彩票行业整体表现 - 2024年中国彩票年销售额约为6235亿元人民币，同比增长7.6%[23] - 福利彩票销售额约2080亿元人民币，同比增长7.0%[23] - 体育彩票销售额约4155亿元人民币，同比增长7.9%[23] - 中国体育彩票2024年筹集公益金超过9779亿元人民币[24] - 福利彩票2024年筹集公益金超过414亿元人民币[24] - 2024年中国彩票年销售额为人民币6,235亿元，较2023年增长7.6%[26] - 福利彩票2024年销售额为人民币2,080亿元，同比增长7.0%[26] - 体育彩票2024年销售额为人民币4,155亿元，同比增长7.9%[26] - 彩票市场从2021年人民币3,733亿元持续增长至2024年人民币6,235亿元[26] - 2024年体育彩票公益金筹募超过人民币9,779亿元[26] - 2024年福利彩票公益金筹募超过人民币414亿元[26] 公司业务覆盖与客户 - 公司业务覆盖中国23个省份，超过130,000个彩票销售点[28][30] - 2025年公司为近37家企业客户提供服务，其中20家来自金融服务业[42] - 公司为近37名企业客户提供服务，包括20名金融服务及机构行业客户[44] - 金融服务及机构客户数量占比54.1%，广告代理商客户数量占比35.1%[117] 公司产品与服务 - 公司推出彩票体验券作为2024年新型营销服务产品[22] - 公司2024年推出彩票体验券作为新产品手段[25][41] - 公司自2017年起深耕电信充值及线上优惠券服务[29][31] - 公司提供彩票终端设备、营销服务和门店赋能解决方案[58] - 公司专注于AI数字彩票门店建设以聚集私域流量[59][61] - 公司作为第三方服务商为彩票体验券提供营销服务，具备彩票中心兑换能力[46][49] - 公司彩票业务覆盖研发发行、安全系统、终端设备、打印服务等全产业链环节[54][56] - 公司开发的一线通系统实现省级彩票中心与销售点的安全通信[58][60] - 公司彩票专用通讯系统已在全国23个省份完成统一部署[58][60] - 公司于2020年战略性收购西安天泰全部股本，增强彩票解决方案研发能力[72][75] - 公司2024年整合实物商品采购及虚拟供应链交付服务，拓展私域电商业务[77][80] - 公司2025年重点发展AI数字彩票门店模式，旨在建设彩票行业大型模型[78][81] 收入表现 - 公司2025年上半年企业私域流量营销服务收入为3029.4万元人民币，占总收入22.3%[83] - 公司2025年上半年实物商品采购及交付服务收入大幅增长至8750.4万元人民币，占总收入64.5%[83] - 公司2024年上半年虚拟商品采购及交付服务收入为3200万元人民币，占总收入27.5%[83] - 公司2025年上半年彩票相关软件系统及设备解决方案收入为1073万元人民币，占总收入7.9%[83] - 公司企业私域流量营销服务收入同比增长22.2%，从2024年上半年的2479.8万元增至2025年上半年的3029.4万元[83][88] - 公司实物商品采购及交付服务收入同比增长72.3%，从2024年上半年的5078.9万元增至2025年上半年的8750.4万元[83][88] - 公司虚拟商品采购及交付服务收入同比下降78.6%，从2024年上半年的3200万元降至2025年上半年的685.1万元[83][88] - 公司数字化解决方案服务收入同比增长15.7%，从截至2024年6月30日止期间的约1.08亿元人民币增至截至2025年6月30日止期间的1.25亿元人民币[90] - 实物商品采购及交付服务收入较去年同期增加3670万元人民币，虚拟商品采购及交付服务收入较去年同期减少2510万元人民币[90] - 公司数字化解决方案服务收入占总收入比例分别为92.1%（2025年）和93.0%（2024年）[90] - 线上服务收入从5722.5万元人民币下降至3753.2万元人民币，占比从53.0%降至30.0%[94] - 混合模式服务收入从5078.8万元人民币增至8750.4万元人民币，占比从47.0%上升至70.0%[94] - 广告代理商客户收入占比从30.7%上升至48.1%，金额从3317.2万元人民币增至6008.8万元人民币[99] - 企业客户收入占比从69.3%下降至51.9%，金额从7484.2万元人民币降至6494.8万元人民币[99] - 企业私域流量营销服务中，跨企业合作服务收入从2290万元人民币增至2790万元人民币，占比分别为92.2%（2024年）和92.1%（2025年）[106] - 运营商相关数字营销服务的虚拟商品包收入从80万元人民币增至140万元人民币[106] - 企业私域流量营销服务中跨企业公司服务收益分别为人民币27.9百万元和22.9百万元，占总收益的92.1%和92.2%[107] - 运营商数字化营销服务中线上优惠券及权益组合收益为人民币1.4百万元和0.8百万元[107] - 虚拟商品采购及交付服务收益为人民币6.9百万元和32.0百万元，占企业数字化服务收益的5.5%和29.6%[108][109] - 虚拟商品GMV总额为人民币264.6百万元和785.6百万元[114][115] - 电信充值服务收益占比从22.1%上升至61.0%，线上优惠券及权益收益占比从60.6%下降至39.0%[110] - 加油站礼品卡收益占比为17.3%，2025年降为0%[110] - 实物商品采购及交付服务收益为人民币87.5百万元和50.8百万元，占企业数字化服务收益的70.0%和47.0%[120] - 公司总收益从2024年上半年的1.162亿元增至2025年上半年的1.358亿元，增长1960万元或16.8%[128] - 行业数字化解决方案服务收益从2024年上半年的820万元增至2025年上半年的1070万元，增长250万元或30.5%[127] 成本与费用 - 销售成本从2024年上半年的7470万元增至2025年上半年的1.142亿元，增加3950万元或52.9%[132] - 存货成本占销售成本比例2025年上半年为53.5%，2024年上半年为63.7%[132] - 销售及分销费用从2024年上半年的1090万元微降至2025年上半年的1080万元，减少10万元或0.9%[139] - 行政费用从2024年上半年的1460万元降至2025年上半年的1410万元，减少50万元或3.4%[141] - 其他收入保持稳定，2024年和2025年上半年均为约180万元[137] - 公司研发开支减少约人民币0.7百万元或6.8%，从2024年约人民币10.3百万元降至2025年约人民币9.6百万元[146][150] - 公司融资成本减少约人民币0.9百万元或36.0%，从2024年约人民币2.5百万元降至2025年约人民币1.6百万元，主要因银行借款利息开支减少约人民币1.0百万元[148][151] - 公司所得税开支减少约人民币429,000元或94.7%，从2024年约人民币453,000元降至2025年约人民币24,000元，实际所得税率从14.2%降至-0.12%[149][152] - 公司销售及分销开支减少约人民币0.1百万元或0.9%，从2024年约人民币10.9百万元降至2025年约人民币10.8百万元[143] - 公司行政开支减少约人民币0.5百万元或3.4%，从2024年约人民币14.6百万元降至2025年约人民币14.1百万元[144] - 公司其他收入保持稳定，2025年与2024年均为约人民币1.8百万元[142] 利润与盈利能力 - 毛利从2024年上半年的4150万元降至2025年上半年的2150万元，下降48.2%[133] - 毛利率从2024年上半年的35.7%下降至2025年上半年的15.9%[134] - 实物商品采购及交付服务占总收益比例从2024年上半年的43.7%增至2025年上半年的64.5%[133] - 公司期内亏损约人民币20.8百万元，较2024年同期溢利约人民币2.7百万元下降约人民币23.5百万元或870.4%[153][156] - 公司经调整亏损净额约为人民币19,116千元，而2024年同期为经调整溢利净额约人民币4,031千元[160] 资产与负债 - 截至2025年6月30日计息借款总额为9850万元人民币，其中无抵押有担保3200万元、有抵押有担保900万元、无抵押无担保5750万元[169][173] - 2025年6月30日租赁负债为620万元人民币，较2024年12月31日的650万元人民币下降4.6%[169][173] - 公司资产负债比率从2024年12月31日的28.0%上升至2025年6月30日的34.0%[172][175] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.39亿元人民币减少3530万元至2025年6月30日的1.037亿元人民币，降幅25.4%[172][175] - 银行借款利率区间从2024年末的2.8%-4.3%变为2025年上半年的2.7%-4.8%[171][174] - 向供应商垫款增加5300万元人民币[172][175] - 截至2025年6月30日，集团质押账面价值人民币16,689,000元的物业、厂房及设备作为银行借款担保[197] - 截至2024年12月31日，集团质押物业、厂房及设备账面价值为人民币17,126,000元[197] 人力资源 - 公司截至2025年6月30日拥有229名全职员工，主要位于杭州、上海和西安[161] - 截至2025年6月30日，公司拥有229名全职雇员，多数位于中国杭州、上海及西安[163] - 2025年上半年员工成本总额为2350万元人民币，较2024年同期的2530万元人民币下降7.1%[164][167] 投资与收购活动 - 2022年7月27日采纳购股权计划，有效期十年，报告期内未授予任何期权[166][167] - 正在对上海麦纯品牌管理有限公司进行尽职调查，考虑收购其100%股权[177][179][182][183] - 公司全资附属公司收购彩平方科技有限公司全部股份，代价为人民币18,300,000元[187] - 截至2025年6月30日，集团资本承担为人民币18,300,000元，用于收购彩平方科技股权[196] - 2025年7月已支付50%收购代价人民币9,150,000元，剩余50%将于2025年12月31日前支付[196] - 目标公司A因经济形势变化未达预期业务表现，公司将其收购届满日期延长至2026年6月30日[186][190] 股东与股权 - 控股股东Vicen Investments Limited质押36,564,224股公司股份，占其直接持股的8.4%，占公司总发行股份的2.44%[198] - 控股股东Tanshin Investments Limited质押15,306,541股公司股份，占其直接持股的8.4%，占公司总发行股份的1.02%[199] 库存与供应链 - 公司拥有2个仓库，库存量单位(SKU)超过3,311种[48] - 实物商品SKU数量为3,311种和6,693种，覆盖品牌数量为635个和226个[122] 合作伙伴关系 - 公司与年销售额超300亿人民币的中国白酒销售公司达成合作协议[51][55] 市场趋势与广告行业 - 数字广告市场受AI技术推动快速转型，企业聚焦个性化营销和广告定位[16] - 超过90%广告主对新品开发有需求，新产品和新技术成为主要关注点[17] - 2024年企业因消费市场低迷普遍削减营销预算[14] - 广告主因预算增长有限更加重视"内部因素"决策[17]