财务表现与亏损 - 截至2025年6月30日财年，公司净亏损670万美元，2024年同期亏损830万美元[120] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为130万美元，2024年同期为60万美元[121] 股东权益与纳斯达克合规 - 公司股东权益从2024年6月30日的194,000美元降至2025年3月31日的赤字4,372,000美元，不符合纳斯达克2,500,000美元最低股东权益要求[29][31] - 纳斯达克要求最低股东权益250万美元，但公司2025年3月31日股东权益为-437.2万美元[131] - 公司收到纳斯达克不符合持续上市标准通知，因股东权益仅19.4万美元（2024财年）[130] - 公司需在2025年10月31日前证明重新符合纳斯达克股东权益要求，以避免退市[32] - 纳斯达克要求公司在2025年10月31日前证明符合股东权益要求[133] - 公司目前不符合纳斯达克持续上市要求，存在退市风险[180] 融资活动 - 私募配售总收益约500万美元，包括258,144份预融资权证和1,214,769份普通权证[47] - 公司于2025年9月15日通过私募筹集500万美元资金[132] - 公司完成私募发行258,144份预融资认股权证，募集资金总额为500万美元[183] 股权与股息 - 公司普通股授权股份数量从30,000,000股增加至75,000,000股[33] - 优先股授权总数从500,000股增加至3,000,000股，并指定1,000,000股为A系列可转换优先股[40][41] - A系列优先股享有8.0%的年度累积现金股息，可按季度支付[44] - A系列优先股年现金股息率为8.0%，可选择以现金或实物支付[183] - 公司从未支付普通股现金股息，且预计未来不会支付[211] - 公司未支付过普通股现金股息，且未来预计也不支付[179] 信贷与债务 - 循环信贷额度从1500万美元增至1600万美元，需支付7500美元安排费[61] - 信贷额度年利率为SOFR+5.50%，未使用部分收取0.50%年度承诺费[58] - 提前还款需支付退出费：第一年内还清收2%承诺费，一年后收1%承诺费[58] - 累计支付信贷协议修改费用包括：第三次修正5万美元[64]、第四次修正5万美元[67]、第五次修正11.25万美元[68] - 循环信贷额度到期日自动延长至2027年7月31日[57][69] - GBC信贷设施续期需支付循环贷款承诺金额0.75%的续约费[146] 客户集中度 - 2025财年三大客户贡献总营收约4828.8万美元 占比73%[89] - 2024财年三大客户贡献总营收约4717.8万美元 占比78%[89] - 截至2025年6月30日财年，公司73%的销售额来自三大客户[152] - 截至2024年6月30日财年，公司78%的销售额来自三大客户[152] 供应商与采购风险 - 单一供应商采购占比达28%，金额为1590.2万美元（2025财年）[107] - 2024财年单一供应商采购占比27%，金额为1243.7万美元[107] - 公司100%的锂离子电池电芯依赖中国单一供应商[138] 成本与费用管理 - 公司通过供应链优化和批量采购降低成本，目标改善毛利率[26] - 公司裁员约15%以降低现金消耗率[132] - 2025财年总租金支出为92.9万美元，2024财年为94.2万美元[194] 市场与行业背景 - 材料处理领域是一个价值数十亿美元的可寻址市场[22] - 物料搬运领域被认为是价值数十亿美元的可寻址市场[220] - 2023年全球新叉车销量约210万台 美洲市场销量43.1万台[87] - 北美市场电动产品占比67%（2023年）[87] - 全球叉车市场预计2024-2030年复合年增长率为5.7%[87] - 锂离子电池价格自2010年以来下降85% 2019年平均每千瓦时156美元 2024年降至115美元[84] - 锂金属成本占储能解决方案总成本不足5%[84] 产品与技术优势 - 锂离子电池续航时间比同等容量铅酸电池长50%[90] - 锂离子电池能量消耗比铅酸电池低20-50%[95] - 锂离子电池循环寿命是铅酸电池的5倍[94] - 公司专注于为物料搬运和机场地面支持设备提供锂离子储能解决方案[219] 知识产权与专利 - 公司已获得两项专利，另有一项专利正在申请中[22] - 公司已申请三项与锂离子储能解决方案相关的先进技术专利[220] - 公司面临专利无法获批的风险，可能导致竞争对手仿制产品[164] - 知识产权保护不足可能导致竞争优势丧失和收入下降[162] 法律诉讼与和解 - 公司设立175万美元的和解基金以解决集体诉讼，保险公司预计承担115万美元，公司自付约60万美元[35][39] - 证券集体诉讼和解基金总额为175万美元，其中公司预计自付60万美元，保险公司承担115万美元[198][201] - 股东派生诉讼和解涉及公司实施公司治理改革，并支付律师费和原告奖励金总额42.5万美元，保险公司预计承担35万美元[203] - 财务重述导致法律诉讼、监管调查及未预期会计法律咨询费用增加[142][143] 经营风险与挑战 - 新订单出现延迟，主要因客户因经济担忧和利率不确定性推迟了新叉车采购[26] - 公司存在重大内部控制缺陷，涉及库存核算错误和收入确认问题[124][129] - 审计机构对持续经营能力存疑，现有资金无法支持未来12个月运营[118][119] - 公司现有资金及融资可能不足以支持未来12个月运营[144] - GBC信贷设施违约可能导致资产被没收并触发破产[146] - 美国政府对锂离子电池征收关税导致成本上升和供应链中断风险[135][136] - 锂离子电池原材料成本上涨可能对业务造成重大负面影响[159] - 锂铁磷酸盐电池的供应中断或短缺将严重影响业务运营[159] - 产品责任索赔可能带来重大财务损失和声誉损害[157] - 无法满足客户需求可能导致财务表现受到重大不利影响[160] - 关键管理人员流失可能严重 disrupt 业务运营并增加招聘成本[167] - 萨班斯-奥克斯利法案合规要求可能导致重大会计费用和管理资源消耗[171] - 公司生产设施位于南加州地震带附近，面临自然灾害运营中断风险[173] 公司设施与租赁 - 公司总部及生产设施面积6.32万平方英尺，位于加州Vista[114] - 公司租赁的总部及生产设施面积为63,200平方英尺，位于加利福尼亚州维斯塔，月租金为7万美元，年租金涨幅为3%[194] - 公司租赁的东海岸客户服务设施面积为4,900平方英尺，位于佐治亚州亚特兰大，月租金为5,000美元，年租金涨幅为5%[194] 股东与股权结构 - 克利夫兰资本持有公司普通股约7.3%并参与私募配售[49] - 董事Michael Johnson通过Esenjay Investments LLC持有公司超过25%的已发行普通股[178] - 截至2025年9月12日，公司普通股记录持有人约为1,361名[210] - 截至2025年6月30日，股权补偿计划下已发行期权和RSU总额为996,660股，加权平均行权价为3.28美元[214] - 股权补偿计划下未来可发行证券总额为2,396,012股[214] 交易与流动性 - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，股票代码为"FLUX"[210] 网络安全 - 公司网络安全保险覆盖增强，未发生过重大网络安全事件[189][191] 员工情况 - 员工数量从2025年6月30日的101人减少至8月31日的99人[113] 文件提交 - 公司需在2025年9月30日前提交截至2025年6月30日的10-K年报[133]