财务数据关键指标变化：净亏损与每股亏损 - 2025财年第三季度（截至8月31日）净亏损为10.3万加元，较2024年同期的净亏损948万加元大幅收窄98.9%[7] - 2025财年前九个月（截至8月31日）净亏损为761万加元，较2024年同期的净亏损1795.1万加元收窄57.6%[7] - 截至2025年8月31日九个月期间净亏损为761万加元，较2024年同期的1795.1万加元亏损收窄57.6%[11] - 2025财年第三季度基本和稀释后每股净亏损为0.00加元，而2024年同期为每股亏损0.05加元[7] - 2025财年前九个月基本和稀释后每股净亏损为0.03加元，而2024年同期为每股亏损0.09加元[7] - 2025年第三季度净亏损为10.3万加元，较2024年同期的948万加元大幅收窄98.9%，主要得益于749.4万加元的递延所得税收益[100] - 2025年前九个月净亏损为761万加元，较2024年同期的1795.1万加元收窄57.6%[102] 财务数据关键指标变化：运营亏损 - 2025年第三季度运营亏损为759.8万加元，较2024年同期的812.5万加元收窄6.5%[97][100] - 2025年前九个月运营亏损为1750万加元，较2024年同期的1633.4万加元扩大7.1%[97][102] 财务数据关键指标变化：综合收益与投资重估 - 2025财年第三季度其他综合收益包含长期投资未实现收益5306.2万加元，推动该季度综合收益总额达4633.1万加元[7] - 2025财年前九个月其他综合收益包含长期投资未实现收益6888.8万加元，推动该期间综合收益总额达5188.7万加元[7] - 2025年九个月其他综合收益为5949.7万加元，主要源于投资重估收益，而2024年同期为其他综合损失820万加元[9] - 公司对NevGold的联营公司投资于2025年8月25日终止确认，账面价值为5.779百万美元，重估后按公允价值5.982百万美元计量，并确认了0.337百万美元的重估收益[37][43] - 公司长期投资（按FVTOCI计量）的公允价值从2024年11月30日的38.906百万美元增至2025年8月31日的112.901百万美元，主要受GRC投资未实现收益68.178百万美元推动[46] - 公司股权投资的股价变动10%，将对截至2025年8月31日的九个月其他综合收益产生约982.3万加元（税后）影响[93] 财务数据关键指标变化：现金及现金等价物 - 截至2025年8月31日，公司现金及现金等价物为646.2万加元，较2024年11月30日的1188万加元下降45.6%[3] - 截至2025年8月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为652.1万加元，较期初1200.2万加元下降45.7%[11] - 截至2025年8月31日，现金及现金等价物为646.2万加元，较2024年11月30日的1188万加元下降45.6%[25] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 截至2025年8月31日，公司总资产为1.82622亿加元，较2024年11月30日的1.20961亿加元增长51.0%[3] - 截至2025年8月31日，归属于公司股东的总权益为1.76915亿加元，较2024年11月30日的1.13759亿加元增长55.5%[3] - 截至2025年8月31日，公司总资产为18.26万加元，总负债为447.3万加元[98] - 截至2025年8月31日，公司非流动资产总额为17.37万加元，较2024年11月30日的10.76万加元增长61.4%[97] 财务数据关键指标变化：长期投资 - 截至2025年8月31日，公司长期投资为1.12901亿加元，较2024年11月30日的3890.6万加元大幅增长190.2%[3] 成本和费用：勘探支出 - 2025年九个月期间，勘探支出总额为533.4万加元，较去年同期的707.8万加元下降24.6%[32] 成本和费用：股份支付与薪酬费用 - 2025年九个月股份支付费用为218.9万加元，与2024年同期的223.3万加元基本持平[11] - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司确认的股票期权薪酬费用为68.6万加元，限制性股份权利薪酬费用为83.5万加元[58][63] - 截至2025年8月31日的九个月，公司确认的股票期权薪酬费用为51.4万加元，同比增长134%；限制性股票薪酬费用为0.1万加元[72][75] 各条业务线表现：勘探项目资产 - 截至2025年8月31日，勘探和评估资产总额为5671.3万加元，较期初5654.7万加元略有增加[28] - 主要勘探项目资产包括：La Mina（1542.9万加元）、Titiribi（1231.9万加元）、Crucero（732.7万加元）[28] - Whistler项目在九个月期间的勘探支出为213万加元，占总支出的39.9%[32] 各条业务线表现：业务分部运营 - 按业务分部，2025年第三季度U.S. GoldMining运营亏损251.6万加元，Others分部运营亏损508.2万加元[100] 各条业务线表现：联营公司及投资处置 - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司出售了总计6,982,800股NevGold股票，净收益为2.038百万美元[42] - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司确认了与NevGold相关的股权法净亏损0.346百万美元，其中包含1.090百万美元的亏损份额和0.744百万美元的股权稀释收益[41] 各地区表现：U.S. GoldMining（美国子公司）运营与财务 - 公司控股的美国子公司U.S. GoldMining于2023年4月24日完成首次公开募股[14] - 截至2025年8月31日，公司持有9,878,261股U.S. GoldMining股份，约占其流通普通股的77.5%，非控制性权益金额为123.4万加元[64] - 在截至2025年8月31日的九个月中，U.S. GoldMining通过ATM计划出售了286,339股普通股，获得总收益365.7万加元（260万美元）[69] - 在截至2025年8月31日的九个月中，U.S. GoldMining经营活动所用现金为547.0万加元，融资活动产生现金355.4万加元[67] - 截至2025年8月31日，U.S. GoldMining的现金及现金等价物为357.5万加元，受限现金为5.9万加元[66] - 截至2025年8月31日，U.S. GoldMining流通在外的股票期权为293,550份，加权平均行权价为10.00美元，加权平均剩余合约期限为3.67年[70] - 截至2025年8月31日，U.S. GoldMining有254,000股绩效限制性股票仍未归属[74] - 2024年12月，U.S. GoldMining授予15,050份限制性股票单位，加权平均公允价值为每股8.32美元；截至2025年8月31日，未归属RSU数量为7,124份[76][77] - 截至2025年8月31日，公司营运资金（流动资产减流动负债）为596.1万加元；U.S. GoldMining的363.4万加元现金及等价物和受限现金不可供母公司使用[88] 管理层讨论和指引：融资活动（ATM计划及私募） - 2025年九个月通过市场发行（ATM）及美国子公司ATM发行共融资851.3万加元（净额）[11] - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司通过2024年ATM计划发行了4,755,273股普通股，总收益为5.086百万美元，支付佣金0.127百万美元[51] - 公司于2025年6月6日完成非经纪私募，发行373,135股流转股，每股价格1.34美元，总收益0.5百万美元，用于合格勘探支出[52] - 2023年ATM计划允许公司发行最多5000万美元（或等值加元）的普通股，该计划于2024年12月31日到期[48] - 2024年ATM计划允许公司发行最多5000万美元（或等值加元）的普通股，该计划将于2025年12月24日终止[50] - 公司于2025年8月31日后的后续事件中，通过2024年ATM计划销售了6,645,220股ATM股份，获得总收益约1268万美元[118] - 在2025年8月31日后的后续事件中，美国GoldMining公司通过其ATM计划发行了252,243股普通股，获得总收益约440万加元（316万美元）[120] - 公司于2025年8月31日后的后续事件中，通过2024年ATM计划筹集总收益约1268万美元，支付或应付给代理商的佣金及其他股票发行成本约32万美元[118] - 2025年9月30日，美国GoldMining公司提交招股说明书补充文件，将其可发行股份的最高额度提高至760万美元[119] - 在2025年9月30日之前，美国GoldMining公司已根据其ATM计划销售了总售价约480万美元的股份[119] 管理层讨论和指引：合同义务与后续事件 - 截至2025年8月31日，公司合同义务总额为44.1万加元，其中1年内到期25.6万加元，1-3年内到期17.8万加元，3-5年内到期0.7万加元[116] - 截至2025年8月31日的合同义务总额44.1万加元中，包括与低价值资产相关的0.9万加元、与短期租赁相关的15.8万加元以及与租赁非租赁部分相关的27.4万加元[116] - 公司子公司可在2025年10月15日或之前支付10万美元的最终款项，以获得La Garrucha特许权部分区域的地表权[114] 其他没有覆盖的重要内容：投资与公允价值 - 短期投资公允价值为66.1万加元，包括对AUZ的60.7万加元投资和对Galleon的5.4万加元投资[27] - 公司在九个月内收到84,429,563股AUZ普通股，公允价值为60.7万加元[27] - 公司于2024年1月收到NevGold的1000万股普通股，作为出售Almaden项目的对价，公允价值为320万加元[31] - 公司土地、物业和设备净账面价值从2024年11月30日的33.00百万美元下降至2025年8月31日的29.91百万美元，减少了3.09百万美元[35] - 截至2025年8月31日，公司持有的上市公司证券公允价值：U.S. GoldMining（含认股权证）1.257亿加元，Gold Royalty Corp. 1.071亿加元，NevGold 580万加元，Australian Mines Limited 60万加元[90] 其他没有覆盖的重要内容：累计赤字与股本变动 - 截至2025年8月31日，累计赤字为773.1万加元，较2024年11月30日的443.6万加元赤字扩大74.3%[9] - 公司已发行普通股数量从2024年11月30日的194,740,857股增加至2025年8月31日的200,225,530股，增幅约2.8%[9] 其他没有覆盖的重要内容：现金流 - 2025年九个月运营活动现金流出为1623.9万加元，与2024年同期的1752.1万加元流出基本持平[11] - 2025年九个月投资活动产生现金流入203.6万加元，主要来自出售联营公司及长期投资，而2024年同期为现金流出103.9万加元[11] 其他没有覆盖的重要内容：税务影响 - 2025年九个月递延所得税收入为923万加元，而2024年同期为所得税费用29.2万加元[11] 其他没有覆盖的重要内容：储备与股权激励 - 截至2025年8月31日，公司股票期权储备余额为1117.7万加元，限制性股份权利储备余额为15.3万加元，认股权证储备余额为354.1万加元，总储备余额为1487.1万加元[54] - 截至2025年8月31日，公司流通在外股票期权总数为15,236,429份，加权平均行权价为1.58加元，加权平均剩余合约期限为2.41年[58] - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司授予了250,000份股票期权，加权平均行权价为1.24加元[56] - 截至2025年8月31日，公司持有1,740,992份U.S. GoldMining认股权证，加权平均行权价为13.00美元，加权平均剩余合约期限为0.65年[78] 其他没有覆盖的重要内容：模型假设与公允价值计量 - 在截至2025年8月31日的九个月中，公司授予股票期权采用的布莱克-斯科尔斯模型加权平均假设为：无风险利率2.68%，预期期限2.81年，预期波动率40.27%，预期股息率0.00%，预计没收率0.27%[57] - 公司授予U.S. GoldMining股票期权时使用的布莱克-斯科尔斯模型加权平均假设：无风险利率4.32%，预期波动率55.45%，预期期限3.0年，预期股息和预计没收率均为0.00%[71] 其他没有覆盖的重要内容：外汇风险 - 截至2025年8月31日，公司以外币计价的货币资产加元等值总额为1.11494亿加元，其中美元资产占1.11309亿加元；美元计价的货币负债为13.2万加元[83] - 加元对美元汇率变动10%，将对截至2025年8月31日的九个月其他综合收益产生约926.2万加元（税后）影响，并对净亏损产生40.9万加元影响[84] 其他没有覆盖的重要内容：项目协议与对价 - 公司就Boa Vista项目与AUZ签订赚取协议，AUZ可通过支付总计高达700万加元的现金和股权获得项目最高80%权益[104] - 作为赚取协议对价的一部分，公司于2025年8月28日收到价值60.7万加元的AUZ公司股份8442.9563万股[106] - 若AUZ行使第三选择权，公司可选择收取449.4万加元现金或基于项目当时矿产资源价值的对价，以较高者为准[109] - 截至2025年8月31日，与流转股溢价相关的剩余负债为0.052百万美元[53] - 受限现金为5.9万加元（2024年11月30日：12.2万加元）[25]