净收入表现 - 2025年第三季度净收入为1.206亿美元，比2024年同期的9716万美元增长24.2%[17] - 2025年前九个月净收入为3.132亿美元，比2024年同期的2.58亿美元增长21.4%[17] - 截至2025年9月30日的三个月，合并净收入为1.2063亿美元，较上年同期的9716万美元增长24%[140] - 2025年第三季度总营收为1.206亿美元，同比增长24.1%，其中数字广告营收8520万美元，同比增长85.8%[123] - 2025年前九个月总营收为3.132亿美元，同比增长21.4%，其中数字广告营收2.052亿美元，同比增长64.0%[123] 运营利润/亏损 - 2025年第三季度运营亏损为909万美元，而2024年同期为运营利润759万美元[17] - 2025年前九个月运营亏损为6270万美元，而2024年同期为运营亏损341万美元[17] - 截至2025年9月30日的三个月，合并营业亏损为909万美元，而去年同期为营业利润759万美元[140] 净亏损 - 2025年第三季度归属于普通股股东的净亏损为966万美元，2024年同期为净亏损1198万美元[17] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净亏损为6096万美元，2024年同期为净亏损9255万美元[17] - 2025年第三季度净亏损为966万美元，而2024年同期净亏损为1198万美元[19][20] - 2025年前九个月净亏损为6096万美元，相比2024年同期净亏损9255万美元有所收窄[21] - 2025年第三季度净亏损为965.9万美元，每股亏损0.11美元；2024年同期净亏损为1198万美元，每股亏损0.13美元[56] - 截至2025年9月30日的九个月净亏损为6096.2万美元，每股亏损0.67美元；2024年同期净亏损为9255万美元，每股亏损1.03美元[56] - 截至2025年9月30日的九个月，税前亏损为7262万美元，而去年同期税前亏损为1445万美元[140] 各业务部门净收入 - 截至2025年9月30日的三个月，广告技术及服务部门净收入为7613万美元，较上年同期的3735万美元增长104%[140] - 截至2025年9月30日的三个月，媒体部门净收入为4451万美元，较上年同期的5980万美元下降26%[140] 各地区营收表现 - 2025年第三季度美国地区营收为6869.4万美元，同比下降7.1%；世界其他地区（主要为欧洲）营收为5193.6万美元，同比增长123.7%[124] - 2025年前九个月美国地区营收为1.919亿美元，同比基本持平；世界其他地区营收为1.214亿美元，同比增长84.5%[124] 减值费用 - 2025年前九个月，公司记录了2938万美元的减值费用和2519万美元的租赁 abandonment 损失[17] - 2025年前九个月减值费用为2937.8万美元，相比2024年同期的4943.8万美元显著减少[21] - 公司记录了与出售墨西哥电视台资产相关的2380万美元减值损失，商定购买价从470万美元降至300万美元[31][32] - 公司记录了与墨西哥电视台交易相关的额外550万美元减值损失，因购买价降低且纳入更多资产[32] - 截至2024年10月1日的年度商誉测试中，媒体报告单元产生商誉减值费用4330万美元，广告技术及服务报告单元未发生减值[60][62] - 截至2024年12月31日年度，媒体报告单元内的FCC牌照减值费用为1790万美元[64] - 2025年第一季度因计划出售墨西哥电视台资产记录减值费用2370万美元，并在截至2025年9月30日的三个月内额外记录550万美元减值[65] 租赁相关损失 - 2025年第一季度因放弃圣莫尼卡总部租赁记录租赁弃置损失1610万美元（使用权资产）和910万美元（租赁hold改良）[67] - 2025年第三季度，公司因放弃五个租赁设施而产生约240万美元的使用权资产减值费用，并因关闭部分国际业务产生10万美元合同终止成本[81] - 2025年第一季度公司因放弃圣莫尼卡总部租赁产生损失，其中使用权资产损失1610万美元，租赁hold改良损失910万美元[128] - 因放弃五个租赁设施，公司确认了约240万美元的使用权资产报废损失[133] 重组费用 - 2025年第三季度重组计划裁员39人（约占媒体部门员工5%），产生遣散费约70万美元，该季度重组费用总额为320万美元[69][71] 基于股票的薪酬费用 - 2025年前九个月基于股票的薪酬费用为810.2万美元，低于2024年同期的1242.2万美元[21] - 限制性股票单位奖励的股权激励费用从2024年九个月的1170万美元下降至2025年九个月的660万美元[50] - 截至2025年9月30日的九个月期间，与PSUs相关的股权激励费用为150万美元，而2024年同期为130万美元[53] 未确认补偿费用 - 截至2025年9月30日，与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿费用为760万美元，预计在1.6年内确认[50] - 截至2025年9月30日，与PSUs授予相关的未确认补偿费用总额为240万美元，预计在2.1年的加权平均期内确认[53] 绩效股票单位（PSUs）细节 - 2025年1月授予的绩效股票单位（PSUs）包含四个等额部分，分别对应股价目标3.00美元、4.00美元、5.00美元和6.00美元，其授予日公允价值分别为70万美元、70万美元、60万美元和60万美元[51] 现金流表现 - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为86.1万美元，远低于2024年同期的6192.2万美元[21] - 2025年前九个月支付股息总额为1364.7万美元，与2024年同期的1347.1万美元基本持平[21] - 2025年前九个月资本支出为602万美元，与2024年同期的628.9万美元相比保持稳定[21] 现金及现金等价物 - 截至2025年9月30日，现金及现金 equivalents 为6176万美元，较2024年底的9591万美元下降35.6%[16] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为6255万美元，较2024年底的9670万美元下降35.3%[21] - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的9025.8万美元下降至2025年9月30日的6175.5万美元[40] - 包括受限现金在内的总现金从2024年12月31日的9104.1万美元下降至2025年9月30日的6255.0万美元[40] 资产变动 - 截至2025年9月30日，公司总资产为4.146亿美元，较2024年底的4.873亿美元下降14.9%[16] - 截至2025年9月30日，股东权益总额为7816.5万美元，较2024年底的1.4602亿美元下降46.5%[19][20] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为7.297亿美元，较2024年底的6.687亿美元进一步扩大[19][20] - 截至2025年9月30日，归类为持有待售的墨西哥电视台资产公允价值减出售成本为300万美元[33] - 截至2025年9月30日，三处自有办公楼的持有待售资产账面价值为260万美元[34] 债务与信贷安排 - 截至2025年9月30日，公司总债务（包括流动部分）为1.72亿美元，较2024年底的1.87亿美元有所减少[16] - 截至2025年9月30日，公司A类定期贷款 facility 的账面金额约为1.618亿美元，扣除70万美元未摊销债务发行成本及原始发行折扣[89] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷承诺总额从原始协议的7500万美元减少至3000万美元[84] - 截至2025年9月30日，公司A类定期贷款 facility 及已提取循环信贷 facility 的利率为7.26%[79] - 截至2025年9月30日公司信贷安排项下可变利率债务余额为1.728亿美元，利率为Term SOFR加2.50%-3.00%或基准利率加1.50%-2.00%[243] 信贷协议修订条款 - 修订后的信贷协议将季度摊销额从250万美元增加至500万美元，并将允许的最高总净杠杆率从3.25:1提高至4.00:1[84] - 修订后的信贷协议将最低允许利息覆盖率从3.00:1降低至2.00:1，并将现金净额上限从5000万美元提高至6000万美元[84] 债务相关损失 - 2025年第三季度，公司记录了与信贷 facility 提前还款和修订协议相关的债务清偿损失20万美元，2024年前九个月相应损失为10万美元[90] 利率风险 - 利率每上升100基点将导致公司年度利息费用增加170万美元（基于截至2025年9月30日定期贷款余额）[244] 坏账费用与冲销 - 2025年第三季度坏账费用为50万美元，2024年同期为20万美元；2025年前九个月坏账费用为100万美元，2024年同期为80万美元[98] - 2025年第三季度坏账净冲销额为80万美元，2024年同期为10万美元；2025年前九个月坏账净冲销额为130万美元，2024年同期为30万美元[98] 客户集中度 - 公司最大的广告客户在2025年第三季度贡献了总收入的9%，但无其他单一广告客户贡献超过5%[95] TelevisaUnivision代理协议相关 - 截至2025年9月30日，与TelevisaUnivision代理协议相关的转播同意收入为520万美元，低于2024年同期的570万美元[46] - 在截至2025年9月30日的九个月内，支付给TelevisaUnivision的销售代理费为370万美元，低于2024年同期的560万美元[43] 投资与利息收入 - 截至2025年9月30日，可供出售债务证券的摊余成本为464.6万美元，未实现收益为3.7万美元[106] - 2025年第三季度来自可供出售证券的利息收入为10万美元；前九个月为20万美元，而2024年同期为30万美元[107] 租赁负债与成本 - 截至2025年9月30日，租赁负债未来最低支付总额为5665.9万美元，其现值为4643.6万美元[127] - 2025年第三季度租赁总成本为274.6万美元，同比下降9.5%；前九个月租赁总成本为814.7万美元，同比下降8.6%[130] - 截至2024年9月30日的三个月，租赁成本分别为140万美元（直接运营费用）、130万美元（销售、一般和行政费用）和30万美元（公司费用）[131] - 截至2024年9月30日的九个月，租赁成本分别为420万美元（直接运营费用）、390万美元（销售、一般和行政费用）和80万美元（公司费用）[131] 递延收入 - 2025年第三季度末递延收入余额为237.9万美元，较2024年底的180.1万美元增加57.8万美元[125] 业务出售与处置 - 出售EGP业务给IMS产生的现金收益为1640万美元，公司因此交易记录了4070万美元的损失[145][146] - 公司出售Adsmurai 51%股权获得总对价1500万欧元（约合1620万美元），交易导致260万美元损失[150][151] - Adsmurai交易对价支付安排为生效日支付1000万欧元，剩余500万欧元在生效日后六个月内支付[154] - 公司出售Jack of Digital 100%股权获得现金对价10万美元并取消未来或有盈利支付，交易导致170万美元损失[155] - EGP业务处置导致公司偿还信贷安排未偿还本金490万美元，约占信贷安排总未偿还本金的2.5%[160] 终止经营业务 - 2024年前九个月终止经营业务净收入为37.8868亿美元，净亏损为7793.1万美元[157] - 2024年前九个月终止经营业务主要非现金项目：减值损失4943.8万美元，资产出售损失4513.9万美元，或有对价公允价值变动收益1256.8万美元[162] 收购活动 - 公司收购Jack of Digital剩余股权的总购买价格为140万美元（含或有对价公允价值），支付安排包括2023年首付50万美元和2024年第一季度支付30万美元[153] 诉讼 - 公司因前房东提起的诉讼被要求至少3145万美元的损害赔偿[132] 外汇风险 - 公司外汇风险主要来自欧元计价的营业收入和运营费用，但假设汇率立即恶化10%对应收账款的影响不重大[245]