财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度归属于梅赛尼斯股东的净利润为6400万美元，较第一季度1.11亿美元下降42.3%[12] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.83亿美元，较第一季度2.48亿美元下降26.2%[11] - 2025年第二季度归属于梅赛尼斯股东的净收入为6400万美元，较第一季度的1.11亿美元下降[36][39] - 2025年第二季度调整后净收入为6600万美元，调整后EBITDA为1.83亿美元[36] - 2025年第二季度归属于Methanex股东的净利润为6400万美元，环比下降42.3%（从1.11亿美元），同比增长82.9%（从3500万美元）[52] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.83亿美元，环比下降26.2%（从2.48亿美元），同比增长11.6%（从1.64亿美元）[53] - 2025年第二季度销售收入为7.97亿美元，环比下降11.0%（从8.96亿美元），同比下降13.4%（从9.20亿美元）[55] - 2025年第二季度所得税前利润为8600万美元，调整后为6300万美元；第一季度为1.68亿美元，调整后为1.15亿美元[80] - 2025年上半年所得税前利润为2.54亿美元（调整后1.78亿美元），净收入为2.15亿美元（调整后1.54亿美元），有效税率15%（调整后13%）[80] - 2025年上半年调整后EBITDA为4.31亿美元，较上年同期3.24亿美元增长33.0%[114] - 2025年第二季度调整后净利润为6600万美元，调整后每股收益为0.97美元[115] - 2025年第二季度收入为7.97亿美元，较第一季度8.96亿美元下降11.0%，较上年同期9.20亿美元下降13.4%[116] - 2025年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1.83亿美元[117] - 2025年第二季度基本每股净收益为0.95美元，稀释后每股净收益为0.93美元，调整后每股净收益为0.97美元[117] - 2025年第二季度营收为7.965亿美元，同比下降13.5%[129] - 2025年第二季度营业利润为1.329亿美元，同比增长76.9%[129] - 2025年第二季度归属于梅赛尼斯股东的净利润为6441万美元，同比增长82.9%[129] - 2025年第二季度基本每股收益为0.95美元，同比增长82.7%[129] - 2025年上半年净利润为2.148亿美元，同比增长65.2%[129] - 2025年第二季度净收入为8322.8万美元，同比增长30.7%[137] - 2025年第二季度基本每股净收益的分子为6441.4万美元，稀释后分子调整为6285.5万美元[161] - 2025年第二季度基本每股净收益的分母为6783.7181万股，稀释后分母调整为6786.6633万股[162] - 备考数据显示截至2025年6月30日的六个月收入为21.61599亿美元[202] - 备考数据显示截至2025年6月30日的六个月净利润为2.4178亿美元[202] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第二季度折旧与摊销为1.02亿美元，上半年为2.08亿美元[75] - 2025年第二季度财务成本为5100万美元，与第一季度持平，主要因支持OCI收购的5.5亿美元定期贷款产生费用[76][77] - 2025年第二季度基于股份的薪酬按市值计价影响为负700万美元，公司股价为33.10美元[74] - 2025年第二季度折旧与摊销为1.02亿美元，财务成本为5100万美元[114] - 2025年第二季度财务成本为5121.6万美元，同比增长85.0%[148] - 与收购OCI业务相关的收购成本为3000万美元，已在当期费用化[200] - 2025年上半年，与SARs和TSARs相关的薪酬费用为1520万美元的收益（2024年同期为230万美元的费用）[165] - 2025年上半年，与递延、限制性和绩效股票单位相关的薪酬费用为860万美元的收益（2024年同期为870万美元的费用）[168] 财务数据关键指标变化：平均实现价格 - 2025年第二季度平均实现价格为每吨374美元，较第一季度每吨404美元下降7.4%[11] - 2025年第二季度平均实现价格为每吨374美元，低于第一季度的每吨404美元[36][39] - 2025年第二季度平均实现价格为每吨374美元，环比下降7.4%（从404美元），同比增长6.3%（从352美元）[57] - 2025年第二季度平均实现甲醇价格为每吨374美元，较第一季度的每吨404美元下降7.4%[90] - 2025年第二季度甲醇平均实现价格为每吨374美元，或每加仑1.12美元[117] 各条业务线表现：产量 - 2025年第二季度甲醇产量为162.1万吨，与第一季度161.9万吨基本持平[12] - 2025年第二季度甲醇产量为162.1万吨，与第一季度的161.9万吨基本持平[36][39] - 2025年第二季度甲醇总产量为162.1万吨，环比增长0.1%（从161.9万吨），同比增长14.0%（从142.2万吨）[40] - 2025年上半年甲醇总产量为324万吨，其中美国Geismar工厂产量最高，为144.6万吨[117] 各条业务线表现：销量 - 2025年第二季度总销售量为213.3万吨，较第一季度221.7万吨下降3.8%；其中梅赛尼斯自产甲醇销量为152.8万吨，较第一季度170.3万吨下降10.3%[12] - 2025年第二季度总销售量为213.3万吨，其中梅赛尼斯自产甲醇销售量为152.8万吨[36][39] - 2025年第二季度甲醇总销售量为213.3万吨，其中自产甲醇为152.8万吨，采购甲醇为45.1万吨，佣金销售为15.4万吨[117] 各地区表现 - 美国Geismar工厂第二季度产量为82.9万吨，较第一季度61.7万吨增长34.4%[14] - 新西兰工厂第二季度产量为5.3万吨，较第一季度16万吨下降66.9%，主要因天然气短期转供电力市场[18] - 2025年第二季度Geismar工厂产量为82.9万吨，环比增长34.4%（从61.7万吨）[41] - 2025年第二季度智利产量为29.5万吨，环比下降31.2%（从42.9万吨）[43] - 公司拥有埃及年产126万吨甲醇工厂的50%权益，并通过佣金承购协议销售剩余50%的产量[121] - 公司拥有Atlas甲醇工厂63.1%的权益，并拥有Natgasoline甲醇工厂50%的权益[120] - 公司业务分析包含对Atlas工厂63.1%和Natgasoline工厂50%的权益份额[120] - 2025年第二季度新西兰天然气销售净收益为1954万美元[129] - 2025年第二季度联营公司亏损430万美元，而去年同期为盈利1779.9万美元[129] - 2025年第二季度，公司从新西兰天然气短期销售安排中获得净收益1950万美元[194] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年总产量（含新收购资产）约为800万吨（梅赛尼斯权益产量）[21] - 2025年第三季度调整后EBITDA预计将高于第二季度，但平均实现价格预计较低[22] - 基于7月和8月挂牌价，公司预计这两个月的平均实现价格范围约为每吨335至345美元[22] - 公司预计2025年全年产量（含新收购资产）约为800万吨[48] - 公司预计2025年第三季度调整后EBITDA将高于第二季度，7月和8月的平均实现价格预计在每吨335至345美元之间[49] - Geismar 3工厂已于2024年第四季度投产，2025年将不再产生延迟成本[60] - 公司预计未来五年内将有超过420艘能够使用甲醇的船舶投入运营[86] - 调整后息税折旧摊销前利润变化的关键驱动因素是平均实现价格、现金成本和销售量[122] - 公司前瞻性陈述涉及多项风险与不确定性，包括获取天然气原料、运营成本、市场需求与价格波动等[125][127][128] - 备考财务数据假设对OCI业务的收购于2025年1月1日完成[201] - 备考财务信息仅为说明性目的，未经审计[202] - 备考信息不预示实际运营结果或未来业绩[202] 收购OCI业务 - 2025年6月27日完成对OCI的收购，收购资产包括得克萨斯州博蒙特两座甲醇设施等，二季度业绩包含收购后4天运营数据[12] - 2025年6月27日，公司完成了对OCI Global国际甲醇业务的收购，收购后两家工厂均以100%负荷率安全运行[39] - 2025年6月27日完成对OCI全球甲醇业务的收购，收购后4天内Beaumont工厂生产甲醇1.1万吨和氨0.4万吨，Natgasoline工厂生产甲醇1.0万吨（Methanex权益）[42] - 公司于2025年6月27日完成对OCI全球甲醇业务的收购，并将其排除在截至2025年6月30日的财务报告内部控制评估范围之外[105][109] - 2025年6月27日完成OCI收购，总对价包括现金11.8亿美元、价值3.4亿美元的990万股普通股，以及初步债务与营运资本调整[94][95] - 公司于2025年6月27日完成对OCI Global甲醇业务的收购，总对价包括11.8亿美元现金、990万股普通股（价值3.4亿美元）以及初步债务与营运资本调整[196] - 收购OCI业务的初步资产公允价值分配显示，收购净资产价值约为16.34亿美元，其中物业、厂房及设备价值约13.22亿美元，联营公司投资约4.09亿美元[199] 调整后EBITDA驱动因素分析 - 2025年第二季度新西兰天然气短期销售净收益为1300万美元，推动调整后EBITDA环比增加500万美元[61] - 2025年第二季度总现金成本变化使调整后EBITDA环比增加200万美元，但同比减少1300万美元，上半年同比减少4900万美元[65] - 2025年第二季度自产甲醇成本环比降低，使调整后EBITDA增加200万美元；但同比及上半年同比分别因成本上升减少1800万和3400万美元[65][67] - 2025年第二季度自产甲醇销售比例环比下降，使调整后EBITDA减少1200万美元；但同比及上半年同比因比例上升分别增加2100万和4500万美元[65][68] - 2025年第二季度外购甲醇成本环比下降，使调整后EBITDA增加1500万美元；上半年同比因成本上升减少1300万美元[65][69] - 2025年第二季度物流成本环比下降，使调整后EBITDA增加700万美元；上半年同比增加800万美元[65][70] 税务与有效税率 - 2025年第二季度有效税率（调整后）为-5%（反映税务冲回），第一季度为23%[80][81] 现金流表现 - 2025年第二季度经营活动产生的现金流为2.77亿美元，较去年同期的1.63亿美元增长70%[97] - 2025年第二季度投资活动使用的现金流为13.04亿美元，主要用于支付OCI收购的现金对价[100] - 2025年第二季度融资活动提供的现金流为4.25亿美元，主要源于为收购提取5.45亿美元定期贷款[98] - 2025年第二季度经营活动产生的现金流量为2.7686亿美元，同比增长69.4%[137] - 2025年第二季度投资活动使用的现金流量为13.0354亿美元，主要用于以12.637亿美元收购OCI甲醇业务[137] - 2025年第二季度融资活动产生的现金流量为4.2462亿美元，主要源于提取5.4597亿美元的Term Loan A[137] - 2025年第二季度，非现金营运资本变动产生现金影响为5000.6万美元（2024年同期为-1326.3万美元）[170] - 2025年第二季度，贸易及其他应收款项减少8742.3万美元，存货减少1.07327亿美元[170] - 2025年第二季度，贸易、其他应付款及应计负债增加7208.9万美元[170] 财务状况（现金、债务、流动性） - 截至2025年6月30日，公司现金余额为4.85亿美元，并拥有6亿美元循环信贷额度[12] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为4.85亿美元，流动性状况强劲[39] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为4.85亿美元，扣除非控股权益部分后为4.59亿美元[93] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为4.854亿美元，较2024年底下降45.6%[133] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为4.8538亿美元，较期初下降40.6%[137] - 截至2025年6月30日，长期债务为29.15亿美元，较2024年底增长21.4%[133] - 截至2025年6月30日，长期债务总额为29.559亿美元，较2024年末增长22.4%[150] - 公司于2025年6月27日提取5.5亿美元的Term Loan A，用于部分支付收购OCI的现金对价[151] - 公司拥有6亿美元的承诺循环信贷额度[150] - 截至2025年6月30日，公司长期债务（不包括递延融资费用）的账面价值为29.77亿美元，公允价值为29.03亿美元[184] 资产与负债 - 截至2025年6月30日，总资产为77.53亿美元，较2024年底增长17.5%[133] - 截至2025年6月30日，物业、厂房及设备净账面价值为54.352亿美元，较2024年末增长29.5%[145] 内部控制与合规 - 截至2025年6月30日，公司管理层评估认为其财务报告内部控制设计有效[105] - 2025年第二季度，公司根据IFRS 3对收购会计应用了额外控制，除此之外内部控制无重大变更[106] - 截至2025年6月30日，公司披露控制与程序被评估为有效[107] - 截至2025年6月30日，公司管理层认为其遵守了所有与长期债务义务相关的契约条款[156] 非GAAP指标与权益说明 - 非GAAP指标反映了公司在Atlas设施63.1%、Natgasoline设施50%、埃及设施50%以及Waterfront Shipping 60%的经济利益[110] 股东回报 - 2025年第二季度，公司支付了每股0.185美元的季度股息，总计1250万美元[39] 衍生金融工具与公允价值 - 截至2025年6月30日，北美天然气远期合约名义数量为338,190 MMBtu，名义金额为11.48亿美元，净公允价值为1.39亿美元[178] - 截至2025年6月30日，欧元远期外汇合约名义金额为3270万欧元，负公允价值为310万美元[180] - 2025年第二季度，现金流对冲公允价值变动为-2.292亿美元，被排除远期要素为2.083亿美元，综合影响为-2095万美元[181] - 截至2025年6月30日，埃及天然气供应合同（三级公允价值工具）公允价值为2190万美元[188] - 截至2025年6月30日，新西兰天然气供应合同（三级公允价值工具）公允价值为430万美元[193] 股份薪酬相关 - 截至2025年6月30日，股票增值权（SARs）和TSARs的公允价值为1220万美元，与账面负债970万美元的差额250万美元将在约1.7年的加权平均剩余归属期内确认[164] - 截至2025年6月30日，递延、限制性和绩效股票单位的公允价值为3310万美元，与账面负债2250万美元的差额1060万美元将在约2.0年的加权平均剩余归属期内确认[167]