收入和利润（同比环比） - 公司报告期内净亏损154.05万美元，较去年同期亏损119.44万美元扩大29%[7] - 除税前亏损154,054美元，同比扩大29.0%（119,440美元）[12][18][19] - 公司截至2025年6月30日止六个月净亏损154,054美元，较去年同期净亏损119,440美元增加[45] - 分部业绩5,247美元，同比骤降93.8%（85,301美元）[18][19] 成本和费用（同比环比） - 行政支出为145,428美元，较去年同期191,668美元下降24%[7] - 未分配支出153,248美元，同比减少25.9%（206,795美元）[18][19] - 公司截至2025年6月30日止六个月除税前亏损计算中包含雇员福利开支31,378美元，较去年同期48,459美元下降35.2%[25] - 公司支付给基金管理公司的投资管理及行政费用从去年同期15,127美元下降至7,820美元，减少48.3%[35] - 董事袍金从2024年6月30日止六个月的24,934美元降至2025年同期的11,534美元，减少53.7%[38] - 公司2025年上半年营运成本为153,248美元[45] 投资组合表现 - 投资组合公允价值未变现收益净额大幅下降至11,565美元，去年同期为71,841美元，降幅达84%[7][11] - 出售金融资产实现亏损8,759美元，去年同期为收益16美元[7] - 股息收入降至2,441美元，较去年同期13,444美元下降82%[7] - 利息收入锐减至217美元，去年同期为3,409美元，下降94%[7] - 流动金融资产规模为94,316美元，较期初137,489美元下降31%[9][11] - 出售金融资产亏损净额8,759美元（去年同期收益16美元）[12] - 金融资产未变现收益变动净额-11,565美元（去年同期-71,841美元）[12] - 截至2025年6月30日止六个月，公司投资总收益为2,806美元，其中上市证券未变现收益11,565美元，已变现亏损8,759美元，非上市证券无收益[23] - 截至2024年6月30日止六个月，公司投资总收益为71,857美元，其中上市证券未变现收益63,418美元，非上市证券未变现收益8,423美元[23] - 公司上市股本投资公允价值从2024年12月31日137,489美元下降至2025年6月30日94,316美元，减少31.4%[29] - 证券投资未变现收益净额从去年同期的71,841美元大幅降至11,565美元[45] - 股息收入从去年同期的13,444美元降至2,441美元，减少81.8%[45] - 公司上市证券已变现亏损8,759美元，去年同期为收益16美元[45] - 公司上市证券投资组合在2025年上半年录得5.56%的正回报[46][56] - 中国移动持股8500股，成本78157美元，公允值94316美元，占公司总资产8.89%[61] - 中国移动投资录得未变现盈利10505美元，增长7.64%[61] - 中国移动上半年股息收入2441美元[61] - 非上市投资环球市场集团已全面减值，投资成本5847458美元[62][63][64] 现金及流动性 - 现金及银行结余减少至666,325美元，较期初1,064,658美元下降37%[9] - 经营现金流出净额398,333美元，同比改善5.9%（从423,471美元）[12] - 期末现金及现金等价物666,325美元，较期初下降37.4%（1,064,658美元）[12] - 预付款项及应收股息增加254,573美元（去年同期减少23,778美元）[12] - 公司现金及银行结存666325美元，较2024年末1064658美元下降37.4%[70] - 完成配售2137200股，每股0.195美元，募资净额约404000美元[77] 资产和负债 - 每股资产净值从0.11美元下降至0.10美元，降幅9%[9] - 公司净资产总额为1,043,680美元，较期初1,197,734美元下降13%[9] - 按公允值计入损益之金融资产94,316美元，较期初下降31.4%（137,489美元）[21] - 总资产1,061,189美元，较期初下降15.0%（1,248,122美元）[21] - 公司资产净值从2024年12月31日1,197,734美元下降至2025年6月30日1,043,680美元，减少12.9%[34] - 每股资产净值从2024年12月31日0.112美元下降至2025年6月30日0.098美元[34] - 公司上市股本投资公允价值从2024年12月31日的137,489美元降至2025年6月30日的94,316美元，减少31.4%[42] - 公司应付基金管理公司未偿还结余从2024年12月31日的29,147美元降至2025年6月30日的0美元[40] - 公司每股资产净值从2024年底的0.11美元下降9.09%至2025年6月30日的0.10美元[47] - 公司流动比率60.61，总负债与总资产比率1.65%[72] - 公司无银行贷款、资本承担及重大或然负债[70][71] 市场环境与投资表现 - 恒生指数在2025年3月19日触及24,771点高位后回调约20%至4月7日的19,828点，随后于6月收于24,072点，上涨20%[46][55] - 恒生中国企业指数于2025年上半年上涨19.05%[46][55] - 2025年上半年表现最突出的行业板块为石油、煤炭、银行及通讯业，而零售、医疗及太阳能则表现最差[46][55] - 中国2025年上半年整体GDP同比增长5.3%，其中第一季度增长5.4%，第二季度增长5.2%[51] - 中国出口在2025年第一季度和第二季度分别同比增长6.9%和7.5%[51] - 公司持有的中国移动有限公司股票市值从2024年底的83,811美元增至2025年6月30日的94,316美元，占资产净值比例从6.21%升至9.04%[59][60] 公司治理与股权结构 - 公司未就截至2025年6月30日止六个月宣派中期股息[27] - 投资管理协议于2025年5月7日终止，基金管理公司无权收取任何绩效金[37] - 非上市股本投资已于2024年12月31日全数撇销，未呈列第三级金融工具敏感度分析[41] - 公司无外汇对冲政策，港元与美元挂钩无重大汇率风险[73] - 2025年上半年未宣派中期股息[76] - 程爵生先生通过Embition Holdings Limited间接持有公司1,884,792股股份，占已发行股份总数17.64%[79][80] - 公司已发行股份总数为10,686,000股[80][82] - Embition Holdings Limited直接持有1,884,792股股份，占已发行股份总数17.64%[81][82] - 袁楚丰先生通过中科金控资本管理有限公司间接持有1,781,000股股份，占已发行股份总数16.67%[81][82] - Rosebrook Opportunities Fund LP持有1,216,701股股份，占已发行股份总数11.39%[81][82] - 公司在截至2025年6月30日止六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[84] - 董事会由5名董事组成，包括1名执行董事、2名非执行董事和2名独立非执行董事[88] - 审计委员会由2名独立非执行董事组成，未达到上市规则要求的至少3名成员[90][95] - 公司因独立非执行董事华民博士退任，未能符合上市规则第3.10(1)条要求至少3名独立非执行董事的规定[95] - 公司正物色合适人选填补独立非执行董事空缺，计划在2025年6月27日起三个月内符合上市规则要求[95] - 公司已采纳上市规则附录C3所载《标准守则》作为董事证券交易行为规范[97] - 全体董事确认截至2025年6月30日止六个月内持续遵守标准守则[97] 其他重要事项 - 公司持有环球市场集团8,734,897股普通股，占其已发行普通股总数9.36%，但于2025年6月30日估值为零[29][30] - 公司股价于2025年6月30日为0.34美元，较每股资产净值溢价240%[47] - 公司投资组合中上市投资占比从2024年底的11%微增至2025年6月30日的12%，现金及其他现金等价物占比从89%降至88%[50] - 公司截至2025年6月30日止六个月基本每股亏损为0.014美元，基于亏损154,054美元及10,686,000股加权平均股数计算[28]