收入和利润（同比环比） - 六个月总收入从41.34百万美元下降至40.05百万美元，减少约3.1%[12] - 客房收入从40.09百万美元降至38.46百万美元，下降约4.1%[12] - 六个月净亏损从3.31百万美元扩大至3.62百万美元，增加约9.4%[12] - 三个月净亏损从4.10百万美元改善至4.01百万美元，减少约2.2%[14] - 归属于控制性权益的净亏损从5.27百万美元改善至5.12百万美元，减少约2.9%[12] - 2025年上半年净亏损36.20万美元，2024年同期净亏损33.14万美元[20] - 2025财年（截至2025年1月31日）总收入增至约760万美元，两个酒店创下收入和总营业利润（GOP）记录[153] - 2026财年上半年（截至2025年7月31日）两个酒店合并收入约为405万美元，其中8月合并收入约55万美元创该月记录[153] - 六个月内总收入从4.13百万美元下降至4.00百万美元，降幅约3.1%[12] - 六个月净亏损从33.14万美元扩大至36.20万美元[12] - 归属于控制性权益的净亏损从52.74万美元改善至51.22万美元[12] - 三个月总收入从184.04万美元下降至179.89万美元，降幅约2.3%[14] - 三个月净亏损从41.00万美元改善至40.10万美元[14] - 公司净亏损为36.2万美元，较去年同期的33.1万美元扩大9.2%[20] 成本和费用（同比环比） - 抵押票据应付利息支出从2.35百万美元增加至2.69百万美元，增长约14.4%[12] - 广告费用在截至2025年7月31日的六个月为14.7万美元，较去年同期的18万美元有所下降[64] - 2025财年上半年支付利息现金245,000美元，较2024年同期250,000美元减少2%[118] - 截至2025年7月31日的六个月内，公司记录了约6.6万美元的Best Western奖励客人凭证费用[144] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物显著增加，从9.28百万美元增长至20.69百万美元，增幅约123%[10] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为20.69万美元，较期初9.28万美元增长123%[20] - 2025年上半年经营活动产生净现金流入12.69万美元，2024年同期净流出50.40万美元[20] - 投资活动现金流出41.51万美元，主要用于酒店物业改造和新增投资[20] - 融资活动现金流入40.24万美元，主要来自关联方借款56.45万美元[20] - 经营活动现金流为12.7万美元，较去年同期的-50.4万美元实现扭亏为盈[20] - 酒店物业投资支出达41.5万美元，较去年同期的25.2万美元增长64.7%[20] - 关联方票据借款56.5万美元，较去年同期的36.5万美元增长54.8%[20] - 期末现金余额为20.7万美元，较去年同期的41.8万美元下降50.5%[20] 资产和负债状况 - 公司总资产从2025年1月31日的141.94百万美元略微下降至2025年7月31日的141.98百万美元[10] - 应收账款从19.49百万美元大幅减少至7.95百万美元，降幅约59%[10] - 总负债从135.48百万美元增加至139.99百万美元，增长约3.3%[10] - 股东权益总额从64.55万美元大幅下降至19.86万美元，降幅约69%[10][15] - 总资产从2025年1月31日的141.94百万美元微增至2025年7月31日的141.98百万美元[10] - 应收账款从194.94百万美元大幅减少至79.54百万美元，降幅约59%[10] 投资活动 - 公司持有UniGen Power公司100万美元6%可转换债券及66.88万美元普通股投资[22] - 公司持有UniGen Power 100万美元可转换债券，年利率6%，每季度支付利息1.5万美元[70] - 可转换债券可转换为100万股UniGen A类普通股，初始转换价格为每股1美元[70] - 公司持有UniGen认股权证可购买最多150万股A类普通股，其中100万股行权价1美元，50万股行权价2.25美元[71] - 若全部转换和行权，公司可能持有200-250万股UniGen股份，占其完全稀释后股权的15-20%[72] - 在资产负债表上，100万美元投资中约70万美元为应收票据，30万美元为认股权证公允价值[74] - 信托持有UniGen 575,000普通股，成本668,750美元[81] - 信托通过行使认股权证获得35,000股UniGen股票，投资35,000美元[79] - 公司持有UniGen公司100万美元可转换债券及66.9万美元普通股投资[22] 债务和融资 - 关联方循环信贷额度最高200万美元，利率7%，当前应付约170万美元[33] - 公司拥有三家酒店信贷额度总计25万美元，当前余额约8万美元[34] - 图森物业抵押贷款余额从7,888,000美元降至7,764,000美元[100] - 阿尔伯克基物业抵押贷款余额从1,156,000美元降至1,136,000美元[101] - 应付关联方票据从1,151,000美元增至1,718,000美元[103] - 循环信贷额度余额总计79,000美元，其中Trust贷款余额25,000美元[108]，Albuquerque酒店贷款余额21,000美元[109]，Tucson酒店贷款余额33,000美元[110] - 截至2025年7月31日，总债务最低还款额为11,165,924美元，其中2026财年需偿还673,551美元[111] - 2027财年债务还款额达1,976,749美元，其中关联方票据应付金额为1,715,750美元[111] - 公司拥有循环信贷额度总额225万美元，其中已使用80万美元[34][35] - 应收票据本金1,925,000美元，利率从3.75%调整为3.25%，到期日延至2030年6月30日[131][135] - 应付租赁负债现值2,216,563美元，其中长期部分为2,196,084美元，加权平均贴现率4.85%[128] 所有权和权益结构 - 在合伙企业RRF中持有75.89%权益，间接持有图森酒店51.75%所有权[25][29] - 公司直接持有阿尔伯克基酒店21.90%权益[25][29] - 信托持有阿尔伯克基实体21.9%的所有权（132.5个B类单位）[91] - 信托持有图森实体51.75%的所有权（414.5个B类单位）[92] - 公司回购0股受益股，而2024年同期以每股平均1.38美元回购18,456股[113] - Wirth先生及其关联方持有6,250,296股受益股，占总发行股的73.03%[114] - 公司持有合伙单位75.89%的权益，且合伙单位持有图森酒店51.75%的权益[115] - 信托持有合伙企业的75.89%权益，间接持有图森酒店51.75%所有权[25][29] - 阿尔伯克基酒店被认定为可变利益实体，财务数据已合并报表[41] 会计政策和准备金 - 坏账准备金在截至2025年7月31日的六个月为1万美元，2025财年末为9000美元[58] - 应收票据账龄超过90天的余额计提50%坏账准备，超过120天的计提100%坏账准备[58] - 建筑物及改良设施折旧年限最长达40年，家具设备折旧年限为3-10年[47] - 土地作为无限期资产每年进行减值测试，比较账面价值与隐含公允价值[48] - 公司采用加速折旧法（MACRS）处理新资本增加和酒店改良的税务折旧[48] - 长期资产减值测试触发条件包括资产表现下降、旅游酒店业衰退或经济下滑[50] - 减值测试通过比较资产账面价值与未折现未来现金流进行评估[50][51] - 截至2025年7月31日财年 公司未确认任何长期资产减值损失[51] - 收入主要来源于客房租赁、餐饮销售、管理及商标费[54] - 管理及商标费包含月度会计费和酒店客房收入分成[54] - 不可取消预订按住宿期间确认收入 采用基于客房实际消耗的输出法计量[55] - 代收税费作为负债处理 不计入营业收入[57] - 公司递延所得税资产为610万美元，其中包含310万美元的累计净经营亏损结转和290万美元的辛迪加费用[137] - 公司递延所得税负债为180万美元，并确定了约430万美元的估值备抵[137] 业务运营和业绩 - 酒店管理费为客房收入的5%外加每月每酒店2,000美元会计费[116] - 图森酒店年度保险成本从2025财年约45万美元大幅降至2026财年约10万美元，实现年节省约35万美元[143] - 酒店业务存在季节性风险，图森酒店冬季为旺季，阿尔伯克基夏季为旺季[43] - 酒店资产净值从6,788,285美元增至6,834,067美元[98] 其他重要事项 - UniGen工程完成度达61%[82] - 美国电力市场预计未来五年内翻倍增长[83] - 公司预计将获得约270万美元的就业税收抵免和退款组合，截至2025年7月31日已收到约150万美元[141] - 应收票据已展期至2030年6月30日，利率修改为3.25%于到期日支付[152] - 若IBC完成净收益超过250万美元的股权交易，需向IHT支付（a）IBC所获净收益的50%和（b）票据未偿余额及应计利息总额的50%[136] - 公司保持保守股息政策，每财年支付两次半年度股息，每股总计0.02美元[150]