现金分红与回购 - 公司拟每10股分配现金红利人民币1.5元（含税）[6] - 以总股本17,513,622,829股为基数计算现金红利总额为人民币2,627,043,424元[6] - 拟分配现金红利占2025年上半年归母净利润的16.69%[6] - 拟分配现金红利占扣非后归母净利润的36.09%[6] - 股份回购金额为人民币1,210,734,497元[7] - 现金分红与回购合计金额达人民币3,837,777,921元[7] - 现金分红与回购合计占2025年上半年归母净利润的24.39%[7] - 现金分红与回购合计占扣非后归母净利润的52.72%[7] - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利人民币1.50元（含税）[193] - 拟分配现金红利总额为人民币2,627,043,424元，占2025年上半年归母净利润的16.69%[194] - 拟分配现金红利总额占2025年上半年扣非归母净利润的36.09%[194] - 股份回购金额为人民币1,210,734,497元[195] - 现金分红与回购金额合计人民币3,837,777,921元，占2025年上半年归母净利润的24.39%[195] - 现金分红与回购金额合计占2025年上半年扣非归母净利润的52.72%[195] - 以董事会召开日总股本17,513,622,829股为分配基数[194] - H股每股现金股息按汇率折算为1.644445港元（含税）[197] - H股股东名册登记截止日为2025年9月18日[196] - 境外非居民企业股东股息按10%税率代扣代缴企业所得税[198] 收入与利润表现 - 公司总收益及其他收益为人民币454.32亿元，同比增长105.18%[30] - 公司经营利润为人民币183.46亿元，同比增长187.16%[30] - 公司所得税前利润为人民币186.88亿元，同比增长186.66%[30] - 公司归母净利润为人民币157.37亿元，同比增长213.74%[30] - 公司基本每股收益为人民币1.11元/股，同比增长113.46%[30] - 公司2025年上半年总收入及其他收益为454.324亿元，同比增长105.18%[44] - 总收益及其他收益同比增长105.18%至人民币454.32亿元[100][99] - 手续费及佣金收入同比增长64.40%至人民币145.35亿元[99][100] - 利息收入同比增长64.35%至人民币121.90亿元[99][100] - 投资净收益同比增长86.05%至人民币93.52亿元[99][100] 成本与费用支出 - 总支出同比增长71.94%至人民币270.87亿元[103][104] - 雇员成本同比增长88.96%至人民币75.54亿元[103][104] - 信用减值损失计提人民币11.94亿元[103][104] 资产与负债状况 - 公司资产总额为人民币1804.62亿元，较上年末增长72.24%[31] - 公司负债总额为人民币1468.38亿元，较上年末增长68.73%[31] - 公司归母权益为人民币321.38亿元，较上年末增长88.19%[31] - 公司净资本为人民币1941.28亿元，较上年末人民币983.87亿元显著增长[35] - 公司总资产达18,046.19亿元，较上年末增长72.24%[45] - 以公允价值计量金融资产为6,226.89亿元，较上年末增长52.44%[45] - 代经纪客户持有现金为3,411.39亿元，较上年末增长68.41%[45] - 融出资金为1,875.03亿元，较上年末增长76.44%[45] - 公司资产总额人民币18,046.19亿元，较上年末增长72.24%[113] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产人民币6,226.89亿元，占总资产34.51%[115] - 代经纪客户持有的现金人民币3,411.39亿元，占总资产18.90%[115] - 融出资金人民币1,875.03亿元，占总资产10.39%[115] - 公司负债总额人民币14,683.78亿元，较上年末增长68.73%[113] - 权益总额人民币3,362.41亿元，较上年末增长89.46%[113] - 资产负债率75.68%，较上年末下降2.01个百分点[113] - 应收账款人民币36.89亿元，较期初增长113.59%[109] - 应付债券人民币172.71亿元（非流动负债部分），较期初增长68.32%[112] - 代理买卖证券款人民币421.37亿元，较期初增长67.16%[111] - 非流动资产达4030.83亿元，较上年末增长103.06%[116] - 流动资产达14015.36亿元，较上年末增长65.03%[117] - 流动负债达12519.99亿元，较上年末增长65.55%[118] - 非流动负债达2163.8亿元，较上年末增长89.78%[119] - 归属于公司权益持有人的权益达3213.78亿元，较上年末增长88.19%[120] - 借款及债权融资总额达3981.81亿元，其中应付债券增长至2747.96亿元[122][123] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产期末数达5300.75亿元[129] - 融出资金达1875.03亿元，较上年末增长76.44%[117] - 应付债券达1020.85亿元（流动负债部分），较上年末增长225.19%[118] - 贷款及借款达182.88亿元（非流动负债部分），较上年末增长3289.77%[119] - 现金及现金等价物净增加人民币523.28亿元[105] - 物业及设备同比增长383.05%至人民币209.16亿元[108] - 应收融资租赁款新增人民币80.93亿元[108] 业务线表现 - 财富管理业务收入及其他收益为165.875亿元，同比增长71.83%，占总收入贡献度36.51%[44] - 机构与交易业务收入及其他收益为128.406亿元，同比增长50.91%，占总收入贡献度28.26%[44] - 境内股基交易份额为8.31%，君弘APP及通财APP平均月活1,558万户[53] - 金融产品月均保有规模达4,530亿元，较上年增长13.4%[53] - 期货成交额市场份额达12.44%，较上年提升1.95个百分点[57] - 公司融资融券余额人民币1809.96亿元，市场份额9.78%，较上年末提升0.61个百分点[59] - 净新增融资融券客户数2.64万户，同比增长61.0%[59] - 股票质押及约定购回业务待购回余额人民币424.47亿元，较上年末下降9.7%[59] - 境内股权主承销额人民币1253.16亿元，同比增长1315.8%，市场份额18.6%[62] - 债券主承销额人民币5828.66亿元，市场份额11.09%，排名行业第2位[62] - 公司债主承销额人民币2579.43亿元，同比增长13.2%，市场份额11.90%[62] - QFI股基交易额人民币5.07万亿元，同比增长100.0%[71] - 托管与基金服务期末业务规模人民币39859亿元，较上年末增长11.1%[71] - 券商交易结算产品规模人民币3440.25亿元，较上年末增长12.0%[71] - 道合销售通保有规模人民币931.22亿元，较上年末增长21.5%[71] - ETF做市交易规模同比增长124.6%[73] - 另类投资新增投资金额人民币8.75亿元，其中投资三大先导基金人民币4.20亿元[76] - 另类投资完成10个项目退出，退出项目投资成本人民币5.41亿元[76] - 报告期末另类投资存续投资项目203个，投资金额人民币199.20亿元[76] - 华安基金管理资产规模人民币8,225.06亿元，较上年末增长6.5%[77] - 华安基金公募基金管理规模人民币7,488.16亿元，较上年末增长8.0%[77] - 海富通基金管理资产规模人民币4,976.56亿元，较上年末增长10.0%[79] - 海富通基金公募基金管理规模人民币2,161.23亿元，较上年末增长25.5%[79] - 富国基金公募基金管理规模人民币11,940.49亿元，较上年末增长9.8%[79] - 集团资产管理规模人民币7,051.93亿元，较上年末增长1.4%[80] - 全国融资租赁合同余额人民币54,240亿元，较上年末下降0.7%[87] - 公司不良资产率1.16%，较上年末下降0.01个百分点[87] - 公司不良资产拨备覆盖率310.49%[87] 子公司与参股公司表现 - 海通期货子公司报告期末总资产436.54亿元，净资产39.08亿元，报告期内营业收入2.79亿元，营业利润0.83亿元，净利润0.59亿元[137] - 海通开元子公司报告期末总资产84.77亿元，净资产78.87亿元，报告期内营业收入3.20亿元，营业利润2.57亿元，净利润1.81亿元[137] - 海通创新子公司报告期末总资产197.68亿元，净资产196.16亿元，报告期内营业收入3.42亿元，营业利润3.34亿元，净利润3.02亿元[137] - 海富通基金子公司报告期末总资产41.54亿元，净资产29.41亿元，报告期内营业收入3.62亿元，营业利润1.38亿元，净利润1.06亿元[137] - 恒信金融集团子公司报告期末总资产1123.67亿元，净资产217.91亿元，报告期内营业收入22.88亿元，营业利润8.02亿元，净利润6.02亿元[137] - 上海证券参股公司报告期末总资产883.87亿元，净资产193.79亿元，报告期内营业收入27.34亿元，营业利润9.25亿元，净利润7.58亿元[137] - 富国基金参股公司报告期末总资产155.43亿元，净资产90.17亿元，报告期内营业收入22.98亿元，营业利润8.51亿元，净利润6.39亿元[137] - 公司合并184家结构化主体，对集团合并总资产影响53.27亿元，合并营业收入影响0.64亿元，合并净利润影响0.15亿元[140] - 公司参与设立上海国智技术有限公司，首期注册资本10亿元，认缴出资3.5亿元，持股比例35%[137] 风险管控 - 公司风险覆盖率提升至305.43%，较上年末240.16%增长65.27个百分点[35] - 公司2025年6月30日整体组合风险价值为71123万元，较2024年12月31日的33654万元增长111.3%[158] - 股价敏感型金融工具风险价值从2024年底35369万元增至2025年6月30日66430万元，增长87.8%[158] - 利率敏感型金融工具风险价值从2024年底15679万元增至2025年6月30日37598万元，增长139.8%[158] - 汇率敏感型金融工具风险价值从2024年底2357万元增至2025年6月30日6424万元，增长172.6%[158] - 商品价格敏感型金融工具风险价值从2024年底698万元降至2025年6月30日392万元，下降43.8%[158] - 2025年上半年整体组合风险价值日均值为52818万元，最低31093万元，最高73638万元[158] - 公司采用95%置信水平、一天持有期的历史模拟法计算风险价值VaR[154] - 公司明确2025年度集团风险偏好、容忍度和限额并经董事会审议通过[153] - 风险管理覆盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险[152] - 公司设立合规与风险管理委员会负责审议年度风险偏好和自有资金业务规模[147] - 股票质押业务融出资金平均履约保障比例为322.8%[162] - 融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为295.4%[162] - 公司流动性覆盖率和净稳定资金率均满足监管要求[166] - 日均现金管理池净规模高于公司设定的规模下限[166] - 公司市场风险总体可控未发生重大市场风险事件[159] - 债券投资业务未新增重大信用风险事件[162] - 公司信用风险总体可控[162] - 公司流动性状况良好[166] - 信息技术和营运事务未发生重大操作风险事件[168] - 信息系统应急演练的故障备份恢复时间均达到设定目标[168] - 公司建立声誉风险管理机制，2025年上半年未发生重大声誉风险事件[171] - 公司制定《国泰海通证券股份有限公司ESG风险管理办法》[181] - 公司建立创新业务多层次风险监控和预警机制[180] - 公司设立ESG与可持续发展委员会风险管理工作组[181] - 公司要求各部门主动防范声誉风险并进行准确识别、审慎评估[171] - 公司对创新业务开展专项检查以提升内控水平和风险应对能力[180] - 公司截至2025年6月末主要风险控制指标均符合规定标准[186] - 公司按照监管规定建立风险控制指标动态监控系统实现自动预警[186] - 公司ESG风险管理覆盖投资银行业务、交易投资业务、资产管理业务、信用业务、财富管理业务和子公司等多个领域[182] - 公司开发ESG风险管理系统用信息技术赋能ESG风险管理[182] - 公司按照ISSB的IFRS S2框架从治理、战略、风险管理、指标及目标四方面建立气候风险管理体系[183] - 公司对ESG风险隐患较高行业包括农业、生物多样性、能源使用、采矿业、石油与天然气等重点关注[182] 公司治理与重大变更 - 公司注册资本从8,903,730,620元增至17,629,708,696元，增长约98%[21] - 公司净资本从98,387,241,939元增至194,128,407,482元，增长约97%[21] - 报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[19] - 公司A股股票简称由“国泰君安”变更为“国泰海通”，代码仍为601211[26] - 公司H股股票简称由“国泰君安”变更为“国泰海通”，代码仍为02611[26] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区商城路618号[25] - 公司办公地址为上海市静安区南京西路768号[25] - 公司香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[25] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所[27] - 公司聘请毕马威会计师事务所为境外会计师事务所[27] - 公司总股本为17,628,925,829股[6] - 回购专用证券账户持有股份115,303,000股[6] - 公司完成与海通证券合并交割，注册资本及公司名称变更登记[88] - 公司零售客户数量跃升至行业第一[90] - 公司境内设有44家分公司、641家营业部和70家期货网点[90] - 公司APP合并月活1,558万，位居行业第1位[94] - 公司连续17年获评中国证监会A类AA级分类评价[96] - 公司完成合并股权交易交割，涉及业务范围大、客户面广[176] - 公司更新600余项制度以强化财务资债管理[176] - 公司完成交易投资主要资产迁移并上线新官网、新官微、新版客户端[176] - 公司顺利实现法人切换方案制定、仿真和全网测试[177] - 公司通过吸收合并海通证券下属公司，显著增强资本实力、客户基础和服务能力[139] - 公司2025年4月3日股东大会选举第七届董事会非独立董事11人和独立董事6人[189] - 公司2025年4月3日董事会选举朱健担任董事长和周杰担任副董事长[190] - 公司2025年5月29日股东大会通过撤销监事会议案不再设监事会[187] - 公司2025年7月3日职工代表大会选举吴红伟为第七届董事会职工董事[190]