公司上市与基本信息 - 公司于2025年7月9日在联交所主板成功上市，股份代号2597[1][6][8] - 公司注册及主要营业地点位于中国北京市朝阳区酒仙桥北路乙10号院2号楼星地中心B座11层1101室[6] - 公司核数师为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[6] - 公司董事长兼行政总裁为朴圣根先生（朴先生）[5][9] - 公司最后实际可行日期为2025年9月12日[8] - 公司投资者联络电话及传真均为010-88589900，电子邮箱为hujun@commchina.net[5] - 公司H股股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司，位于香港夏悫道16号远东金融中心17楼[6] - 公司属于软件和信息技术服务行业[102] - 公司注册资本为1.22亿元人民币[103] - 公司已发行股本总额为121,754,291股，其中内资股占比75%[62] - 公司H股占比为25%[62] - H股发行后总股本121,754,291股，其中H股占比25.00%（30,440,000股）[80] - 内资股发行后占比75.00%（91,314,291股）[80] - 实收资本（或股本）为9131万元人民币[101] - 实收资本（或股本）保持91,314,291.00元未发生变动[98][99][100] 业务分部与战略重点 - 公司业务分部包括联络中心SaaS（软件即服务）和CPaaS（通信平台即服务）[7][8] - 公司专注于人工智能（AI）、自然语言处理（NLP）及大语言模型等技术的研发与应用[7][8][9] - 公司关注AI工具应用包括数据分析、NLP、声纹识别及动作识别[2] - 公司计划通过AI提升联络中心SaaS服务效率[50] - 公司计划将CPaaS及SaaS业务扩展至东南亚市场[49] - 公司采取多供应商合作体系降低对单一电信运营商的依赖风险[3] 市场行业数据 - 中国云通信服务市场总收入从2020年人民币355亿元增长至2024年人民币503亿元，复合年增长率9.1%[12] - 中国云通信服务市场总收入预计2029年达人民币745亿元，2024至2029年复合年增长率8.2%[12] - 基于项目的通信解决方案市场总收入从2020年人民币2548亿元增至2024年人民币4041亿元，复合年增长率12.2%[15] - 基于项目的通信解决方案市场总收入预计2029年达人民币5760亿元，2024至2029年复合年增长率7.3%[15] - 中国云通信服务市场约有800家服务提供者[48] 收入表现 - 公司总收入为人民币274.03百万元，同比下降27.55%[20] - 云通信服务收入为人民币252.38百万元，同比下降29.29%[20] - 基于项目的通信解决方案收入为人民币13.81百万元，同比上升151.09%[20] - 公司云通信服务收入截至2025年6月30日同比减少，主要因主动削减低毛利业务及工信部整改导致消息服务需求暂时下降[17] - 公司智慧通信解决方案收入截至2025年6月30日同比大幅增长，在数字城市及乡村公共安全视频系统等领域取得突破[18] - 其他通信服务及配件收入截至2025年6月30日同比显著下降，但毛利率略有增长[19] - 云通信服务收入下降至2.52亿元，同比减少29.3%[167] - 智能通信解决方案收入增长至1380.74万元，同比上升151.1%[167] - 营业收入本期发生额274,025,561.63元，较上期下降27.5%[166] - 母公司营业收入同比增长60.7%至22.04亿元，营业成本同比增长57.2%至18.35亿元[90] 成本与费用 - 公司总成本为人民币21.44百万元，同比下降26.90%[22] - 营业成本本期发生额214,404,093.00元，较上期下降27.3%[166] - 研发费用为人民币18.61百万元，同比上升34.70%[27] - 研发费用同比增长34.7%至1860.53万元，管理费用同比下降16.5%至1338.69万元[88] - 财务费用同比下降25.1%至515.79万元，其中利息费用下降26.6%至452.25万元[88] - 研发费用增长至1860.53万元，同比增加34.7%，其中委外研发费大幅增至1243.03万元[171] - 财务费用下降至515.79万元，同比减少59.9%，主要因利息支出减少至452.25万元[172] - 销售费用下降至729.36万元，同比减少27.4%，其中职工薪酬减少至572.43万元[169] - 研发支出总额18,605,298.25元，同比增长34.6%，其中委外研发费增长186%至12,430,267.92元[192] 利润与盈利能力 - 公司净利润未因收入减少而下降，得益于业务战略调整降低低毛利业务占比及有效管理销售管理费用[17] - 公司综合毛利率为21.76%，与上年同期基本持平[24] - 合并净利润同比增长2.5%至2549.16万元，归母净利润为2561.85万元[88] - 归属于母公司所有者的净利润为25,618,530.27元，较上期增长0.6%[165] - 母公司净利润转亏为盈达991.29万元，去年同期亏损142.13万元[91] - 净利润25,491,571.26元，较上期24,876,184.74元小幅增长2.5%[186] - 基本每股收益保持0.28元/股，稀释每股收益降至0.25元/股[92] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币73.78百万元，同比上升224.73%[32] - 合并经营现金流量净额由2024年上半年的-5914.8万元转为2025年上半年的7378.2万元，改善显著[93] - 合并销售商品收到现金同比增长28.4%，从7.64亿元增至9.81亿元[93] - 母公司经营现金流量净额达9533.7万元，较2024年同期的-1671.8万元大幅改善[96] - 经营现金流量净额本期为73,781,700.29元，上期为负67,721,682.28元，实现显著改善[186] - 现金及现金等价物净增加额69,267,594.75元，较上期负19,305,232.28元大幅提升[187] - 母公司现金及等价物净增加1869.5万元，而2024年同期为净减少1708.7万元[97] - 合并支付职工现金减少16.8%，从2688.4万元降至2235.7万元[93] - 合并收到其他经营现金激增1337.8%，从550.3万元增至7909.2万元[93] - 经营现金流入其他项目中往来款大幅增至7450.40万元[183] - 经营现金流出其他项目中往来款支付增至6030.34万元[184] - 存货增加3,939,924.34元，对经营现金流产生负面影响[186] - 经营性应收项目减少36,133,257.23元，显著改善经营现金流[186] 资产与负债状况 - 现金及现金等价物为人民币76.55百万元，同比上升16.05%[37] - 资产负债比率为43.53%，较上年末微增0.12%[36] - 银行及其他借款总额为人民币312.36百万元[35] - 货币资金大幅增加至7655.4万元，较年初728.6万元增长950.3%[81] - 应收账款减少至6.88亿元，较年初8.81亿元下降21.9%[81] - 预付款项增加至6.98亿元，较年初5.21亿元增长34.0%[81] - 存货增加至586.6万元，较年初192.6万元增长204.6%[81] - 短期借款减少至2.47亿元，较年初2.55亿元下降3.2%[82] - 合同负债增加至6986.4万元，较年初5122.3万元增长36.4%[82] - 长期借款增加至2000.0万元，较年初1000.0万元增长100.0%[82] - 未分配利润增加至4586.2万元，较年初4330.0万元增长5.9%[83] - 总负债保持稳定约44.99亿元，非流动负债减少17.3%至1130.56万元[87] - 未分配利润增长1.9%至5.26亿元，所有者权益总额增长1.1%至93.49亿元[87] - 所有者权益合计为9.35亿元人民币[101] - 未分配利润为5.26亿元人民币[101] - 货币资金期末余额为7655万元人民币，较期初728万元人民币大幅增长[108] - 银行存款期末余额为7655万元人民币，较期初718万元人民币增长966%[108] - 期末现金余额76,553,609.24元，较期初7,286,014.49元增长约950%[189] - 长短期借款期末余额267,198,882.77元，较期初265,292,974.25元略有增加[185] - 公司所有借贷以人民币计值并按浮动利率计息[41] - 公司货币资金存放于国有控股银行等金融机构[40] 应收账款与坏账 - 公司云通信业务贡献大部分收入及贸易应收款项[4] - 公司自2025年起实施措施缩短结算周期[4] - 公司自2025年起加强贸易应收款项收款工作[5] - 公司设立专门收款团队监控付款进度[5] - 应收账款期末账面余额为7.45亿元人民币，坏账准备计提比例为7.59%[109][110] - 账龄1年以内应收账款占比最大，为6.74亿元人民币，占总额的90.5%[109][110] - 按组合计提坏账准备的应收账款中，1年以内账龄的计提比例为5%[110] - 应收账款坏账准备期末余额为5656.38万元，较期初减少1287.6万元（-18.8%）[111] - 按组合计提的坏账准备发生转回1148.12万元[111] - 期末前五名应收账款及合同资产余额为1.618亿元，占总余额的21.73%，已计提坏账809.2万元[114] - 信用减值损失转正为负1187.54万元，同比改善约2389.37万元[88] - 信用减值损失转为负值-1187.54万元，同比大幅恶化[176] - 母公司应收账款增加至4.14亿元，较年初3.79亿元增长9.2%[85] 其他资产与负债明细 - 预付款项期末余额6.986亿元，较期初增加1.771亿元（+34%），其中97.15%账龄在1年以内[116] - 前五名预付款项汇总金额2.71亿元，占预付款总额的38.8%[117] - 预付款项坏账准备保持31.48万元未变，与期初持平[116] - 其他应收款期末账面价值3690.78万元，其中按单项计提坏账的款项计提比例高达92.4%[120] - 北京云汐科技其他应收款余额5408万元，占其他应收款总额的60.61%[123] - 账龄1年以上的其他应收款占比达98.04%，其中5年以上账龄款项计提100%坏账[120] - 其他应收款坏账准备本期净增加550.17元，主要因按组合计提部分增加3232.68元[122] - 母公司其他应收款减少至3.75亿元，较年初5.34亿元下降29.8%[85] - 库存商品账面价值期末为1,259,014.94元，较期初1,032,895.73元增长21.9%[126] - 合同履约成本期末账面价值为4,606,784.10元，较期初892,958.97元大幅增长415.8%[126] - 存货跌价准备期末余额为1,923.42元，与期初持平，本期无计提或转回[127] - 其他流动资产期末余额为5,420,036.88元，较期初9,468,949.26元下降42.8%[128] - 长期股权投资期末余额为705,231.21元，与期初持平，本期无增减变动[129] - 其他权益工具投资累计计入其他综合收益的损失为4,250,000.00元[130][131] - 固定资产期末账面价值为2,163,969.32元，较期初2,477,540.28元下降12.7%[132] - 使用权资产期末账面价值为5,293,425.15元，较期初7,687,499.01元下降31.1%[134] - 商誉期末余额为5,974,814.99元，与期初持平，本期无减值[135] - 商誉减值准备期末余额为5,974,814.99元，其中营口华利达兴科技占5,913,354.70元，北京云讯科技占61,460.29元[136] - 长期待摊费用中房屋装修费本期摊销458,915.76元，期末余额降至1,245,140.28元[139] - 递延所得税资产期末余额12,836,085.69元，较期初15,098,120.70元下降15.0%，主要因资产减值准备减少[140] - 递延所得税负债期末余额818,322.40元，较期初1,248,496.24元下降34.5%[141] - 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损达164,818,727.72元，较期初118,853,590.89元增长38.7%[144] - 资产减值准备相关的未确认递延所得税资产达14,281,126.77元[143] - 短期借款期末余额247,189,695.27元，其中保证借款247,000,000.00元[147] - 应付账款期末余额198,734,693.97元，1年内账期占比84.0%（167,040,538.40元）[149] - 合同负债期末余额69,863,693.00元，较期初51,223,451.37元增长36.4%[150] - 应付职工薪酬期末余额5,343,003.56元，其中短期薪酬5,163,080.55元[151] - 短期薪酬总额期末余额为5,163,080.55元，较期初减少31.5%[152] - 设定提存计划期末余额为179,923.01元，较期初减少20.3%[153] - 应交税费总额期末余额8,845,876.58元，较期初增长34.1%[154] - 其他应付款期末余额100,375,481.27元，较期初增长11.4%[155] - 一年内到期的非流动负债期末余额4,478,259.97元，较期初减少21.8%[156] - 长期借款期末余额20,000,000.元，较期初增长100%[158] - 租赁负债期末余额900,701.51元，较期初减少73.9%[159] - 租赁相关总现金流出2,171,966.48元，较上期4,805,923.11元减少54.8%[188] - 租赁负债利息支出153,571.01元，较上期281,971.44元下降45.5%[190] 所有者权益变动 - 合并所有者权益合计从年初839,856,103.80元增至865,347,675.06元，增长3.04%[98][99] - 归属于母公司所有者权益中未分配利润从433,004,620.45元增至458,623,150.72元，增长5.92%[98][99] - 少数股东权益从-126,959.01元变动至-1,212,764.81元[98][99] - 母公司所有者权益合计从年初924,960,957.42元增至934,873,827.65元，增长1.07%[100] - 母公司未分配利润从516,507,000.67元增至526,419,870.90元，增长1.92%[100] - 资本公积在合并报表中保持258,907,051.85元不变[98][99] - 母公司资本公积从259,423,719.45元增至269,336,589.68元，增长3.82%[100] - 盈余公积在合并及母公司报表均保持61,965,946.30元未变动[98][99][100] - 其他综合收益本年金额均为-4,250,000.00元[98][99][100] 子公司与投资 - 公司持有16家子公司，其中15家为全资或控股（持股比例61%-100%），1家持股70%（营口华利达兴）[194][195] - 营口华利达兴科技少数股东持股30%，本期归属少数股东损益为-128,417.36元[196] - 营口华利达兴科技本期净利润为-428,057.91元，较上期-7,363,585.66元亏损大幅收窄[197] - 营口华利达兴科技本期营业收入锐减至245,063.