收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年收入为410.907百万元人民币，同比下降36.5%[6] - 公司2025年上半年经营亏损为26.968百万元人民币，较2024年同期的4.106百万元人民币扩大[5] - 公司总营收同比下降36.5%至人民币410.9百万元[19] - 2025年上半年收入为410.9百万元人民币，同比下降36.5%[72] - 2025年上半年净亏损29.2百万元人民币，较2024年同期的6.1百万元人民币扩大376%[72] - 2025年上半年每股基本及摊薄亏损为0.048元人民币，较2024年同期的0.012元人民币扩大300%[72] - 2025年上半年公司期内亏损为25874千元人民币，相比2024年同期的6444千元人民币亏损扩大301.6%[78] - 2025年上半年公司累计亏损从期初的68944千元人民币扩大至94818千元人民币，增幅为37.5%[78] - 2025年上半年总收入同比下降36.5%至410.9百万元（2024年同期：647.5百万元）[96][97][98] - 经营亏损扩大至27.0百万元（2024年同期：4.1百万元）[96][97] - 公司拥有人应占亏损2025年上半年为人民币25874千元，较2024年同期的6444千元大幅增加301.6%[112] - 每股基本亏损2025年上半年为人民币0.048元，较2024年同期的0.012元增加300%[112] 成本和费用（同比环比） - 销售成本减少38.5%至人民币336.0百万元，其中PaaS销售成本减少41.2%至人民币156.0百万元，SaaS销售成本减少35.9%至人民币180.0百万元[23] - 销售及分销开支减少2.1%至人民币48.8百万元[26] - 行政开支减少2.1%至人民币22.9百万元[27] - 研发开支减少12.8%至人民币28.6百万元[28] - 电信资源成本同比下降37.8%至321.3百万元（2024年同期：516.7百万元）[100] - 雇员福利开支同比下降12.4%至86.1百万元（2024年同期：98.3百万元）[100][101] - 研发开支同比下降12.8%至28.6百万元（2024年同期：32.8百万元）[96][97] - 融资成本净额2025年上半年为人民币2116千元，较2024年同期的1806千元增加17.2%[106] - 借款利息开支2025年上半年为人民币2126千元，与2024年同期的2134千元基本持平[106] - 所得税开支2025年上半年为人民币154千元，较2024年同期的228千元减少32.5%[109] - 软件及平台资产摊销费用2025年上半年为人民币683千元，较2024年同期的233千元增加193.1%[115] - 以股份为基础的薪酬开支从2024年同期的1,176千元大幅下降至2025年上半年的263千元，降幅为77.6%[125] - 主要管理人员薪酬从2024年上半年的1,451千元人民币略降至2025年上半年的1,368千元人民币，降幅为5.7%[143] 毛利率表现 - 公司2025年上半年毛利率为18.2%（74.95/410.907），较2024年同期的15.6%（101.249/647.469）提升2.6个百分点[5] - SaaS业务毛利率提升至26.5%，同比上升3.4个百分点[8] - 整体毛利减少26.0%至人民币75.0百万元，但毛利率从15.6%提升至18.2%[24] - PaaS毛利率保持在6.0%，SaaS毛利率从23.1%提升至26.5%[25] - 2025年上半年毛利率为18.2%，较2024年同期的15.6%提升2.6个百分点[72] - 2025年上半年整体毛利率下降至18.2%（2024年同期：15.6%）[96][97] - SaaS分部毛利率为26.5%（毛利：65.0百万元），PaaS分部毛利率为6.0%（毛利：9.9百万元）[96] SaaS业务表现 - SaaS业务收入为245.0百万元人民币，同比下降32.9%[8] - SaaS业务收入占比59.6%（2024年同期：56.4%）[19] - SaaS业务收入同比下降32.9%至人民币245.0百万元[22] - SaaS收入同比下降32.9%至245.0百万元（2024年同期：365.1百万元）[96][97][98] PaaS业务表现 - PaaS业务收入同比下降41.2%至人民币166.0百万元[20] - PaaS收入同比下降41.2%至165.9百万元（2024年同期：282.4百万元）[96][97][98] 营销云业务表现 - 营销云业务收入为189.7百万元人民币，同比下降38.1%[9] - 营销云收入人民币189.7百万元（2024年同期：306.5百万元）[22] 销售云业务表现 - 销售云实现收入人民币28.6百万元，同比下降33.6%[14] - 销售云年度经常性收入(ARR)占销售云收入比例达62.9%，同比提升12.4个百分点[14] 客服云业务表现 - 客服云实现收入人民币26.6百万元，同比增长71.7%[15] - 客服云贷后管理SaaS业务坐席规模同比提升19.9%[15] - 客服云话术配置机器人帮助客户减少90%工作量[15] 现金流表现 - 公司经营性现金流在2025年上半年转正[7] - 2025年上半年经营活动所得现金净额为30779千元人民币，相比2024年同期的经营活动所用现金净额74110千元人民币显著改善[82] - 2025年上半年现金及现金等价物净增加23215千元人民币，而2024年同期为净减少98240千元人民币[82] - 2025年上半年期末现金及现金等价物为94561千元人民币，较期初71413千元人民币增长32.4%[82] - 2025年上半年投资活动所用现金净额为162千元人民币，相比2024年同期的9487千元人民币大幅减少98.3%[82] - 2025年上半年融资活动所用现金净额为7402千元人民币，相比2024年同期的14643千元人民币减少49.4%[82] - 现金及现金等价物增加32.4%至人民币94.6百万元[35] - 2025年6月30日现金及现金等价物为94.6百万元人民币，较2024年底增长32.4%[74] - 现金及现金等价物中的银行存款从2024年末的人民币71,413千元增加至2025年6月的人民币94,561千元，增幅为32.4%[120] 资产和负债状况 - 借款总额为人民币150,939千元，资本负债比率从48.5%上升至50.4%[36][39] - 2025年6月30日总资产为624.7百万元人民币，较2024年底下降1.4%[74] - 2025年6月30日总负债为325.3百万元人民币，较2024年底增长6.4%[75] - 2025年上半年公司总权益从期初的328069千元人民币下降至299469千元人民币，减少8.7%[78] - 合同负债减少39.6%至37.5百万元（2024年底：62.2百万元）[99] - 2025年6月30日合同负债为62.2百万元人民币，较2024年底增长65.6%[75] - 物业、厂房及设备账面净值2025年6月30日为人民币2914千元，较2024年同期的4883千元减少40.3%[113] - 使用权资产账面净值2025年6月30日为人民币6593千元，较2024年同期的14667千元大幅减少55.0%[114] - 无形资产账面净值2025年6月30日为人民币13581千元，较2024年同期的12164千元增加11.7%[115] - 贸易应收款项总额从2024年末的人民币319,333千元下降至2025年6月的人民币298,163千元，降幅为6.6%[116][118] - 贸易应收款项减值拨备从2024年末的人民币32,937千元增加至2025年6月的人民币35,684千元，增幅为8.3%[116][118] - 账龄超过一年的贸易应收款项从2024年末的人民币33,776千元增至2025年6月的人民币46,890千元，增幅为38.8%[118] - 向供应商预付款项从2024年末的人民币207,966千元微增至2025年6月的人民币208,679千元，增幅为0.3%[116] - 股份溢价从2024年末的人民币440,616千元增加至2025年6月的人民币441,737千元，增幅为0.3%[122] - 银行借款从2024年末的人民币144,040千元微降至2025年6月的人民币143,619千元，降幅为0.3%[129] - 银行借款的加权平均实际年利率从2024年末的2.53%下降至2025年6月的2.02%，下降了51个基点[130] - 由集团专利担保的银行借款从2024年末的人民币33,000千元增加至2025年6月的人民币35,000千元，增幅为6.1%[131] - 贸易应付款项总额从2024年12月31日的85,772千元人民币增长至2025年6月30日的89,635千元人民币，增幅为4.5%[132][135] - 账龄超过六个月的贸易应付款项显著增加，从2024年12月31日的17,165千元人民币增至2025年6月30日的32,784千元人民币，增幅达91.0%[135] - 使用权资产（主要为物业）从2024年12月31日的6,593千元人民币大幅增加至2025年6月30日的12,093千元人民币，增幅为83.4%[137] - 租赁负债总额从2024年12月31日的7,320千元人民币增至2025年6月30日的15,224千元人民币，增幅为107.9%[137] - 账龄不超过三个月的贸易应付款项从2024年12月31日的56,789千元人民币减少至2025年6月30日的43,334千元人民币，降幅为23.7%[135] - 应付第三方贸易应付款项主要指应付电信开支及应付服务器租用费[134] - 贸易应付款项、应付票据及其他应付款项总计为112,023千元人民币（2025年6月30日）和108,764千元人民币（2024年12月31日）[136] 客户和业务规模 - 核心客户总收入占比达95.0%，核心客户人均贡献值为1.3百万元人民币[8] - 公司为四大行业累计2,351家客户提供数智化服务[7] - 截至2025年6月30日集团共有609名雇员[59] 技术和知识产权 - 公司累计获得授权专利及软件著作权410项，新增11项[7] 股东结构和持股情况 - 董事及最高行政人员合计持有公司已发行股份总额的53.35%[45] - 陈先生通过正浩环球等实体合计持有1.797亿股，占总股本32.67%[47] - 黄先生通过宏汉环球持有0.663亿股，占总股本11.83%[47] - 李先生通过商盈环球持有0.555亿股，占总股本10.67%[47] - 宋小虎先生通过保雅集团持有0.534亿股，占总股本9.53%[50] 股份奖励和回购 - 股份奖励计划预留股份上限为0.56亿股，2025年6月30日可供授出股份为0.484亿股[54] - 2022年受限制股份奖励计划期间为10年，剩余有效期约7年3个月[55] - 各选定参与者最高配额不超过公司已发行股本1%（5,603,205股）[55] - 报告期内公司以总代价357,013.14港元回购376,000股股份[65] - 董事李海荣先生获授390,000股奖励股份，每股公允价值0.66港元[56] - 2023年1月6日授出批次奖励股份购买价为每股0.63港元[61] - 2024年9月27日授出批次奖励股份购买价为每股0港元[58] - 截至2025年6月30日尚未归属奖励股份总计4,915,000股[56] - 股份回购授权允许购回不超过已发行股份总数10%（55,706,650股）[64] - 公司于2025年1月至7月期间回购422,500股股份，总代价为408,033.53港元[66] - 2025年上半年股份购回支出329千元人民币，相比2024年同期的8308千元人民币减少96%[78][80] 融资和资金运用 - 全球发售所得款项净额约1.633亿港元，已动用1.469亿港元，未动用款项为0.164亿港元[51][52] - 战略投资及收购项目分配款项0.164亿港元，截至2025年6月30日尚未动用[52] - 改善PaaS平台开发投入0.132亿港元，已于2025年6月30日前全额动用[52] - 增强SaaS解决方案累计投入0.654亿港元，包含全渠道营销云(0.254亿)、销售云(0.285亿)及客服云(0.114亿)[52] - 销售及营销能力建设投入0.49亿港元，涵盖品牌建设(0.245亿)和团队扩张(0.196亿)[52] 税务优惠 - 附属公司玄武无线享受15%高新技术企业优惠所得税率，资质有效期至2027年12月[108] 股息政策 - 董事会不建议派发2025年中期股息[67] - 公司未建议派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[138] 其他财务事项 - 2025年上半年非控股权益注资20千元人民币，并支付股息300千元人民币[78] - 公司于2025年6月30日无任何重大资本承担、经营租赁承担或或有负债[139][140]