收入和利润表现 - 公司2025年第三季度总营收为2.1796亿美元，较2024年同期的2.14654亿美元增长1.5%[138][141] - 公司2025年前九个月总营收为6.42406亿美元，较2024年同期的6.27746亿美元增长2.3%，增长主要来自现有客户续约和追加销售[138][141] - 公司2025年第三季度运营收入为590.3万美元，较2024年同期的1281.7万美元显著下降[138] - 公司2025年前九个月运营收入为929.6万美元，较2024年同期的2775.6万美元大幅下降[138] - 公司2025年第三季度净收入为980.9万美元，低于2024年同期的1541万美元[138] - 公司2025年前九个月净收入为2025.2万美元，低于2024年同期的2335.4万美元[138] - 公司总营收在第三季度为2.18亿美元，同比增长1.5%，九个月累计营收为6.424亿美元，同比增长2.3%[155] - 公司2025年第三季度调整后EBITDA为4351.4万美元，较2024年同期的5008.3万美元下降13.1%[172] - 公司2025年前九个月调整后EBITDA为1.25059亿美元，较2024年同期的1.4214亿美元下降12.0%[172] 毛利率表现 - 公司2025年第三季度总毛利率为70.2%，略低于2024年同期的70.6%[138][143] - 公司2025年第三季度非GAAP总毛利润为1.598亿美元，2024年同期为1.590亿美元；2025年前九个月非GAAP总毛利润为4.754亿美元，2024年同期为4.644亿美元[168] - 2025年第三季度产品订阅业务的非GAAP毛利润为1.582亿美元，2024年同期为1.559亿美元；2025年前九个月为4.713亿美元，2024年同期为4.565亿美元[168] - 2025年第三季度专业服务业务的非GAAP毛利润为160万美元，2024年同期为310万美元；2025年前九个月为420万美元，2024年同期为790万美元[170] 成本和费用 - 公司2025年前九个月总营业费用为4.45587亿美元，占营收的69%，高于2024年同期的4.14847亿美元（占营收66%）[138][139] - 2025年前九个月研发费用为1.42029亿美元，同比增长12.0%，主要受人员成本增加1190万美元驱动[138][145] - 销售与营销费用在九个月内为2.379亿美元，同比增长5.3%，占营收比例为37.0%，增长主要由人员成本增加890万美元驱动[147] - 一般与行政费用在九个月内为6561.5万美元，同比增长5.8%，占营收比例为10.2%，增长主要由人员费用增加190万美元和专业服务费增加240万美元驱动[149] - 总收入成本包括产品订阅和专业服务的成本，以及折旧、设施和IT等间接费用[125] 非GAAP指标 - 非GAAP营业利润在九个月内为1.056亿美元，非GAAP营业利润率为16.4%[155] - 公司2025年第三季度非GAAP运营收入为3690万美元，2024年同期为4395万美元；2025年前九个月非GAAP运营收入为1.056亿美元，2024年同期为1.235亿美元[170] - 2025年第三季度非GAAP净利润为4191万美元，2024年同期为4776万美元；2025年前九个月非GAAP净利润为1.197亿美元，2024年同期为1.288亿美元[171] - 2025年第三季度非GAAP稀释后每股收益为0.57美元，2024年同期为0.66美元；2025年前九个月非GAAP稀释后每股收益为1.64美元，2024年同期为1.80美元[171] 现金流状况 - 公司2025年前九个月经营活动产生的净现金为1.1625亿美元，较2024年同期的1.07897亿美元增长7.7%[172][178] - 自由现金流在九个月内为9782万美元[155] - 公司2025年前九个月自由现金流为9782万美元，较2024年同期的9524.1万美元增长2.7%[172] - 公司2025年前九个月投资活动使用的净现金为2.92182亿美元，主要用于5.03亿美元的投资净购买[178][182] - 公司2025年前九个月融资活动使用的净现金为4082.8万美元，主要因4600万美元的可转换优先票据转换[178][184] 资产负债和资本结构 - 截至2025年9月30日，公司持有现金及现金等价物1.306亿美元，投资5.039亿美元，累计赤字9.678亿美元[173] - 截至2025年9月30日，公司2027年票据和2029年票据的公允价值分别为5.606亿美元和2.649亿美元[193] - 公司于2025年6月25日签订信贷协议，获得最高2亿美元的循环信贷额度[174] - 公司于2025年6月25日签订了一项2亿美元的循环信贷安排，并产生了160万美元的相关费用[112] - 截至2025年9月30日，公司有600万美元的未偿信用证，用于某些办公空间租赁和企业信用卡计划[115] - 公司因部分回购2025年到期的2.25%可转换优先票据产生5390万美元的非现金诱导转换费用[163] 业务线表现 - 2025年前九个月产品订阅收入为6.22178亿美元，同比增长3.3%，而专业服务收入为2022.8万美元，同比下降19.6%[138][141] - 公司产品通过多种模式提供，包括基于云的订阅、托管服务和本地软件许可[117][120] - 专业服务收入来自部署和培训服务、事件响应服务以及安全咨询服务[124] 客户和经常性收入 - 截至2025年9月30日，Rapid7在全球150个国家拥有超过11,000名客户，其中包括36%的财富100强公司[111] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月中，经常性收入分别占总收入的96%和97%[118] - 年度经常性收入（ARR）截至9月30日为8.377亿美元，同比增长1.8%，客户数量为11,618，基本持平[155] 其他财务数据 - 利息收入在九个月内为1743.9万美元，同比增长12.4%，占营收比例为2.7%，增长主要由于现金及现金等价物和投资增加[151] - 利息支出在九个月内为786.6万美元，同比下降3.8%，占营收比例为1.2%[152] - 其他收入（支出）净额在九个月内为558.6万美元，同比大幅增长720.3%，主要受有利的英镑汇率影响[153] - 所得税备付在九个月内为420.3万美元，同比下降66.1%，主要由于前期知识产权内部交易产生的税务影响[154] - 2025年第三季度股权激励费用为2633万美元，2024年同期为2574万美元；2025年前九个月股权激励费用为8106万美元，2024年同期为8055万美元[170] - 2025年第三季度债务发行成本摊销为110万美元，2024年同期为120万美元；2025年前九个月债务发行成本摊销为312万美元，2024年同期为333万美元[171] - 2024年前九个月的重组费用为-19万美元，记录在运营报表的一般及行政费用中[170] 管理层讨论和指引 - 预计总收入成本将随着收入的增长而增加[127] - 预计毛利率将因产品和服务平均售价、交易量增长以及收入组合变化等因素而波动[128] 承诺和协议 - 公司签订一项云服务协议，未来五年内年度承诺支出1.25亿美元，总承诺金额为6.6亿美元[175][176] 风险因素 - 截至2025年9月30日，通货膨胀未对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[195] - 公司若无法通过提价完全抵消显著的通胀成本压力，可能损害其业务、财务状况及经营成果[195] - 截至2025年9月30日，利率假设性增加或减少10%对公司财务报表无重大影响[194] 会计和报告 - 公司确认了与2023和2024财年授予的某些限制性股票单位相关的微不足道的会计错误[119]