Santa Cruz铜矿项目表现与前景 - Santa Cruz铜矿项目初步可行性研究显示税后净现值为14亿美元（折现率8%）且内部收益率为20%[83] - Santa Cruz铜矿项目预计在23年矿山寿命期内生产140万吨铜阴极且初始项目资本估计为12.4亿美元[83] - 公司已收到美国进出口银行的意向书，可能为Santa Cruz铜矿项目提供高达8.25亿美元的债务融资[120] 资产出售与交易 - 子公司Cordoba出售其在Alacrán铜矿项目剩余50%权益交易对价为8800万美元现金加1200万美元递延付款加最高2800万美元或有付款[84] - 预计Cordoba交易完成后公司可获得至少4000万美元现金分配[85] 业务部门构成 - 公司业务分为四个部门：Santa Cruz铜矿项目、关键金属、数据处理服务和能源存储[89] - 数据处理业务部门通过CGI向采矿和油气行业销售数据处理服务产生收入[90] - 公司持有计算地质公司94.3%股权且持有VRB Energy 90%控股权[75] 勘探活动与合资企业 - 与Maaden的合资企业在沙特阿拉伯Al Amar带完成约732平方公里Typhoon™地球物理勘测并钻探16个孔总深度约10461米[88] - 矿产项目勘探和评估成本在确定商业可行性前于发生期间费用化[91] - 勘探费用包括地形地质地球化学地球物理研究、勘探钻探、挖沟、采样及相关员工薪资福利和股权补偿[92] 2025年第三季度收入和利润 - 2025年第三季度净亏损为1750万美元，较2024年同期的4320万美元减少2570万美元[96] - 2025年第三季度来自权益法投资对象的收益为440万美元，较2024年同期的亏损430万美元改善860万美元[99] 2025年前九个月收入和利润 - 2025年前九个月净亏损为7190万美元，较2024年同期的1.455亿美元减少7360万美元[103] - 2025年前九个月CGI收入为234.8万美元，较2024年同期的156.9万美元增长77.9万美元（增幅50%）[110] 2025年第三季度成本和费用 - 2025年第三季度勘探费用为1470万美元，较2024年同期的3050万美元下降1580万美元（降幅51.8%）[97] - 2025年第三季度一般及行政费用为910万美元，较2024年同期的1090万美元下降170万美元[98] 2025年前九个月成本和费用 - 2025年前九个月勘探费用为4460万美元，较2024年同期的1.114亿美元下降6680万美元（增幅60.0%）[104] 现金及现金等价物 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为6950万美元，较2024年底的4100万美元增加2850万美元[114] - 截至2025年9月30日，公司合并现金余额为6947.9万美元，其中6725.7万美元为美元，172.7万美元为加元，40.9万美元为哥伦比亚比索，8.6万美元为其他货币[125] 融资活动 - 2025年10月，公司完成公开发行，以每股15.00美元发行1150万股普通股，总收益约为1.725亿美元[116] - 2025年前九个月，公司融资活动提供现金净额为8304.1万美元，主要源于2025年2月以每股5.85美元的价格公开发行11,794,872个单位，获得净收益约6580万美元[130][135] 经营活动现金流 - 2025年前九个月，公司经营活动所用现金净额为6349.7万美元，主要由于4320万美元的勘探支出和2270万美元的行政管理成本，部分被210万美元的营运资产和负债变动所抵消[130][132] 投资活动现金流 - 2025年前九个月，公司投资活动提供现金净额为779.9万美元，主要得益于出售子公司获得的970万美元收益，部分被120万美元的物业、厂房及设备采购和70万美元的矿产权益付款所抵消[130][134] 债务与借款 - 公司于2023年5月发行了本金为8260万美元的应付票据，截至2025年9月30日，剩余三笔各1210万美元的本金及应计利息将分别于2025年11月、2026年和2027年到期[126][151] - 子公司VRB于2021年发行的可转换债券，截至2025年9月30日，本金和利息余额为3300万美元，年利率为8%，将于2026年7月到期[127][128] - 子公司Cordoba于2024年12月获得一笔1000万美元的过桥贷款，其中500万美元于2024年12月收到，另外500万美元于2025年1月收到，该贷款已于2025年6月偿还[129][136] - 截至2025年9月30日，公司可变利率债务为圣克鲁斯铜矿项目土地收购相关的应付票据，年利率为美国基准利率加1%[151] 利率风险 - 利率敏感性分析显示，若最优惠利率发生100个基点的不利变动，公司2025年第三季度利息支出将增加约10万美元，净亏损亦增加约10万美元[152] - 利率敏感性分析显示，若最优惠利率发生100个基点的不利变动，公司2025年前九个月利息支出将增加约30万美元，净亏损亦增加约30万美元[152] 外汇风险 - 公司面临哥伦比亚比索和加拿大元的外汇风险，其功能性货币为美元[153] - 截至2025年9月30日，哥伦比亚比索计价的货币性资产和负债净额为负249.1万美元[154] - 截至2025年9月30日，加拿大元计价的货币性资产和负债净额为330.2万美元[154] - 2025年前九个月，哥伦比亚比索对美元升值11.0%，汇率从1美元兑4403比索变为3904比索[154] - 2025年前九个月，加拿大元对美元升值3.0%，汇率从1美元兑1.4388加元变为1.3922加元[154] - 敏感性分析显示，若相关外币在2025年9月30日对美元贬值或升值10%，公司2025年前九个月的净亏损将减少或增加约10万美元[154] 会计与估值 - 公司授予的限制性股票单位基于蒙特卡洛模型确定公允价值，其中预期波动率为63.4%，预期期限为2.75年，加权平均授予日公允价值为每股7.07美元[145] - 公司勘探矿产权益的可收回价值评估受到商品价格、勘探结果和哥伦比亚地缘政治等因素影响，这些因素的重大变化可能对财务报表产生重大影响[144]