收入和利润表现 - 截至2025年9月30日，公司年度经常性收入（ARR）为18.994亿美元，同比增长17%[91] - 2025年第三季度总营收为4.94亿美元，同比增长18%[91] - 2025年第三季度订阅收入为4.73亿美元，同比增长18%[91] - 2025年第三季度GAAP营业利润为7300万美元，非GAAP营业利润为1.528亿美元[91] - 公司截至2025年9月30日的季度总收入为4.938亿美元，同比增长18%[122][124] - 订阅收入为4.731亿美元，同比增长18%，占总收入的96%[122][124][125] - 服务收入为2076万美元，同比增长13%[122][124][126] - 总毛利润为4.041亿美元，同比增长19%；总毛利率为82%，较上年同期提升1个百分点[122][131] - 运营收入为7297万美元，同比增长55%，运营利润率为15%，较上年同期的11%有所提升[122] - 截至2025年9月30日的六个月总收入为9.712亿美元，同比增长1.538亿美元，增幅19%[143] - 订阅收入为9.306亿美元，同比增长1.492亿美元，增幅19%，占总收入的96%[142][144] - 服务收入为4060万美元，同比增长460万美元，增幅13%[143][145] - 总毛利润为7.962亿美元，同比增长1.314亿美元，增幅20%；总毛利率为82%，同比提升1个百分点[150] - 运营收入为1.353亿美元，同比增长4620万美元，增幅52%；运营利润率从11%提升至14%[142] - 截至2025年9月30日的六个月净利润为1.052亿美元，去年同期为8260万美元[142] 成本和费用 - 研发费用为1.15亿美元，同比增长21%，主要由于人员成本增加1570万美元[134][135] - 销售和营销费用为1.677亿美元，同比增长16%[122][134] - 一般和行政费用为4844万美元，同比下降1%[122][134] - 研发费用为2.232亿美元，同比增长4020万美元，增幅22%[153][154] - 销售和营销费用为3.33亿美元，同比增长4370万美元，增幅15%[153][155] - 所得税费用为6330万美元，同比增长3530万美元[161] - 在截至2025年9月30日的六个月内，公司支付了5997万美元的税款（净额）[171] 现金流状况 - 2025年第三季度经营活动产生的净现金为3200万美元，自由现金流为2780万美元[91] - 2025年第三季度自由现金流为2780万美元，由经营活动净现金3200万美元扣除资本支出得出[101] - 在截至2025年9月30日的六个月内，经营活动产生的净现金为3.017亿美元，较去年同期的2.544亿美元增长4730万美元[171][172] - 在截至2025年9月30日的六个月内，投资活动使用的净现金为650万美元，较去年同期的4660万美元减少4010万美元[171][173] - 在截至2025年9月30日的六个月内，融资活动使用的净现金为9908万美元，较去年同期的8457万美元增加1451万美元[171][174] 客户和业务模式指标 - 截至2025年9月30日，50%的客户群和70%的ARR采用了DPS许可模式[92] - 公司目标客户为全球最大的15,000家企业，这些企业年收入通常超过10亿美元[84][92] - 美元净留存率为111%，反映了现有客户的续约、扩张和流失情况[94] 盈利能力和效率指标 - 订阅业务毛利率保持稳定在86%[131][132] - 订阅业务毛利率保持稳定，为86%[151] - 2025年第三季度非GAAP营业利润经调整后为1.528亿美元，调整项包括7680万美元的股权激励等[101] 财务状况和流动性 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为12.25亿美元，投资额为1.442亿美元，信贷额度中尚有3.99亿美元可用[163] - 截至2025年9月30日，公司总合同承诺金额为7.298亿美元，其中未来12个月内需支付的金额为9250万美元[167] - 公司认为现有流动性资源足以满足未来至少12个月的现金需求[168] 资本配置和股东回报 - 截至2025年9月30日，公司股票回购计划中尚有2.323亿美元可用于未来回购[169] - 在截至2025年9月30日的六个月内，公司回购并注销了190万股普通股，总金额为9500万美元[169] 非经常性项目和未来预期 - 来自Thoma Bravo Funds收购的无形资产摊销费用在2025财年已完全摊销，预计未来摊销费用将减少[108][114][130] 市场风险 - 公司面临的主要市场风险是外汇汇率和利率波动，但假设利率或汇率发生10%的变动，对其财务报表均不构成重大影响[181][184][185]