收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.31856亿美元，摊薄每股收益0.63美元，而2024年同期净亏损为4980万美元，摊薄每股亏损0.23美元[199][204][205] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净利润为4.9974亿美元，摊薄每股收益2.35美元，较2024年同期的4.82843亿美元增长4%[199][204] - 2025年前九个月归属于普通股净收入为5亿美元，摊薄后每股收益2.35美元，去年同期为4.83亿美元及2.18美元[214] - 2025年第三季度资产回报率为1.9%，而2024年同期为-0.6%[199] 净利息收入与净息差 - 2025年第三季度净利息收入为3.73亿美元，较2024年同期的3.59亿美元增长4%[204] - 2025年前九个月净利息收入为11.25亿美元，较2024年同期的11.19亿美元微增1%[204] - 第三季度净利息收入同比增加1400万美元，主要由于净息差上升18个基点及平均私人教育贷款增加18亿美元[206] - 前九个月净利息收入同比增加600万美元，主要受平均私人教育贷款增加18亿美元推动，但净息差下降3个基点[215] - 第三季度净息差为5.18%，同比上升18个基点；前九个月净息差为5.25%，同比下降3个基点[224] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为1.79亿美元，较2024年同期的2.71亿美元大幅减少34%[204] - 第三季度信贷损失拨备为1.79亿美元，同比减少9200万美元，主要因当季19.4亿美元私人教育贷款销售产生1.19亿美元负拨备[207] - 前九个月信贷损失拨备为3.51亿美元，同比增加5100万美元，期间39.4亿美元贷款销售产生2.35亿美元负拨备[216] - 2025年前九个月，私人教育贷款总信用损失拨备为3.515亿美元，较2024年同期的2.963亿美元增长18.6%[237] 贷款销售表现 - 2025年第三季度贷款销售净收益为1.36亿美元，而2024年同期为零[204] - 第三季度贷款销售净收益为1.36亿美元，源于当季完成的19.4亿美元私人教育贷款销售[208] - 前九个月贷款销售净收益为3.24亿美元，源于期间完成的39.4亿美元私人教育贷款销售[217] 成本和费用 - 2025年第三季度总运营费用为1.8亿美元，较2024年同期的1.71亿美元增长5%[204] 私人教育贷款组合规模与构成 - 截至2025年9月30日，期末私人教育贷款净额为216.15067亿美元，较2024年同期的204.59933亿美元增长5.7%[199] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款投资组合总额为216.15亿美元[229][230] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款投资组合总额为231.412亿美元，净额为216.151亿美元[242] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款总额为230.30亿美元，净额为216.15亿美元[261] - 期末总贷款（毛额）为230.3亿美元，较去年同期的217.774亿美元增长5.7%[247] - 截至2025年9月30日，研究生Smart Option贷款在还款余额为142.68亿美元，总余额为202.03亿美元[264] 私人教育贷款发放与偿还 - 2025年第三季度，私人教育贷款新增发放总额为29.56亿美元，其中固定利率贷款占24.997亿美元，可变利率贷款占4.5693亿美元[229] - 2025年前九个月，私人教育贷款新增发放总额为64.309亿美元，较2024年同期的60.715亿美元增长5.9%[230][234] - 2025年第三季度，私人教育贷款发放总额为29.364亿美元，其中“仅付息”选项占21%（6.3277亿美元），“固定支付”选项占33%（9.6129亿美元）[234] - 2025年第三季度，贷款销售总额为17.78089亿美元，是影响投资组合余额变动的主要因素之一[229] - 2025年前九个月，贷款偿还及其他项目总额为17.14143亿美元，受处于还款状态的贷款数量显著影响[230][232] - 截至2025年9月30日，私人教育贷款总额为230.3亿美元，较2024年底增加7.95亿美元[227] 私人教育贷款信用质量 - 截至2025年9月30日，私人教育贷款信用损失拨备期末余额为15.261亿美元，较期初余额14.695亿美元增加3.9%[235] - 2025年第三季度，私人教育贷款总信用损失拨备为1.795亿美元，其中贷款损失拨备2470万美元，未提取贷款承诺拨备1.548亿美元[237] - 贷款损失拨备期末余额为15.261亿美元，较期初的14.359亿美元增长6.3%[247] - 截至2025年9月30日，贷款损失拨备为15.26亿美元[261] - 公司为未提取贷款承诺计提的拨备期末余额为9787万美元[247] - 截至2025年9月30日，有待履行的合同贷款承诺额为27亿美元，并为此记录了9800万美元的损失准备金[303] 私人教育贷款拖欠、核销与宽限 - 私人教育贷款还款中的拖欠率从2024年9月30日的3.6%上升至2025年9月30日的4.0%[242][243] - 拖欠贷款占期末还款中贷款的比例为4.01%，高于去年同期的3.60%[247] - 贷款拖欠情况：30-59天拖欠3.35亿美元，60-89天拖欠1.73亿美元，90天或以上拖欠1.45亿美元[261] - 2025年第三季度，私人教育贷款核销额为9107万美元，回收额为1354万美元[235] - 2025年前九个月，私人教育贷款核销额为2.848亿美元，回收额为3687万美元[235] - 净核销额为2.4797亿美元，年化净核销率为2.06%[247] - 截至2025年9月30日，处于宽限期的贷款占还款及宽限期贷款总额的2.00%[261] - 处于宽限期的贷款占期末还款及宽限期贷款的比例为2.00%，略高于去年同期的1.92%[247] - 截至2025年9月30日，处于延期宽限期的贷款约为1.65亿美元，占贷款还款和宽限期总额的1.0%[242][245] - 截至2025年9月30日，处于困难和其他宽限期的贷款约为1.66亿美元，占贷款还款和宽限期总额的1.0%[242][245] - 在2025年9月30日，处于宽限期的私人教育贷款中约75%的贷款处于主动还款状态的时间少于25个月[260] 私人教育贷款还款状态与结构 - 截至2025年9月30日，处于全额本息还款状态的私人教育贷款占投资组合的37%，较2024年同期增长2.7%[230] - 截至2025年9月30日，处于完全本息还款状态的私人教育贷款占投资组合的37%，低于2024年同期的38%[239] - 2025年第三季度，第三方贷款合并额为2.325亿美元，占当期全额本息还款状态贷款组合的2.9%，占总贷款组合的1.1%[231] - 2025年第三季度新发放贷款中，有共同签署人的比例达94.5%，平均批准FICO分数为756[234] - 2025年前九个月新发放贷款中，研究生贷款总额为5.81063亿美元，占总发放额的9%[234] 流动性状况 - 截至2025年9月30日，公司主要流动性来源（非受限现金及流动性投资）总额为46.72亿美元[272] - 截至2025年9月30日，公司无限制现金及流动性投资总额为54.2亿美元，其中Sallie Mae Bank持有42.8亿美元，主要用于发放私人教育贷款[273] - 截至2025年9月30日，Sallie Mae Bank持有流动性投资35.23亿美元，主要用于发放私人教育贷款[272] - 截至2025年9月30日，可供出售投资为11.32亿美元[272] - 截至2025年9月30日，公司拥有未使用的联邦基金信贷额度1.25亿美元[301] 存款情况 - 截至2025年9月30日，公司总存款为200.1亿美元，其中经纪存款77亿美元，零售及其他存款123亿美元；相比2024年12月31日的总存款210.7亿美元（经纪存款95亿美元，零售及其他存款116亿美元）有所下降[275] - 截至2025年9月30日，计息存款平均余额及加权平均利率分别为：货币市场存款96.4亿美元（利率4.07%）、储蓄存款10.8亿美元（利率3.83%）、定期存款92.9亿美元（利率4.01%）[278] - 截至2025年9月30日，有59亿美元存款超过FDIC保险限额，应计存款利息为5300万美元[278] - 2025年前九个月，与经纪定期存款相关的第三方经纪人费用为400万美元；2024年同期为600万美元[277] - 2025年前九个月，经纪定期存款的摊销安排费支出为600万美元；2024年同期为800万美元[277] 资本充足率与监管资本 - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本（CET1）比率为11.3%，实际资本金额为30.633亿美元，显著高于7.0%的监管最低要求加缓冲资本要求[296] - 截至2025年9月30日，公司总资本（风险加权资产）比率为12.6%，实际资本金额为34.189亿美元，显著高于10.5%的监管最低要求加缓冲资本要求[296] - 截至2025年9月30日，公司一级资本（平均总资产）比率为10.4%，实际资本金额为30.633亿美元，显著高于4.0%的监管最低要求[296] - 根据美国巴塞尔III规定，银行必须维持的最低监管资本比率包括：普通股一级资本比率4.5%，一级资本比率6.0%，总资本比率8.0%，一级杠杆比率4.0%[291] 借款与债务 - 截至2025年9月30日，公司总借款额为68.390亿美元，其中无担保借款9.9096亿美元，有担保借款58.480亿美元[300] 股息分配 - 2025年第三季度宣布的普通股每股股息为0.13美元，较2024年同期的0.11美元增长18%[204] - 2025年第三季度，银行向公司宣派股息1亿美元，2024年同期为1.16亿美元[297] - 2025年前九个月，银行向公司宣派股息2.94亿美元，2024年同期为4.14亿美元[297] 税务情况 - 第三季度有效所得税率升至26.9%，去年同期为24.2%；前九个月有效所得税率降至24.4%，去年同期为25.5%[212][222] 衍生品与风险敞口 - 截至2025年9月30日，公司衍生品合约名义本金总额为5.84亿美元，其中通过CME清算的占96.4%（5.63亿美元），通过LCH清算的占3.6%（2100万美元）[283] - 截至2025年9月30日，衍生品交易对手净风险敞口（扣除抵押品后）为80.9万美元，且对评级低于S&P AA-或Moody's Aa3的交易对手敞口占比为0%[287] 利率风险与资产负债管理 - 截至2025年9月30日，在利率立即且持续上升300个基点（冲击情景）的假设下，公司未来24个月的净利息收入风险（EAR）预计将下降11.4%[322] - 在利率线性上升300个基点（斜坡情景）的假设下，公司未来24个月的净利息收入风险（EAR）预计将下降8.0%[322] - 截至2025年9月30日，在利率立即且持续上升300个基点的假设下，公司经济权益价值（EVE）预计将下降24.0%[322] - 截至2025年9月30日，公司资产与负债（融资）按基础指数划分，SOFR利率类别的融资缺口为5.701亿美元[326] - 截至2025年9月30日，公司固定利率类别的融资缺口为10.20亿美元[326] - 在固定利率融资类别中，包含了21亿美元的股东权益和4亿美元的无息负债[326] - 公司生息资产的加权平均期限为4.83年，而存款的加权平均期限为0.84年，存在期限错配[329] - 私人教育贷款的加权平均期限最长，为5.64年[329] - 短期存款的加权平均期限最短，为0.55年[329] - 长期借款的加权平均期限为3.52年[329] 会计政策与模型假设 - 2020年1月1日采用CECL的过渡调整使信贷损失准备金增加11亿美元，表外承诺负债增加1.16亿美元，递延税资产增加3.06亿美元，留存收益因此减少9.53亿美元[294] - 公司用于计算信用损失准备的关键模型输入包括经济预测、经济预测的权重以及回收率，这些估计存在不确定性并可能对准备金产生重大影响[316][318] 其他资产与应收款 - 截至2025年9月30日，应计利息应收款总额为16.93亿美元，其中逾期90天或以上的部分为638万美元[267] - 截至2025年9月30日，不可收回利息拨备为1319万美元[267] - 截至2025年9月30日，公司在美联储质押的抵押品价值为20亿美元，2024年12月31日为22亿美元[302] 贷款修改计划 - 公司修改计划可将合同利率暂时降至2%至8%，对财务最困难者可永久降至2%[258] - 公司目前将贷款的最终到期日永久延长限制为贷款期限内一次，利率下调限制为两次[258] 拨备覆盖率 - 期末总贷款拨备覆盖率为5.93%，较去年同期的5.84%有所上升[247]