收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为244.93亿元人民币，同比增长2.86%[11] - 前三季度累计营业收入为730.92亿元人民币，同比下降7.78%[11] - 2025年9月30日止9个月期间，公司营业总收入为730.92亿元人民币，较上年同期792.61亿元下降7.8%[31] - 截至2025年9月30日止9个月，公司营业总收入为619.85亿元人民币，同比下降6.8%[42] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为亏损8.96亿元人民币，同比减亏62.59%[11] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润为亏损20.40亿元人民币，同比减亏59.87%[11] - 2025年前三季度营业利润为亏损19.31亿元，较上年同期亏损49.07亿元大幅减亏60.6%[32] - 前三季度净利润为亏损19.85亿元，归属于母公司所有者的净亏损为20.40亿元[32] - 营业利润、利润总额、净利润及归属于母公司所有者的净利润均同比大幅减亏[16] - 截至2025年9月30日止9个月，公司营业利润为亏损9.67亿元人民币，较上年同期亏损45.98亿元人民币大幅收窄78.9%[43] - 截至2025年9月30日止9个月，公司净利润为亏损9.66亿元人民币，较上年同期亏损46.96亿元人民币大幅收窄79.4%[43] - 综合收益总额为负19.79亿元人民币，归属于母公司股东的综合收益总额为负20.34亿元人民币[33] - 基本每股收益与稀释每股收益均为负0.218元人民币[34] 成本和费用（同比环比） - 同期营业总成本为756.29亿元，营业成本为729.93亿元，占收入比重高达99.8%[31] - 截至2025年9月30日止9个月，公司营业总成本为643.73亿元人民币，其中营业成本为621.63亿元人民币[42] - 公司1-9月物流成本同比降低9.18%[8] - 2025年1-9月，公司实现吨钢降本90元[8] - 财务费用同比增加人民币73百万元，主要因融资规模增加[15] - 其他收益同比增加人民币118百万元，主要因政府补助和税收优惠增加[15] - 资产减值损失同比增加人民币177百万元，主要因存货跌价准备计提金额同比降低[15] - 非经常性损益合计为人民币42百万元，其中政府补助为33百万元，交易性及非流动金融资产公允价值变动收益合计为31百万元[13] - 截至2025年9月30日止9个月，公司投资收益为13.40亿元人民币，较上年同期的5.04亿元人民币增长165.9%[42] 经营活动现金流 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为19.68亿元人民币，同比大幅增长728.75%[11] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加人民币2,281百万元，主因净利润增加影响经营性现金流同比增加3,073百万元及应收账款变动影响增加1,337百万元[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加人民币22.81亿元，部分抵消了筹资活动现金流的减少[20] - 经营活动产生的现金流量净额为19.68亿元人民币，较上年同期的负3.13亿元人民币大幅改善[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为762.46亿元人民币[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金为692.22亿元人民币[35] - 截至2025年9月30日止9个月，公司经营活动产生的现金流量净额为16.08亿元人民币，较上年同期的1.16亿元人民币大幅增长1286.2%[45] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为负22.11亿元人民币[36] - 投资活动产生的现金流量净额为负754万元，较上期负1,890万元净流出收窄[48] - 投资活动现金流入小计为3,221万元，其中取得投资收益收到的现金为1,462万元[48] - 投资活动现金流出小计为3,975万元，其中购建长期资产支付的现金为2,085万元[48] 筹资活动现金流 - 年初至报告期末筹资活动产生的现金流量净额同比减少人民币29.98亿元[20] - 筹资活动现金流量减少主要因净增加银行借款同比减少人民币28.97亿元[20] - 筹资活动现金流量减少次要因吸收投资同比减少人民币0.62亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为负6.52亿元人民币，上年同期为正23.46亿元人民币[37] - 筹资活动产生的现金流量净额为负1,140万元，上期为净流入2,267万元[50] - 取得借款收到的现金为17,415万元，较上期11,850万元增长约47%[50] - 偿还债务支付的现金为18,127万元，较上期9,353万元增长约94%[50] - 筹资活动现金流入小计为17,463万元[50] - 筹资活动现金流出小计为18,603万元[50] 现金及现金等价物净变动 - 年初至报告期末现金及现金等价物净增加额同比减少人民币6.87亿元[20] - 现金及现金等价物净增加额为负8.95亿元人民币，期末余额为364.9亿元人民币[38] - 现金及现金等价物净增加额为负286万元[51] - 期末现金及现金等价物余额为2,007万元，期初余额为2,293万元[51] 资产与负债结构 - 报告期末总资产为974.93亿元人民币，较上年度末下降3.07%[11] - 截至2025年9月30日，公司总资产为974.93亿元，较2024年末1005.78亿元减少3.1%[28][30] - 截至2025年9月30日，公司总资产为923.21亿元人民币，较2024年末的946.25亿元人民币下降2.4%[40][41] - 同期总负债为507.01亿元，较2024年末519.07亿元下降2.3%，资产负债率约为52.0%[29][30] - 短期借款比上年末增加人民币6,416百万元，主要因调整融资结构，短期融资规模增加[16] - 短期借款从2024年末的11.74亿元激增至2025年9月30日的75.90亿元，增幅高达546.7%[29] - 截至2025年9月30日，公司短期借款大幅增加至74.70亿元人民币，较2024年末的7.10亿元人民币增长近10倍[40] - 长期借款比上年末减少人民币7,047百万元，主要因调整融资结构，长期融资规模降低[16] - 长期借款从2024年末的109.91亿元大幅减少至39.44亿元，降幅为64.1%[29] - 截至2025年9月30日，公司长期借款降至37.82亿元人民币，较2024年末的108.62亿元人民币下降65.2%[41] - 应收票据与应收款项融资合计比上年末增加人民币1,546百万元，主要因票据收款规模增加[16] - 截至2025年9月30日，公司合同负债为50.59亿元，较2024年末45.57亿元增长11.0%[29] - 股东权益合计从2024年末的486.71亿元下降至467.92亿元，其中未分配利润为亏损23.61亿元[30] - 截至2025年9月30日，公司股东权益合计为449.86亿元人民币，较2024年末的458.82亿元人民币下降2.0%[41] - 未分配利润比上年末减少人民币2,040百万元，主要因公司经营亏损影响[17] 运营效率与业务表现 - 高端产品占比较目标提升2.29个百分点[8] - 全生命周期合同执行率同比提高4.5个百分点[8] 货币资金与存货 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为364.9亿元，较2024年末的454.4亿元减少[27] - 母公司货币资金余额为200.7亿元人民币，较年初229.3亿元人民币有所减少[39] - 截至2025年9月30日，公司存货为1216.9亿元，较2024年末的1476.9亿元减少[27] - 母公司存货余额为941.4亿元人民币，较年初1164.5亿元人民币下降[39] 股权结构 - 截至报告期末，鞍山钢铁集团为公司控股股东，持股比例为53.97%，持股数量为5,056,865,067股[22] - 香港中央结算（代理人）有限公司为第二大股东，持股比例为14.95%，持股数量为1,401,108,240股[22] - 中国石油天然气集团有限公司为第三大股东，持股比例为9.02%，持股数量为845,000,000股[22]