收入和利润表现 - 2025年第二季度收入同比增长10.0%至人民币46.694亿元[15][17] - 2025年第二季度经调整EBITDA同比增长29.7%至人民币11.852亿元[15][17] - 2025年第二季度经调整EBITDA利润率提升至25.4%[15][17] - 2025年第二季度经调整净利润同比增长18.0%至人民币7.751亿元[15][17] - 2025年第二季度经调整净利润率提升至16.6%[15][17] - 2025年第二季度除所得税前溢利同比增长45.7%至人民币7.857亿元[17] - 2025年第二季度期内溢利同比增长49.6%至人民币6.421亿元[17] - 截至2025年6月30日止六个月收入同比增长11.5%至90.469亿元人民币[26][28] - 截至2025年6月30日止六个月经调整EBITDA同比增长35.2%至23.446亿元人民币[26][28] - 截至2025年6月30日止六个月经调整EBITDA利润率从去年同期的21.4%提升至25.9%[26][28] - 截至2025年6月30日止六个月经调整净利润同比增长28.6%至15.633亿元人民币[26][28] - 截至2025年6月30日止六个月经调整净利润率从去年同期的15.0%提升至17.3%[26][28] - 公司总营收截至2025年6月30日止三个月同比增长10.0%至46.694亿元人民币，六个月同比增长11.5%至90.469亿元人民币[38] - 经调整净利润截至2025年6月30日止三个月为7.751亿元人民币（利润率16.6%），六个月为15.633亿元人民币（利润率17.3%）[38] - 2025年第二季度总收入为人民币46.694亿元（去年同期42.454亿元）[64] - 毛利润为人民币30.363亿元（去年同期27.443亿元）[64] - 经营溢利为人民币8.093亿元（去年同期5.170亿元）[64] - 期内溢利为人民币6.421亿元（去年同期4.293亿元）[64] - 经调整溢利净额为人民币7.751亿元（去年同期6.567亿元）[64] - 公司总收入同比增长10.0%至46.694亿人民币（2024年同期为42.454亿人民币）[68][69] - 公司截至2025年6月30日止三个月的期内经营溢利为8.093亿人民币，同比增长56.5%[106] - 公司截至2025年6月30日止六个月的期内经营溢利为16.266亿人民币，同比增长67.3%[106] - 公司截至2025年6月30日止三个月经调整EBITDA为11.852亿人民币，同比增长29.8%[106] - 公司截至2025年6月30日止六个月的经调整EBITDA为23.446亿人民币，同比增长35.2%[106] - 公司截至2025年6月30日止三个月的期内经调整溢利净额为7.751亿人民币，同比增长18.0%[110] - 公司截至2025年6月30日止六个月的期内经调整溢利净额为15.633亿人民币，同比增长28.6%[110] 成本和费用 - 销售成本同比增长8.8%至16.331亿人民币（2024年同期为15.010亿人民币）[80][81] - 销售及营销开支同比增长2.4%至15.383亿人民币（2024年同期为15.017亿人民币）[83] - 服务开发开支同比增长2.1%至5.045亿人民币（2024年同期为4.943亿人民币）[82] - 行政开支基本持平为2.777亿人民币（2024年同期为2.722亿人民币）[84] - 服务开发开支由人民币494.3百万元增加2.1%至人民币504.5百万元[86] - 销售及营销开支由人民币1,501.7百万元增加2.4%至人民币1,538.3百万元[87] - 销售及营销开支占收入比例从35.1%降至32.8%[87] - 行政开支保持平稳为人民币277.7百万元[88] - 公司2025年第二季度以股份为基础的酬金总额为7387.8万人民币，同比下降31.5%[106][114] - 公司2025年上半年以股份为基础的酬金总额为1.49057亿人民币，同比下降32.9%[106][114] - 2025年上半年集团薪酬支出总额约为人民币1,029百万元[151] 用户指标 - 2025年第二季度平均月付费用户同比增长9.2%至4640万人[15] - 2025年第二季度平均月付费用户数同比增长9.2%至4640万[24] - 截至2025年6月30日止十二个月年付费用户数同比增长10.2%至2.517亿[26] - 截至2025年6月30日止十二个月累计服务人次同比增长7.2%至19.906亿[26] - 年付费用户数（APUs）达2.517亿，同比增长10.2%[39] - 十二个月累计服务人次达19.906亿，同比增长7.2%[39] - 平均月付费用户数（MPUs）截至2025年6月30日止六个月达4650万，同比增长9.2%[39] 住宿业务表现 - 2025年第二季度住宿预订收入达13.714亿元人民币[20] - 住宿业务收入截至2025年6月30日止三个月同比增长15.2%至13.714亿元人民币[47] - 住宿预订服务收入同比增长15.2%至13.714亿人民币（2024年同期为11.909亿人民币）[71] 交通票务业务表现 - 2025年第二季度交通票务收入达18.810亿元人民币[20] - 交通票务收入截至2025年6月30日止三个月同比增长7.9%至18.810亿元人民币[48] - 国际机票业务量在2025年第二季度实现近30%同比增长[48] - 交通票务服务收入同比增长7.9%至人民币18.81亿元（去年同期17.427亿元）[52] - 国际机票业务量创历史新高，同比增长近30%[52] - 交通票务服务收入同比增长7.9%至18.810亿人民币（2024年同期为17.427亿人民币）[72] 其他业务表现 - 其他业务收入截至2025年6月30日止三个月达7.554亿元人民币，同比增长27.5%[49] - 酒店管理业务截至2025年6月运营酒店数超2700家，近1500家在建[49] - 其他业务收入同比增长27.5%达人民币7.554亿元[52] - 酒店管理业务运营酒店数量超2700家，另有1500家筹备中[52] - 其他业务收入同比增长27.5%至7.554亿人民币（2024年同期为5.923亿人民币）[73] - 度假业务收入同比下降8.0%至人民币6.617亿元[53] - 度假业务收入同比下降8.0%至6.617亿人民币（2024年同期为7.194亿人民币）[74][76] - 核心OTA业务收入同比增长13.7%至40.078亿人民币（2024年同期为35.260亿人民币）[70] 现金流和投资活动 - 经营现金流净额同比增长134.4%至30.35亿元人民币[120][121] - 投资活动现金净流出35.60亿元人民币，主要由于理财产品及定期存款净支付32.17亿元人民币[120][122] - 融资活动现金净流出2.17亿元人民币，主要由于偿还银行借款7.69亿元人民币[120][123] - 期末现金及现金等价物为72.72亿元人民币，较期初减少9.3%[120] - 公司截至2025年6月30日的现金及现金等价物为72.725亿人民币，较2024年同期的77.48亿人民币下降6.1%[115][118] - 资本开支总额4.40亿元人民币，同比下降53.8%[132] - 长期投资总额37.75亿元人民币，较2024年末下降4.9%[139] - 按权益法核算的投资减少4925万元人民币至16.33亿元人民币[139] - 按公允价值计量的投资减少1.59亿元人民币至7.98亿元人民币[139] - 长期投资占总资产比例从10.5%降至9.2%[139] - 长期投资从2024年12月31日的人民币3,968.7百万元减少至2025年6月30日的人民币3,775.2百万元，降幅为4.9%[140] - 长期投资占总资产比例从2024年12月31日的10.5%下降至2025年6月30日的9.2%[140] - 短期投资总额从2024年12月31日的人民币2,893.7百万元大幅增加至2025年6月30日的人民币6,162.6百万元，增幅达113%[141] - 短期投资占总资产比例从2024年12月31日的7.7%上升至2025年6月30日的14.9%[141][142] - 按公允价值计量的短期投资从人民币2,733.0百万元增至人民币5,119.8百万元，增幅87.4%[141] - 按摊余成本计量的短期投资从人民币160.6百万元增至人民币1,042.8百万元，增幅549.3%[141] - 短期投资中理财产品年化预期回报率范围为0.86%至6.50%[141][142] - 公司以约人民币2,497.3百万元收购万达酒店管理100%股权[143][147] 财务收益和损失 - 金融资产减值亏损拨回净额为人民币8.7百万元[89] - 按公允价值计量投资实现收益人民币48.2百万元[90][95] - 其他收入减少至人民币17.4百万元[91][96] - 其他收益净额录得人民币19.2百万元[92][97] - 所得税开支为人民币143.6百万元[93][98] - 公司权益持有人应占溢利由人民币433.7百万元增至人民币641.8百万元[94][99] 资本结构和借款 - 资本负债率为25.0%[124][128] - 公司截至2025年6月30日所有借款以人民币、美元或日元计值，按中国贷款市场报价利率、有抵押隔夜融资利率加利差或固定利率计息[116][118] 员工和运营数据 - 截至2025年6月30日，公司拥有10,402名全职员工，其中30.3%位于苏州，6.9%位于北京[149] 股权结构和股东信息 - 公司董事吴志祥持有17,774,600股普通股，占已发行股本总额的0.76%[161] - 公司董事马和平持有59,438,810股普通股，占已发行股本总额的2.54%[161] - 公司董事江浩持有9,462,950股普通股，占已发行股本总额的0.40%[161] - 公司董事梁建章持有6,351,200股普通股，占已发行股本总额的0.27%[161] - 公司截至2025年6月30日的已发行股份总数为2,340,586,954股[164] - 吴志祥通过Travel Maps Limited持有8,575,400股公司股份[162] - 马和平通过Adventure Together Limited持有9,499,140股公司股份[162] - 江浩通过Oasis Limited持有5,555,560股公司股份[162] - 梁建章通过Smart Charm Limited持有3,099,200股公司股份[164] - 马和平实益拥有49,939,670份购股权[162] - 董事吴志祥先生持有同程网络22.86%权益，对应25,447,745股证券[167] - 董事马和平先生持有同程网络0.98%权益，对应1,093,162股证券[167] - 腾讯控股有限公司通过受控制法团持有20.35%权益，对应476,215,740股普通股[173] - Trip.com Group Limited通过受控制法团持有23.94%权益，对应560,234,960股普通股[175] - TCH Sapphire Limited作为实益拥有人持有13.28%权益，对应310,899,020股普通股[173] - C-Travel International Limited合计持有17.57%权益，其中直接持有12.32%（288,273,190股）并通过受控制法团持有5.25%（122,995,180股）[173] - JPMorgan Chase & Co. 合计持有8.02%好仓权益，其中通过核准借出代理人持有6.53%（152,764,347股）[175] - T. Rowe Price Associates, Inc.及其联属公司作为实益拥有人持有6.02%权益，对应140,956,800股普通股[175] - Image Frame Investment (HK) Limited作为实益拥有人持有6.77%权益，对应158,365,730股普通股[173] - 携程旅行网（香港）有限公司作为实益拥有人持有6.36%权益，对应148,966,590股普通股[175] - 腾讯被视为拥有权益的股份总数476,215,740股，包括TCH Sapphire持有的310,899,020股、Image Frame持有的158,365,730股及Elite Strength Limited持有的6,950,990股[180] - 携程集团被视为拥有权益的股份总数560,234,960股，包括C-Travel持有的288,273,190股、携程香港持有的148,966,590股、Luxuriant Holdings持有的27,332,270股及EP II Investment Fund持有的95,662,910股[180] - 截至2025年6月30日公司已发行股份总数为2,340,586,954股[180] 股份激励计划 - 2018年股份激励计划可授予股份上限为163,240,270股，占已发行股份约6.97%[196] - 报告期内公司未授予任何购股权或奖励，潜在发行股份占加权平均股份数的比例为0%[188] - 截至2025年6月30日公司计划授权限额下可授予购股权及奖励数量为2,249,990份[187] - 公司共采纳6项股份计划包括2018-2022年激励计划及2024年新股份计划[182] - 现有股份激励计划已于2024年6月26日终止，未行使期权及奖励继续有效[183] - 2018年股份激励计划参与者包含公司董事及直接/间接控制实体的雇员[195] - 报告期内董事及其关联人未获得任何股份或债权证认购权利[181][185] - 2018年股份激励计划最高奖励股份数目上限为163,240,270股[200] - 激励股份占2025年6月30日已发行股份约6.97%[200] - 计划授予股份类型包括购股权、受限制股份单位及受限制股份[200] - 合资格参与者包括公司董事及所有雇员实体聘用人员[199] - 雇员实体涵盖公司直接/间接控制实体及并表VIE[199] - 计划由首席执行官等六名高管组成的管理层执行[198] - 管理层有权自主决定授予股份或RSU数量[198] - 单个参与者可获授予股份数量无上限[200] - 董事身份不影响其同时被认定为雇员资格[199] - 管理层任命依据股东协议和公司章程[198]