收入和利润（同比环比） - 第三季度营收为1.85486亿美元，同比下降4.3%[14] - 第三季度净亏损8373万美元，同比扩大45.0%[14] - 前九个月净亏损2.65342亿美元，去年同期为2.52097亿美元[14] - 第三季度运营亏损6133.7万美元，去年同期为4186.1万美元[14] - 2025年第三季度净亏损为837.3万美元，2025年前九个月累计净亏损为2.65342亿美元[19][25] - 第三季度总收入为1.85486亿美元，同比下降4.3%；前九个月总收入为5.52653亿美元，同比下降5.9%[37] - 公司2025年第三季度净亏损为8320万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.12美元[149] - 公司2024年第三季度净亏损为5773.1万美元，基本和稀释后每股净亏损为0.08美元[149] - 公司2025年前九个月净亏损为2.65342亿美元，基本和稀释后每股净亏损为0.38美元[149] - 公司2024年前九个月净亏损为2.52097亿美元，基本和稀释后每股净亏损为0.36美元[149] 成本和费用（同比环比） - 第三季度利息支出2351万美元，同比大幅增加46.6%[14] - 2025年前九个月股权激励费用为3345.5万美元[25] - 2025年前九个月折旧与摊销费用为4762.6万美元[25] - 第三季度折旧及摊销（不含软件开发成本摊销）费用为500万美元；前九个月为1830万美元[43] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为1530万美元，略低于2024年同期的1560万美元[50] - 2025年第三季度总租赁成本为1224.1万美元，同比微降2.6%，其中可变租赁付款为715.2万美元[90] - 2025年前九个月总租赁成本为2731.8万美元，同比下降28.4%[90] - 2025年第三季度股权激励费用总额为1249.9万美元，其中高管绩效计划费用为919.2万美元，RSU和PSU费用为330.7万美元[119] - 2025年前九个月股权激励费用总额为3345.5万美元，按职能划分，行政管理费用为3129.3万美元，占总费用的93.5%[119] 各条业务线表现 - 第三季度航班收入（扣除折扣和激励）为1.55169亿美元，同比基本持平；前九个月航班收入为4.61067亿美元，同比下降1.9%[37] - 第三季度会员收入为631.3万美元，同比下降52.3%；前九个月会员收入为2297.6万美元，同比下降50.2%[37] - 公司于2025年8月完成非核心服务业务剥离，获得净销售收益2150万美元，并确认180万美元的出售收益[45] 资产、负债与权益状况 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为1.25327亿美元，较2024年底的2.16426亿美元下降42.1%[9] - 总资产从11.58011亿美元下降至9.73003亿美元，减少16.0%[9][12] - 股东权益为负3.74545亿美元，较2024年底负2.02109亿美元进一步恶化[12] - 递延收入（流动部分）为7.11191亿美元，较2024年底的7.49432亿美元略有下降[9] - 累计赤字增至23.68237亿美元，较2024年底的21.02895亿美元持续扩大[12] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字（Accumulated Deficit）扩大至23.68237亿美元[19] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物及受限现金总额为1.55778亿美元[25] - 截至2025年9月30日，递延收入总额为7.11191亿美元，较2024年底的7.49612亿美元下降5.1%[38] - 截至2025年9月30日，应收账款净额为3238.9万美元，坏账准备为880万美元[38] - 截至2025年9月30日，物业及设备净值为3.05416亿美元，其中飞机净值为3.78659亿美元[43] - 截至2025年9月30日，商誉净值为2.0993亿美元，较2024年底减少709.5万美元，主要受非核心业务剥离影响[48] - 无形资产净账面价值从2024年底的9.6904亿美元下降至2025年9月30日的8.0063亿美元，减少1.6841亿美元[50] - 无形资产负债净额从2024年底的1067.7万美元降至2025年9月30日的953.3万美元[51] - 现金及现金等价物从2024年底的2.1643亿美元减少至2025年9月30日的1.2533亿美元，下降42.1%[53][54] - 受限现金总额为3045.1万美元，主要包括1870万美元的合同限制资金、660万美元的信用证保证金及500万美元的信用卡项目抵押金[55] - 长期债务总额为7.6655亿美元，其中循环设备票据2.8239亿美元，定期贷款4.8415亿美元[56] - 长期债务净额（扣除未摊销折价及当期部分）为3.9357亿美元，较2024年底的3.7631亿美元有所增加[56] - 截至2025年9月30日，经营租赁负债未来总支付额为7624.2万美元，经折现后租赁负债总额为5488.9万美元[94] - 截至2025年9月30日，公司持有126.7万股库存股，期间以60万美元回购了56.7万股普通股[124] - 截至2025年9月30日，公司持有的WUP普通单位数量为7.2亿，占总单位的100%，非控股权益的加权平均所有权百分比为零[128][130] - 截至2025年9月30日，加权平均普通股流通股数约为7.038亿股（基本和稀释）[149] 现金流与资本活动 - 2025年前九个月经营活动净现金流出为1.47926亿美元，较2024年同期的1.15814亿美元流出有所扩大[25] - 2025年第三季度通过ATM（按市价发行）计划发行普通股2115.7534万股，融资4759.7万美元[19] - 2025年前九个月，通过出售待售飞机获得净收益8442.9万美元[25] - 2025年前九个月，资本性支出（购买物业及设备）为5374万美元，显著高于2024年同期的1471.6万美元[25] - 2025年前九个月，新增递延收入5.14232亿美元，同期从期初递延余额中确认的收入为3.71602亿美元[39] - 2025年前九个月公司赎回了4530万美元的循环设备票据，并新发行了3390万美元的票据[66] - 2025年前九个月，公司通过ATM计划发行普通股，获得总收益4940万美元，净收益约4760万美元[96] 债务与融资安排 - 2028年将有5.1356亿美元债务到期，占当前总债务的67.0%[59] - 循环设备票据融资额度最高为3.32亿美元，利率为SOFR加1.75%至2.75%[60][62] - 循环设备票据信贷支持年费以已提取本金总额的百分比计算，构成公司欠达美航空的循环贷款[67] - 循环信贷额度下，达美航空提供1亿美元承诺额度，有效期至2026年9月20日[67][69][70] - 初始定期贷款本金总额为3.5亿美元，净收益为3.43亿美元[70] - 增量定期贷款本金总额为4000万美元，净收益为3920万美元[71] - 截至2025年9月30日，信贷协议下贷款总额包括3.9亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷额度[71] - 定期贷款与循环信贷额度借款年利率为10%，利息按季复利资本化[72] - 违约事件发生时，贷款未偿本金适用利率将增加2%[72] - 初始定期贷款、初始发行和递延发行的公允价值分配记录为：初始定期贷款4490万美元，初始发行6420万美元，递延发行2.409亿美元[77] - 与增量定期贷款相关的重新分配股份被记录为3060万美元债务折扣[78] - 与信贷协议相关的总发行成本为2950万美元，其中分配给定期贷款410万美元，分配给投资者发行2540万美元[79] 公允价值与投资 - 货币市场基金公允价值从2024年末的8081.2万美元下降至2025年9月30日的5019.5万美元，降幅37.9%[84] - 循环设备票据公允价值从2024年末的3.17484亿美元降至2025年9月30日的2.96994亿美元[84] - 定期贷款公允价值从2024年末的2.84845亿美元增至2025年9月30日的3.31824亿美元[84] 租赁情况 - 经营租赁加权平均剩余期限为6.7年，加权平均折现率为10.5%[94] 股权激励与薪酬计划 - 截至2025年9月30日，公司WUP利润权益为288.1万份，加权平均授予日公允价值为4.16美元[99] - WUP股票期权截至2025年9月30日流通数量为80.4万份，加权平均行权价为74.28美元，加权平均授予日公允价值为11.61美元[101] - 修订后的2021年长期激励计划截至2025年9月30日授权发行股票总数增至6010万股[102] - 限制性股票单位截至2025年9月30日未归属数量为1885.2万份，加权平均授予日公允价值为1.74美元，相关未确认薪酬成本为2630万美元[104] - 绩效股票单位截至2025年9月30日未归属数量为177.4万份，加权平均授予日公允价值为1.89美元，相关未确认薪酬成本为190万美元[106] - Wheels Up股票期权截至2025年9月30日流通及可行权数量为7.7万份，加权平均行权价为100.00美元，加权平均剩余合约期为2.1年[108] - 高管绩效计划中，CEO、CFO、CCO计划分别获股东批准可发行最高7300万、1200万、1500万股普通股[110] - 高管绩效计划与偿还3.9亿美元定期贷款相关联，其业绩归属条件截至2025年9月30日尚未达成[111][114] - CFO绩效计划于2025年3月31日的授予日公允价值经蒙特卡洛模型测算为970万美元[114] - 前首席商务官于2025年6月19日离职，导致CCO绩效计划50%作废，公司冲回前期确认的股权薪酬费用410万美元[114] - 高管绩效计划截至2025年9月30日相关未确认薪酬成本为1.187亿美元，预计在3.3年内确认[115] - 用于评估高管绩效计划公允价值的蒙特卡洛模拟假设：2025年授予的计划预期期限为3.8年，波动率为105%，无风险利率为3.9%[118] - 或有对价股份（Earnout Shares）授予日公允价值为5790万美元，加权平均服务期为1.7年，截至2025年9月30日尚未满足归属条件[122][123] 其他证券与或有事项 - 截至2025年9月30日，公司有1252.1万份认股权证（Warrants）未行使，可转换为125.2万股普通股，行权价为每股115美元[125] - 截至2025年9月30日，因具有反稀释作用而未计入稀释股计算的证券总计约2365.8万股[152] - 截至2025年9月30日，未计入稀释股计算的证券包括：认股权证125.2149万份、盈利对赌股份90万股、限制性股票单位及绩效股票单位约2062.6万股、股票期权88.0448万份[152] - 公司估计截至2025年9月30日的潜在销售和使用税负债为550万美元[137] - 2025年前九个月与达美航空（Delta）的交易相关应计费用和应付账款为260万美元[139] 税务相关 - 2025年第三季度所得税费用为130万美元，有效税率为-1.6%，与21%的联邦法定税率差异主要源于对递延税资产计提了足额估值准备[141] - 公司于2023年第三季度发生所有权变更，导致其税项属性（如净经营亏损）用于抵消未来收入的能力受到限制[145] - 全球最低税（支柱二）规则于2024年生效，对公司截至2025年及2024年9月30日的九个月及三个月的经营业绩、财务状况或现金流量未产生重大不利影响[146] - 公司正在评估《One Big Beautiful Bill Act》税收改革法案对其年度有效税率和现金税状况的全面影响，但由于全额估值补贴，该法案对截至2025年9月30日的九个月及三个月的财务报表未产生重大影响[147] 其他综合收益 - 2025年第三季度其他综合收益（损失）为亏损251.4万美元[19] 资产减值 - 2025年第一季度，公司因腾退纽约市办公空间记录了一次性非现金减值费用2020万美元[92]