债务与借款情况 - 公司总债务从2023年12月31日的24亿美元降至2024年12月31日的18亿美元，减少6亿美元[368] - 新签署1.25亿美元三年期担保定期贷款融资和3500万美元四个月期延迟提款融资[401] - 赎回2025年高级票据支付100%本金加70万美元应计利息[405] - 通过私人交换发行8%第二留置权优先担保票据 多次交换总额超2.29亿美元旧票据换约1.29亿美元新票据[409] - 截至2024年12月31日，公司未偿还借款达18亿美元，包括15亿美元利率5.00%-6.50%的高级票据[505] - 公司与野村签订新信贷协议，包括5亿美元定期贷款和1亿美元循环贷款[542] - 新信贷协议下SOFR贷款利率为调整后SOFR加6.00%适用利差[543] - 新五年期定期贷款金额为8000万美元[559] - 增量定期贷款额度最高达4000万美元[559] - 初始贷款协议下未偿还本金余额为8000万美元[560] - 季度本金偿还额为400万美元[560] - 最终到期日为2030年1月6日[560] - 利率为Term SOFR加年利率2.75%至3.50%的保证金[560] - 当前适用保证金水平为3.25%[560] 贷款公允价值调整 - 应收贷款公允价值调整在2024年为负3.255亿美元，2023年为2020万美元，2022年为负5430万美元[374] - 关联方应收贷款公允价值调整在2024年为负3.287亿美元，2023年为负3680万美元，2022年为负160万美元[374] - Vintage Capital Management贷款公允价值调整在2024年为负2.229亿美元[375] - Freedom VCM Receivables贷款公允价值调整在2024年为负1390万美元[376] - Conn's Inc.贷款公允价值调整在2024年为负7170万美元，2023年为490万美元[377] - W.S. Badcock Corporation贷款公允价值调整在2024年为负530万美元，2023年为负790万美元[378] - Exela Technologies贷款公允价值调整在2024年为负70万美元，2023年为2100万美元，2022年为负2020万美元[379] - Core Scientific贷款公允价值调整在2024年为850万美元，2023年为3470万美元，2022年为负3480万美元[380] - 贷款公允价值调整亏损3.255亿美元（同比恶化3.457亿美元）[422][427] - 贷款公允价值调整减少3.457亿美元[435] - 贷款公允价值调整改善7456万美元，从2022年亏损5433万美元转为2023年盈利2023万美元[466][471] - 公允价值调整增加7460万美元，其中Core Scientific有利调整6950万美元，Exela Technologies有利调整4120万美元，其他关联方贷款不利调整2770万美元[478] 投资表现 - 证券及其他投资组合价值2024年末为2.823亿美元，较2023年末的8.09亿美元下降65.1%[389] - 股权投资公允价值2024年末为2.325亿美元，较2023年末的7.116亿美元下降67.3%[389] - 2024年已实现及未实现投资损失为2.637亿美元，2023年为1.621亿美元，2022年为2.475亿美元[394] - 上市公司股权投资2024年产生收益1566万美元，2023年损失1.373亿美元，2022年损失2.361亿美元[394] - 私募股权投资2024年产生损失2.799亿美元，主要因Freedom VCM Holdings投资减值2.21亿美元[393][397] - 投资已实现和未实现损失从2023年的1.621亿美元增至2024年的2.637亿美元，增加1.016亿美元[452][454][456] 资产出售与处置 - 公司以1.178亿美元现金对价出售GlassRatner和Farber的全部股权权益[383] - 财富管理业务出售获2600万美元现金对价 涉及36名顾问及40亿美元管理资产（占AUM 19.3%）[400] - 出售Atlantic Coast Recycling获6860万美元现金收益 确认5270万美元出售收益[406][407] - 出售GlassRatner和Farber获1.178亿美元现金对价[415] - 公司完成多项资产出售，包括Atlantic Coast Recycling约6860万美元和财富管理业务2600万美元[507] - 出售Great American Group获得收益2.583亿美元，使终止经营收入达2.356亿美元[458] 收入表现 - 公司总营收2024年为2.007亿美元，2023年为1.982亿美元，2022年为2.343亿美元[382] - 总营收同比下降42.8%至8.386亿美元（2023年：14.657亿美元）[422][427] - 证券借贷利息收入下降56.2%至7086万美元（2023年：1.616亿美元）[422][427] - 贷款利息收入下降56.1%至5414万美元（2023年：1.232亿美元）[422][427] - 交易亏损5700万美元（2023年盈利2160万美元）[422][427] - 商品销售收入下降8.2%至2.206亿美元（2023年：2.403亿美元）[422][427] - 服务与费用收入下降2.6%至8.755亿美元（2023年：8.988亿美元）[422][428] - 资本市场监管业务服务费收入下降22.7%至1.925亿美元[426][429] - 通信业务服务费收入下降12.5%至2.894亿美元[426][432] - 电子商务部门服务与费用收入为1390万美元[433] - 其他所有类别服务与费用收入增长4210万美元（增幅87.7%）至9000万美元[433] - 交易收入减少7860万美元至亏损5700万美元[434] - 贷款利息收入减少6910万美元（降幅56.1%）至5410万美元[436] - 证券借贷利息收入减少9080万美元（降幅56.2%）至7090万美元[437] - 商品销售收入减少1970万美元（降幅8.2%）至2.206亿美元[438] - 公司总营收从2022年的9.394亿美元增长至2023年的14.658亿美元，增幅达56.0%[466][471] - 商品销售收入增长1.55亿美元至2.403亿美元，增幅达181.6%，主要由消费板块贡献2.334亿美元[466][470] - 证券借贷利息收入增长7850万美元至1.617亿美元，增幅94.4%[466][471] - 服务与费用收入增长8280万美元至8.988亿美元，其中通信板块增长1.028亿美元[466][471] - 交易收入改善1.699亿美元，从2022年亏损1.483亿美元转为2023年盈利2160万美元[466][477] - 资本市场的服务与费用收入减少4390万美元至2.49亿美元，降幅15.0%[470][472] - 财富管理板块服务与费用收入减少3720万美元至1.935亿美元，降幅16.1%[470][473] - 金融咨询板块服务与费用收入增长2690万美元至7728万美元，增幅53.5%[470][474] - 贷款利息收入减少3440万美元至1.232亿美元，同比下降21.8%[479] - 证券借贷利息收入增加7850万美元至1.617亿美元，同比增长94.5%[480] - 商品销售收入增加1.55亿美元至2.403亿美元，同比增长181.7%[481] 成本与费用 - 商誉及无形资产减值损失1.054亿美元[450] - 证券借贷利息支出减少7930万美元（降幅54.5%）至6610万美元[451] - 销售及行政管理费用减少510万美元至7.598亿美元[441] - 利息支出从2023年的1.562亿美元降至2024年的1.333亿美元，减少2290万美元[453][454] - 服务直接成本增加9550万美元至2.141亿美元，其中通信板块增加7530万美元[482] - 销售成本增加1.121亿美元至1.728亿美元，其中消费品板块增加1.125亿美元[483] - 销售及行政管理费用增加1.101亿美元至7.649亿美元，同比增长16.8%[484] - 证券借贷利息支出增加7890万美元至1.454亿美元，证券借贷余额从23亿美元增至29亿美元[492] - 商誉及无形资产减值7033万美元，2022年未发生此类减值[466] 利润与亏损 - 净亏损7.743亿美元（2023年亏损1.056亿美元）[422] - 税前持续经营亏损从2023年的1.993亿美元增至2024年的8.787亿美元，增加6.795亿美元[454] - 所得税费用从2023年税收优惠3910万美元转为2024年税收费用2210万美元，变化6120万美元[455][456] - 持续经营亏损从2023年的1.602亿美元增至2024年的9.009亿美元，增加7.407亿美元[456] - 终止经营业务产生现金收益2.36亿美元，但造成净亏损1.096亿美元[457] - 归属于公司的净亏损从2023年的9990万美元增至2024年的7.643亿美元，增加6.644亿美元[460] - 所得税收益为3910万美元，有效税率为19.6%[495] - 持续经营亏损1.602亿美元，较上年2.691亿美元改善1.089亿美元[496] - 公司2023年净亏损为9990万美元，较2022年的1.598亿美元亏损有所改善[501] - 2023年归属于非控股权益的净亏损为570万美元，而2022年为320万美元收入[500] - 2023年普通股股东净亏损为1.08亿美元，较2022年的1.678亿美元有所改善[503] - 2024年公司净亏损大幅增至7.643亿美元[504] 现金流情况 - 2024年经营活动产生现金流2.636亿美元，较2023年的2450万美元大幅改善[512] - 2024年投资活动产生现金流4.405亿美元，主要包括出售Brands收益2.341亿美元和Great American Group收益1.671亿美元[514] - 2024年融资活动使用现金流6.719亿美元，主要用于偿还4.448亿美元定期贷款和1.405亿美元高级票据赎回[515] 管理资产规模 - 管理总资产2024年末为20.7亿美元，2023年末为25.4亿美元，2022年末为23.9亿美元[382] - 咨询业务管理资产2024年末为6.9亿美元，2023年末为8.0亿美元，2022年末为7.2亿美元[382] - 咨询业务收入占平均管理资产比例2024年为0.25%，2023年为0.24%，2022年为0.32%[382] 利息与股息收入 - 利息收入从2023年的390万美元降至2024年的360万美元，减少30万美元[452] - 股息收入从2023年的1270万美元降至2024年的450万美元，减少820万美元[452] 特定投资与贷款细节 - Core Scientific应收贷款在2023年12月31日为4550万美元，其中4210万美元贷款于2024年1月结清[380] - 公司对Freedom VCM投资和Vintage贷款应收款额外计提1.18亿美元非现金减值[398] - 截至2024年12月31日Vintage贷款应收款公允价值降至210万美元[398] - 子公司BRSH发行0.6%股权给投资者 员工限制性股票奖励占10% 公司保留89.4%所有权[408] - 向橡树资本关联方发行183.229万股认股权证（完全稀释后占股本6%）行权价5.14美元/股[403] - 截至2024年12月31日，公司拥有1.549亿美元无限制现金及等价物和1.005亿美元限制性现金[505] - 公司于2024年8月14日向Targus注资160万美元以弥补截至2024年6月30日的最低EBITDA财务契约违约[518] - 截至2024年12月31日，循环贷款未偿还余额为1630万美元，较2023年的4380万美元大幅下降[523] - 2024年Targus信贷协议项下利息支出为420万美元，2023年为730万美元，2022年为130万美元[525] - 2024年12月31日循环贷款加权平均利率为10.39%，2023年为8.53%，2022年为6.68%[525] - 2025年8月20日公司签订新的Targus/FGI信贷协议，提供3000万美元三年期循环贷款设施[526] - 截至2024年12月31日Lingo定期贷款未偿还余额为5240万美元（净额），2023年为6320万美元[535] - Lingo信贷协议2024年利息支出为580万美元，2023年为640万美元，2022年为160万美元[535] - 截至2023年12月31日bebe信贷协议未偿还余额为2250万美元（净额），利率为11.14%[537] - bebe信贷协议2024年利息支出为270万美元，2023年为70万美元[539] - 2024年10月25日公司使用2220万美元收益全额偿还bebe贷款余额[540] - 公司全额提前偿还旧贷款，本金3.42亿美元及利息费用590万美元[542] - 截至2024年12月31日，贷款抵押池包括1.125亿美元应收账款和2.283亿美元投资[544] - 2024年9月支付8590万美元，其中8510万美元为本金，70万美元为应计利息[545] - 定期贷款未偿还余额从4.698亿美元降至3.881亿美元[545] - 截至2024年底定期贷款余额1.173亿美元（扣除520万美元未摊销债务发行成本）[548] - 2024年定期贷款利息支出2350万美元（含580万美元递延债务发行成本摊销）[548] - 循环信贷设施2024年利息支出140万美元（含70万美元未使用承诺费）[549] - 2024年债务清偿损失1800万美元[550] - 质押印度子公司United Online Software Development 65%股权[559] - 质押以色列公司magicJack VocalTec Ltd. 65%股权[559] - 获得15天宽限期提交2025年第一季度中期财务报表[561]