收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利润为144亿美元，同比增长12%，稀释后每股收益为5.07美元，同比增长16%[21][24] - 2025年第三季度总净收入为464亿美元，同比增长9%，其中净利息收入为240亿美元（增长2%），非利息收入为225亿美元（增长17%）[21][26][27] - 2025年第三季度总净收入为464.27亿美元，较2024年同期426.54亿美元增长9%[46] - 2025年前九个月总净收入为1366.49亿美元，较2024年同期1347.88亿美元增长1%[46] - 2025年第三季度净利息收入为239.66亿美元，较2024年同期234.05亿美元增长2%[46] - 2025年前九个月净利息收入为704.48亿美元，较2024年同期692.33亿美元增长2%[46] - 2025年第三季度税前收入为187.4亿美元，同比增长10%，有效税率为23.2%，同比下降0.8个百分点[80][81] - 2025年第三季度管理基础总净收入为471.2亿美元，其中完全应税等值调整额为6.93亿美元[113] - 第三季度净利息收入为239.66亿美元，同比增长2%[116] - 第三季度非利息收入为224.61亿美元，同比增长17%[116] - 第三季度市场业务总净收入为89.44亿美元，同比增长25%[116] - 前九个月净利息收入为704.48亿美元，同比增长2%[116] - 前九个月市场业务总净收入为275.43亿美元，同比增长20%[116] - 公司2025年第三季度总净收入为471.2亿美元，较2024年同期的433.15亿美元增长9%[131] - 公司2025年第三季度净利润为143.93亿美元，较2024年同期的128.98亿美元增长12%[131] - 公司2025年前九个月总净收入为1388.14亿美元，较2024年同期的1368.55亿美元增长1%（剔除2024年第二季度79亿美元Visa股份净收益影响后）[131][132] - 公司总净收入在2025年第三季度达到198.78亿美元，同比增长17%[156] - 第三季度净收入为199亿美元，同比增长17%[161] - 第三季度净收入为69亿美元，同比增长21%[161] - 2025年第三季度总净收入为17.03亿美元，较2024年同期的30.70亿美元下降45%[211] - 2025年前九个月总净收入为55.45亿美元，较2024年同期的153.94亿美元大幅下降64%[211] - 2025年第三季度净利息收入为14.06亿美元，较2024年同期的29.15亿美元下降52%[211] - 2025年前九个月净利息收入为45.46亿美元，较2024年同期的77.56亿美元下降41%[211] - 2025年第三季度非利息收入为2.97亿美元，较2024年同期的1.55亿美元增长92%[211] - 2025年前九个月非利息收入为9.99亿美元，较2024年同期的76.38亿美元下降87%[211] - 2025年第三季度净收入为8.25亿美元，较2024年同期的18.10亿美元下降54%[211] - 2025年前九个月净收入为42.13亿美元，较2024年同期的92.65亿美元下降55%[211] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度非利息支出为243亿美元，同比增长8%，主要受薪酬费用增加驱动[21][27] - 第三季度非利息支出为242.8亿美元，同比增长8%，其中薪酬支出为135.7亿美元，同比增长6%[74] - 今年迄今非利息支出为716.6亿美元，同比增长4%，其他支出因去年第二季度向基金会捐赠10亿美元Visa股份而下降31%[74][75] - 第三季度非利息支出为97亿美元，同比增长11%[165] - 资产与财富管理业务第三季度非利息支出为38.18亿美元，同比增长5%[196] 信贷损失拨备与核销 - 2025年第三季度信贷损失拨备为34亿美元，净核销额为26亿美元，同比增加5.06亿美元[21][28] - 截至2025年第三季度，公司不良资产总额为106亿美元，同比增长23%[33] - 第三季度信贷损失拨备为34亿美元，同比增长9%，其中消费者业务拨备26亿美元，批发业务拨备8.27亿美元[69][70] - 今年迄今信贷损失拨备为95.6亿美元，同比增长19%，净冲销额为73亿美元，信贷损失准备金净增加22亿美元[69][72] - 消费者与社区银行2025年第三季度信贷损失拨备为25.38亿美元，较2024年同期的27.95亿美元下降9%[135] - 截至2025年9月30日，非应计贷款为35.96亿美元，较2024年同期增长11%[149] - 截至2025年9月30日的九个月内，卡服务净核销额为57.81亿美元，较2024年同期增长9%[149] - 截至2025年9月30日，贷款损失准备金总额为175.57亿美元，较2024年同期增长10%[149] - 截至2025年9月30日，住房贷款损失准备金为6.47亿美元，较2024年同期大幅增长45%[149] - 第三季度信贷损失拨备为8.09亿美元，净核销额为5.67亿美元[166] - 第三季度净核销额为5.67亿美元，同比激增263%[180] - 第三季度总不良资产达57.92亿美元，同比增长30%[180] - 第三季度信贷损失总拨备为104.07亿美元，同比增长10%[180] - 资产与财富管理业务第三季度信贷损失拨备为5900万美元，主要由特定客户敞口冲销驱动[197] - 净冲销额为6.2亿美元，同比大幅上升417%[201] - 不良贷款为11.29亿美元，同比增加48%[201] 各业务线表现 - 商业与投资银行（CIB）部门市场收入增长25%，其中固定收益市场增长21%，股票市场增长33%[36] - 消费者与社区银行2025年第三季度净收入为194.73亿美元，同比增长9%，净利润为50.09亿美元，同比增长24%[131][135] - 商业与投资银行2025年第三季度净收入为198.78亿美元，同比增长17%，净利润为69.01亿美元，同比增长21%[131] - 资产与财富管理2025年第三季度净收入为60.66亿美元，同比增长12%，净利润为16.58亿美元，同比增长23%[131] - 消费者与社区银行2025年前九个月净利息收入为433.93亿美元，同比增长6%[135] - 消费者与社区银行2025年第三季度非利息收入为46.17亿美元，同比增长10%，主要由资产管理费增长16%至11.89亿美元驱动[135][137] - 消费者与社区银行2025年第三季度卡收入为5.14亿美元，较2024年同期的7.43亿美元下降31%，主要因新账户摊销成本增加及净交换收入下降[135][137] - 投资银行费用在2025年第三季度为26.27亿美元，同比增长16%[156] - 固定收益市场收入在2025年第三季度为56.13亿美元，同比增长21%[158] - 股票市场收入在2025年第三季度为33.31亿美元，同比增长33%[158] - 商业银行业务平均贷款在2025年第三季度为189亿美元，同比下降3%[152] - 抵押贷款发起总量在2025年第三季度为139亿美元，同比增长22%[152] - 客户投资资产达到1232.4亿美元，同比增长15%[152] - 借记卡和信用卡销售额在2025年第三季度为492.3亿美元，同比增长9%[152] - 汽车贷款和租赁发起量在2025年第三季度为120亿美元，同比增长20%[152] - 平均汽车经营租赁资产在2025年第三季度为170亿美元，同比增长52%[152] - 第三季度银行与支付业务收入为95亿美元，同比增长10%[161][159] - 第三季度市场与证券服务收入为104亿美元，同比增长24%，其中市场收入为89亿美元，增长25%[162][169] - 第三季度投资银行收入为27亿美元，同比增长14%，股票承销费增长53%至5.27亿美元[163] - 第三季度投资银行费用总额为26.27亿美元，同比增长16%[182] - 第三季度债务承销费用为11.74亿美元，同比增长9%[182] - 第三季度市场业务总净收入为89.44亿美元，同比增长25%[189] - 第三季度固定收益市场净收入为56.13亿美元，同比增长21%[189] - 资产与财富管理业务第三季度净收入为60.66亿美元，同比增长12%[196] - 资产与财富管理业务第三季度净利润为16.58亿美元，同比增长23%[196] - 资产管理费第三季度为38.85亿美元，同比增长13%[196] - 佣金及其他费用收入第三季度为2.96亿美元，同比增长32%[196] 各地区及客户资产表现 - 截至2025年9月30日，公司总资产为6522.75亿美元，较2024年同期增长3%[146] - 截至2025年9月30日，卡服务贷款余额为2354.91亿美元，较2024年同期增长7%[146] - 截至2025年9月30日，住房贷款余额为2406.33亿美元，较2024年同期下降3%[146] - 截至2025年9月30日，公司总股本为560亿美元，较2024年同期增长3%[146] - 截至2025年9月30日，住房贷款30天以上拖欠率为0.89%，高于2024年同期的0.77%[149] - 截至2025年9月30日，卡服务90天以上拖欠率为1.07%，略低于2024年同期的1.10%[149] - 年初至今总资产为2.328万亿美元，较上年同期2.047万亿美元增长14%[176] - 年初至今贷款总额为5940.73亿美元，较上年同期5316.43亿美元增长12%[176] - 截至第三季度末员工总数为94,191人，与上年同期基本持平[176] - 截至第三季度末托管资产总额达4.01万亿美元，同比增长12%[190] - 第三季度客户存款及其他第三方负债平均额为1.11万亿美元，同比增长15%[190] - 公司在全球投资银行费用市场份额为8.5%，排名第一[183] - 北美地区贷款余额期末为4505.14亿美元，同比增长10%[192] - 资产与财富管理业务期末管理资产规模达4.0128万亿美元，同比增长12%[192] - 客户存款及其他第三方负债平均额为1.111万亿美元，同比增长15%[192] - 总客户资产达到6.838万亿美元，同比增长20%[204][205][210] - 资产管理规模（AUM）为4.599万亿美元，同比增长18%[204][205][210] - 总资产（期末）为2823.22亿美元，同比增长11%[201] - 贷款（期末）为2579.88亿美元，同比增长10%[201] - 存款（期末）为2399.99亿美元，同比下降4%[201] - 亚太地区客户资产达6060亿美元，同比增长31%[210] - 股票类资产管理规模达13710亿美元，同比增长25%[205] - 股票计划管理业务客户资产达3570亿美元，同比增长41%[207] - 截至2025年9月30日，总资产为12,976.08亿美元，较2024年同期增长2%[211] - 截至2025年9月30日，存款为341.45亿美元，较2024年同期增长13%[211] 管理层讨论和指引 - 管理层预计2025年第四季度净利息收入约为250亿美元，剔除市场业务的净利息收入约为235亿美元[44] - 管理层预计2025年第四季度调整后支出约为245亿美元[44] - 管理层预计2025年信用卡服务净冲销率约为3.3%[42] 资本与流动性指标 - 截至2025年9月30日，公司普通股权一级资本（CET1）比率为14.8%，一级资本比率为15.8%[21][34] - 公司有形账面价值每股（TBVPS）为105.70美元，同比增长10%[21][34] - 公司范围内平均贷款额为1.4万亿美元，同比增长7%；平均存款额为2.5万亿美元，同比增长6%[33] - 公司平均生息资产为3.9万亿美元，增加2740亿美元，净收益率（完全纳税等价基础）为2.45%，下降13个基点[55] - 第三季度平均生息资产达3.90万亿美元，同比增长8%[116] - 截至2025年9月30日，有形普通股权益为2877.41亿美元，较2024年底增长5.7%[118] - 第三季度有形普通股权益回报率为20%[118] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为105.70美元，较2024年底的97.30美元增长8.6%[118] - 剔除市场业务后，第三季度净利息收入为233.91亿美元，与去年同期基本持平[116] 其他重要内容 - 2025年前九个月，摩根大通提供和筹集的信贷与资本总额约为2.5万亿美元，其中消费者信贷为2050亿美元，美国小企业信贷为250亿美元，公司及非美国政府实体信贷与资本为2.2万亿美元，非营利组织及美国政府实体信贷与资本为560亿美元[37] - 公司宣布了一项1.5万亿美元的十年期安全与韧性计划，其中股权投资额度最高可达100亿美元[43] - 今年迄今有效税率降至20.6%，主要受第二季度7.74亿美元税收优惠驱动[80][82][83] - 截至2025年9月30日，公司总资产为4.6万亿美元，股东权益为3602亿美元[15] - 截至2025年9月30日，公司总资产为4.56万亿美元，较2024年底增长14%[85] - 投资证券净额增加至7839.5亿美元，增长15%，其中第三季度有441亿美元证券从AFS重分类至HTM[85][88] - 贷款总额增长6%至1.44万亿美元，贷款损失准备金增加至257.4亿美元[85][88] - 交易资产增长49%至9528亿美元，主要受客户驱动的做市活动增加推动[85][87] - 总负债增长15%至4.199993万亿美元，而总负债和股东权益增长14%至4.560205万亿美元[94] - 存款增长6%至25484.76亿美元[94] - 联邦基金购买和证券借出或回购协议下出售的证券激增91%至5675.74亿美元[94][95] - 短期借款增长31%至693.55亿美元[94][95] - 交易负债增长26%至2422.62亿美元[94][97] - 应付账款及其他负债增长13%至3168.96亿美元[94][97] - 长期债务增长6%至4272.03亿美元[94][98] - 股东权益增长4%至3602.12亿美元[94][99] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为2675.06亿美元，投资活动所用现金净额为3124.47亿美元[102][108]