财务业绩指标定义 - 调整后运营所得税前利润是衡量公司及业务部门业绩的关键指标，它排除了已退出业务和受资本市场条件影响的高度可变项目[4] - 调整后运营收入是衡量部门收入的指标，通过对总收入进行调整计算得出[6] - 调整后运营福利和费用是衡量部门运营福利和费用的非GAAP财务指标[8] - 收益来源分析用于评估部门业绩，主要包括投资利差、收费利润率和净承保收益等组成部分[9] - 扣除AOCI后的调整后运营普通股回报率是衡量公司为普通股股东产生回报有效性的指标，排除了主要由利率变动引起的高度可变的AOCI[11] - 调整后运营利润率定义为调整后运营所得税前利润除以净收入[11] - 净收入是投资利差、收费利润率和净承保收益的总和，是评估业务表现的关键驱动因素[11] - 从调整后运营收入得出净收入的主要调整是减去"计入合同所有者/保单持有人的利息信贷和其他福利"[11] - 投资利差反映了公司一般账户投资收益率与计入客户的利率之间的差异[11] - 净承保收益或损失反映了公司收取的保费与保单持有人发生福利之间的差异，即损失率[11] 公司整体收入和利润表现 - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.76亿美元，摊薄后每股收益为1.80美元[12] - 2025年前九个月调整后税后运营收益为6.74亿美元，摊薄后每股收益为6.90美元，同比增长18.2%[12] - 2025年第三季度调整后运营收益为2.9亿美元，前九个月累计达8.11亿美元，同比增长12.0%[12][14] - 2025年前九个月总营收为60.78亿美元，其中净投资收入17.27亿美元，费用收入17.63亿美元，保费收入21.74亿美元[13] - 2025年第三季度调整后税前营业利润为2.9亿美元，较2024年同期的2.3亿美元增长26%[15] - 2025年前九个月调整后税前营业利润为8.11亿美元，较2024年同期的7.24亿美元增长12%[16] - 2025年第三季度调整后营业收入为19.42亿美元，较2024年同期的18.67亿美元增长4%[15] - 2025年前九个月调整后营业收入为57.31亿美元，较2024年同期的55.91亿美元增长2.5%[16] - 2025年第三季度净收入为11.59亿美元，较去年同期的10.16亿美元增长14.1%[48] - 截至2025年9月30日的十二个月净收入为43.07亿美元，较去年同期的40.61亿美元增长6.1%[48] - 2025年第三季度调整后营业收入为19.42亿美元，较去年同期的18.67亿美元增长4.0%[47] - 截至2025年9月30日的九个月，调整后营业收入为57.31亿美元，较去年同期的55.91亿美元增长2.5%[47] 公司整体成本和费用 - 截至2025年9月30日的十二个月，公司总行政费用为22.55亿美元，较上年同期的21.26亿美元增长6.1%[38] - 2025年第三季度有效税率为17.8%，前九个月有效税率为17.0%[12] 退休业务表现 - 2025年第三季度退休业务调整后运营收益为2.61亿美元[14] - 退休部门2025年前九个月调整后税前利润为7.03亿美元，较2024年同期的6.11亿美元增长15%[16] - 2025年第三季度退休业务净收入为6.18亿美元，较2024年同期的5.16亿美元增长19.8%[22] - 2025年前九个月退休业务调整后税前营业收益为9.13亿美元，高于2024年同期的7.58亿美元[22] - 2025年第三季度退休业务总收费收入为3.65亿美元，同比增长23.3%[22] - 2025年第三季度退休业务投资利差及其他投资收益为2.48亿美元，较2024年同期的2.13亿美元增长16.4%[22] - 退休业务部门2025年第三季度调整后营业收入为8.53亿美元，较去年同期的7.26亿美元增长17.5%[47] - 退休业务部门十二个月调整后运营资本回报率为21.3%，高于上年同期的19.2%[39] 投资管理业务表现 - 2025年第三季度投资管理业务调整后运营收益为0.62亿美元[14] - 投资管理部门2025年第三季度调整后税前利润为6200万美元，较2024年同期的5500万美元增长13%[15] - 投资管理部门调整后税前经营利润在2025年第三季度为8000万美元，相比2024年同期的7200万美元增长11.1%[26] - 投资管理部门调整后税前经营利润在截至2025年9月30日的十二个月内为2.87亿美元，相比上年同期的2.46亿美元增长16.7%[26] - 投资管理部门费用收入利润率在截至2025年9月30日的十二个月内为9.81亿美元，相比上年同期的9.12亿美元增长7.6%[26] - 投资管理部门调整后经营利润率在截至2025年9月30日的十二个月内为28.5%，相比上年同期的26.3%提升220个基点[26] - 投资管理业务部门2025年第三季度调整后营业收入为2.57亿美元，较去年同期的2.43亿美元增长5.8%[47] - 投资管理部门十二个月调整后运营资本回报率为20.1%，高于上年同期的18.1%[39] 员工福利业务表现 - 2025年第三季度员工福利业务调整后运营收益为0.47亿美元[14] - 2025年第三季度员工福利部门调整后税前营业利润为4700万美元，较2024年同期的2300万美元增长104%[31] - 截至2025年9月30日的十二个月，员工福利部门调整后税前营业利润为5900万美元，较2024年同期的1.86亿美元大幅下降68%[31] - 2025年第三季度总净承保收益为1.95亿美元，而2024年同期为1.75亿美元，十二个月总计为6.57亿美元，低于2024年同期的8.03亿美元[31] - 2025年第三季度总聚合损失率为73.4%，较2024年同期的77.7%有所改善，十二个月滚动损失率为78.0%，高于2024年同期的73.9%[31] - 停止损失保险2025年第三季度损失率为83.6%，低于2024年同期的93.4%，十二个月滚动损失率为89.6%，高于2024年同期的84.7%[31] - 2025年停止损失保单年度的预估最终损失率截至第三季度为87%，而2024年保单年度为90%，2023年保单年度为80%[33] - 截至2025年9月30日的十二个月，员工福利部门总销售额为6.49亿美元，较2024年同期的10亿美元下降35%[34] - 截至2025年9月30日，员工福利部门年度化有效保费和费用为36.62亿美元，低于2024年同期的38.64亿美元[34] - 员工福利业务部门2025年第三季度调整后营业收入为8.29亿美元，较去年同期的8.92亿美元下降7.1%[47] - 员工福利部门十二个月调整后运营资本回报率显著下降至3.6%，远低于上年同期的12.0%[39] 公司部门表现 - 2025年第三季度公司部门调整后税前营业亏损为8000万美元，而2024年同期亏损为5900万美元[36] - 截至2025年9月30日的十二个月，公司部门调整后税前营业亏损为2.36亿美元，而2024年同期亏损为2.09亿美元[36] 资产与客户资产规模 - 截至2025年9月30日，公司总资产为1774.48亿美元，较2024年同期1669.33亿美元增长6.3%[17] - 截至2025年9月30日，退休业务资产管理与咨询总额为7848.21亿美元，其中资产管理规模为3065.58亿美元[20] - 投资管理部门资产管理规模为3663亿美元，资产管理与咨询总额为4198.27亿美元[20] - 截至2025年9月30日，退休业务客户总资产为7848.21亿美元，较2024年同期的6084.93亿美元增长29%[22] - 退休业务总客户资产从2024年9月30日的6084.93亿美元增长至2025年9月30日的7848.21亿美元，增幅为29.0%[24] - 固定缴款计划客户资产从2024年9月30日的5447.53亿美元增长至2025年9月30日的7164.89亿美元，增幅为31.5%[23] - 全服务退休业务客户资产从2024年9月30日的2089.78亿美元增长至2025年9月30日的2816.54亿美元，增幅为34.8%[23] - 记录保存退休业务客户资产从2024年9月30日的3357.74亿美元增长至2025年9月30日的4348.35亿美元，增幅为29.5%[23] - 截至2025年9月30日，总客户资产（AUM）为3663亿美元，较2024年同期的3405.2亿美元增长7.6%[27] - 截至2025年9月30日，机构客户AUM为1734.42亿美元，较2024年同期的1582.88亿美元增长9.6%[27] - 截至2025年9月30日，零售客户AUM为1563.55亿美元，较2024年同期的1482.43亿美元增长5.5%[27] - 截至2025年9月30日，另类及私募资产总额为1020.66亿美元，占总AUM的27.9%[29] 资产流动与市场表现 - 截至2025年9月30日的十二个月内，固定缴款计划总净流入为342.93亿美元，相比上年同期的净流出50.61亿美元显著改善[23] - 截至2025年9月30日的十二个月内，固定缴款计划利息及投资收益为768.16亿美元，低于上年同期的992.23亿美元[23] - 2025年第三季度机构AUM净流入35.6亿美元，有机增长率为2.1%[28] - 2025年第三季度零售AUM净流入3.17亿美元，有机增长率为0.2%[28] - 截至2025年9月30日十二个月，总净流入（不包括剥离业务）为167.41亿美元，外部客户有机增长率为5.5%[28] - 2025年第三季度总AUM市场价值变动带来增长114.13亿美元[28] 投资业绩与资产质量 - 2025年前九个月净投资收入及净收益为15.84亿美元，较2024年同期的14.51亿美元增长9.2%[16] - 截至2025年9月30日，投资组合总账面价值为384.07亿美元，年化投资收益率为5.6%[41] - 有限合伙投资年化收益率最高，为10.5%，其账面价值占投资组合的5.0%[41] - 证券化资产是投资组合中最大的类别之一，占比26.0%，年化收益率为6.0%[41] - 按法定价值计算，截至2025年6月30日，NAIC 1级固定期限资产占比最高，为55.0%[42] - 商业抵押贷款中，CML 1级贷款占比74.0%，显示资产质量较高[42] - 私人信贷资产在投资组合中占比22.0%，截至2025年6月30日的法定价值为84.2亿美元[42] - 截至2025年9月30日的三个月，Voya Financial总替代投资收入为6000万美元，其中超过长期预期的部分为900万美元[43] - 截至2025年9月30日的十二个月，Voya Financial总替代投资收入为1.86亿美元，平均替代投资资产为21.89亿美元[43] - 退休业务部门在截至2025年9月30日的三个月替代投资收入为4200万美元，平均投资资产为16.57亿美元[43] - 投资管理业务部门在截至2025年9月30日的三个月替代投资收入为1100万美元，平均投资资产为3.31亿美元[43] - 员工福利业务部门在截至2025年9月30日的三个月替代投资收入为700万美元，平均投资资产为2.84亿美元[43] - 替代投资和投资资本的长期预期年回报率为9%[43] - 2025年第三季度总投资咨询和管理收入为2.45亿美元，十二个月总收入为9.55亿美元[27] - 截至2025年9月30日十二个月，总AUM收入收益率为26.7个基点，较去年同期的27.4个基点有所下降[27] 资本结构与股东回报 - 截至2025年9月30日，公司股东权益为49.57亿美元，剔除AOCI后为61.23亿美元[12] - 截至2025年9月30日，股东权益为68.62亿美元，较2024年同期63.84亿美元增长7.5%[17] - 2025年第三季度债务与资本比率为29.8%，剔除AOCI后的财务杠杆为26.7%[12] - 2025年第三季度公司斥资8000万美元回购普通股，并向普通股东支付4300万美元股息[12] - 截至2025年9月30日，递延保单获取成本及业务价值为24.35亿美元，较2024年同期的21.73亿美元增长12%[18] - 截至2025年9月30日，总金融债务为21.04亿美元，较2024年12月31日的25.02亿美元减少3.98亿美元[19] - 债务与资本比率从2024年12月31日的38.5%改善至2025年9月30日的29.8%[19] - 不包括AOCI的总股东权益为67.35亿美元，较2024年9月30日的65.31亿美元有所增长[19] - 截至2025年9月30日的十二个月，调整后运营普通股回报率（不含AOCI和NOL DTA）为17.9%，高于去年同期的17.3%[49] - 截至2025年9月30日，每股账面价值（不含AOCI）为64.18美元，高于去年同期的60.96美元[50] - 截至2025年9月30日，财务杠杆比率（不含AOCI）为26.7%，较去年同期的30.6%显著改善[50] - 截至2025年9月30日的过去12个月调整后运营普通股回报率（剔除AOCI和NOL DTA）为17.9%[12]