客户指标与构成 - 截至2025年7月31日，公司客户总数达12,062家，较2025年1月31日的11,078家有所增长[176] - 净收入留存率在2025年7月31日和2025年1月31日分别为125%和126%[175] - 截至2025年7月31日，公司拥有751家《福布斯》全球2000强企业客户，贡献了截至2025年7月31日六个月约42%的收入[176] - 过去12个月产品收入超过100万美元的客户数量在2025年7月季度达到654家，较前一季度604家增长8.3%，较去年同期504家增长29.8%[190][195] - 福布斯全球2000客户数量在2025年7月季度达到751家，较前一季度736家增长2.0%，较去年同期714家增长5.2%[190][196] - 截至2025年7月31日，过去12个月产品收入超100万美元的客户达654家（2024年同期为504家），贡献约67%产品收入（2024年同期为61%）[228] - 净收入留存率截至2025年7月31日为125%[227] 业务模式与合同结构 - 公司平台采用以消费为基础的商业模式，按计算、存储和数据传输资源的使用量收费[173] - 存储资源消耗基于客户平台中存储的所有数据的月平均TB数[173] - 客户通常签订1至4年的容量协议，或按需使用平台[174] - 按需安排收入占总收入比例约为2%[201] - 部署费收入占比低于1%[202] - 容量合同加权平均期限为3.0年（三个月）和2.9年（六个月）[203] - 产能合同的加权平均剩余寿命为2.4年[192] 收入表现 - 产品收入在2025年7月季度达到10.905亿美元，较前一季度9.968亿美元增长9.4%，较去年同期8.293亿美元增长31.5%[190][193] - 总营收11.45亿美元（三个月，2025年）同比增长31.8%[222] - 总营收21.87亿美元（六个月，2025年）同比增长28.8%[222] - 2025年第二季度产品收入10.9亿美元（同比增长32%），专业服务收入5447万美元（同比增长38%）；上半年产品收入20.87亿美元（同比增长29%），专业服务收入9973万美元（同比增长27%）[227] 利润与成本费用 - 毛利润7.73亿美元（三个月，2025年）同比增长33.1%[222] - 营业亏损3.40亿美元（三个月，2025年）同比收窄4.2%[222] - 2025年第二季度产品毛利率72%（同比持平），专业服务毛利率-28%（同比改善5个百分点）；上半年产品毛利率72%，专业服务毛利率-33%[230] - 第三方云基础设施成本：2025年第二季度增加5860万美元，主要因客户平台使用量增长[232] - 研发费用4.92亿美元（三个月，2025年）同比增长12.4%[222] - 2025年第二季度销售与营销费用5.02亿美元（同比增长25%），占收入比例44%（同比下降2个百分点）[236] - 一般行政费用包含1.086亿美元资产减值损失[216] - 研发费用在2025年7月31日止三个月和六个月内分别增加5430万美元和1.16亿美元，同比增长12%和14%[238] - 一般及行政费用在2025年7月31日止三个月和六个月内分别增加2170万美元和1.381亿美元，同比增长22%和72%[239] - 公司确认1.086亿美元资产减值损失，主要涉及圣马特奥办公设施停用[240] 现金流与流动性 - 经营活动产生的净现金流在2025年7月季度为7490万美元，较前一季度2.284亿美元下降67.2%[190][198] - 非GAAP自由现金流在2025年7月季度为5820万美元，较前一季度1.834亿美元下降68.3%[190][198] - 员工股票交易相关的工资税净现金支付在2025年7月季度为950万美元[190][198] - 公司流动性资源包括现金及投资总额46亿美元[248] - 公司截至2025年7月31日现金及投资总额为46亿美元，较2025年1月31日的53亿美元下降13.2%[270][271] - 2025年上半年经营活动现金流为3.033亿美元，较2024年同期的4.253亿美元下降28.7%[258][262] - 2025年上半年投资活动现金流为-3.552亿美元，主要由于1.642亿美元Crunchy Data收购及6170万美元物业设备投资[263] - 2025年上半年融资活动现金流为-6.981亿美元，包含4.906亿美元股票回购和2.945亿美元股权奖励相关税费[265] - 2025年上半年净亏损7.279亿美元，非现金费用调整11亿美元，营运资金净流出7680万美元[260] - 递延收入减少3.239亿美元，主要因预付费协议收入确认快于开票进度[260] - 应收账款减少2.761亿美元，源于第四季度订单集中带来的收款周期影响[260] 履约义务与合同负债 - 剩余履约义务在2025年7月31日为69.317亿美元，较前一季度66.868亿美元增长3.7%，较去年同期52.308亿美元增长32.5%[190][200] - 预计剩余履约义务中约50%将在截至2026年7月31日的12个月内确认为收入[192] - 剩余履约价值(RPO)为69亿美元[249] 股权激励与薪酬成本 - 股权激励支出4.04亿美元（三个月，2025年）同比增长13.5%[222] - 股权激励占总收入比例：2025年第二季度35%（同比下降6个百分点），其中研发部门股权激励占比21%[225] - 研发费用中股权激励成本在2025年7月31日止三个月和六个月内分别增加3140万美元和5760万美元[238] - 截至2025年7月31日，未确认的未归属奖励相关总薪酬成本为35亿美元，将在2.8年加权平均期内确认[223] 运营效率与市场影响 - 宏观经济条件导致客户优化预算、优先现金流管理并缩短合同期限[178] - 平台效率提升可能导致客户消耗更少的计算、存储和数据传输资源来完成相同工作负载[186] - 2025年第二季度运营亏损率30%（同比改善11个百分点），净亏损率26%（同比改善10个百分点）[225] 投资与融资活动 - 公司于2025年6月6日以1.645亿美元现金收购了Crunchy Data Solutions公司[180] - 可转换优先票据发行总额23亿美元，净收益22.7亿美元[251] - 战略投资总额从2025年1月31日的3.012亿美元增至2025年7月31日的3.510亿美元，增长16.5%[277] - 2024年9月发行23亿美元零息可转换票据，并签订1.955亿美元上限期权合约对冲稀释风险[272] 其他财务数据 - 利息收入在2025年7月31日止三个月和六个月内保持稳定，分别为4947万美元和1.026亿美元[241] - 其他净支出在2025年7月31日止三个月减少300万美元，六个月内增加380万美元[243][244] - 所得税准备金在2025年7月31日止三个月减少370万美元，主要由于估值准备部分释放[245] - 利率上升100基点将导致投资组合市值减少1750万美元，下降100基点则增加1800万美元[270] 基础设施与区域覆盖 - 公司平台部署在三大公有云上，覆盖全球49个区域[172] 人员规模与结构 - 截至2025年7月31日总员工数1189人（同比增长19%），其中销售与营销团队4047人（同比增长25%）[230][236]