收入和利润表现 - 总营收和收入从2024年上半年的8,863,132千雷亚尔增至2025年上半年的9,908,326千雷亚尔，同比增长11.8%[12] - 金融收入从2024年上半年的3,945,081千雷亚尔增至2025年上半年的5,599,562千雷亚尔，同比增长41.9%[12] - 净收入从2024年上半年的986,192千雷亚尔增至2025年上半年的1,061,851千雷亚尔，同比增长7.7%[12] - 2025年上半年净利润为10.618亿雷亚尔[16] - 基本每股收益从2024年上半年的3.1012雷亚尔增至2025年上半年的3.5320雷亚尔，增长13.9%[12] - 摊薄每股收益从2024年上半年的3.0653雷亚尔增至2025年上半年的3.5032雷亚尔，增长14.3%[12] - 2025年上半年基本每股收益3.5320雷亚尔，同比增长13.9%[118] - 2025年上半年总收入990.8326亿雷亚尔，同比增长11.8%[122] 成本和费用 - 2025年上半年金融成本245.7346亿雷亚尔，同比增长45.4%[124] - 2025年上半年交易成本345.1294亿雷亚尔，同比增长1.9%[124] - 2025年上半年折旧摊销费用为8.908亿雷亚尔[18] - 净折旧和摊销费用在截至2025年6月30日的三个月期间为45.1846亿雷亚尔，相比2024年同期的39.1172亿雷亚尔增长15.5%[130] - 截至2025年6月30日的六个月期间，POS设备折旧费用达到4.17327亿雷亚尔，相比2024年同期的3.69167亿雷亚尔增长13.1%[130] - POS设备在2025年上半年折旧费用达4.173亿雷亚尔，较2024年同期的3.692亿雷亚尔增长13%[61] - 软件与技术开发支出成本增加587,129千雷亚尔，从5,042,195千雷亚尔增至5,629,324千雷亚尔[65][67] - 银行发行相关费用在2025年二季度达3312.3万雷亚尔，较2024年同期的915.3万雷亚尔增长262%[55] - 其他交易和服务费用在2025年二季度达1.129亿雷亚尔，较2024年同期的9141.8万雷亚尔增长23.5%[55] - 关键管理人员薪酬在2025年上半年达2297.3万雷亚尔，较2024年同期的2416.1万雷亚尔下降4.9%[58] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的927,668千雷亚尔增至2025年6月30日的1,128,207千雷亚尔，增长21.6%[7] - 2025年上半年现金及现金等价物增加2.005亿雷亚尔[18] - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为11.282亿雷亚尔[18] - 现金及现金等价物截至2025年6月30日为11.28亿雷亚尔，较2023年末的9.28亿雷亚尔增长21.6%[38] - 现金及现金 equivalents 从2024年12月31日的9.27668亿雷亚尔增至2025年6月30日的11.28207亿雷亚尔，增长21.6%[137] 应收账款状况 - 应收账款从2024年12月31日的57,628,538千雷亚尔降至2025年6月30日的55,643,579千雷亚尔，下降3.4%[7] - 应收账款总额截至2025年6月30日为579.94亿雷亚尔，较2023年末的598.03亿雷亚尔下降3.0%[43] - 应收账款总额从2024年12月31日的59,803,273千雷亚尔下降至2025年6月30日的57,994,169千雷亚尔，减少了1,809,104千雷亚尔（约3.0%）[45] - 应收账款从2024年12月31日的579.84253亿雷亚尔降至2025年6月30日的546.16729亿雷亚尔，减少5.8%[137] 信贷业务表现 - 信贷应收账款总额从2024年12月31日的3,437,414千雷亚尔增长至2025年6月30日的3,873,075千雷亚尔，增加了435,661千雷亚尔（约12.7%）[46] - 预期信用损失（ECL）准备金从2024年12月31日的(284,620)千雷亚尔增加至2025年6月30日的(294,345)千雷亚尔，增加了9,725千雷亚尔（约3.4%）[45][46] - 工资贷款应收账款净额（扣除ECL）从2024年12月31日的2,480,074千雷亚尔增长至2025年6月30日的2,825,273千雷亚尔，增加了345,199千雷亚尔（约13.9%）[46] - 信用卡应收账款净额（扣除ECL）从2024年12月31日的660,113千雷亚尔小幅增长至2025年6月30日的673,444千雷亚尔，增加了13,331千雷亚尔（约2.0%）[46] - 阶段3（信用受损）信贷风险敞口从2024年12月31日的252,155千雷亚尔微增至2025年6月30日的254,685千雷亚尔，增加了2,530千雷亚尔（约1.0%）[47] - 2025年上半年新增ECL拨备84,220千雷亚尔，同时因回款而冲回35,401千雷亚尔[48] - 2025年上半年核销坏账39,095千雷亚尔，较2024年同期的411,102千雷亚尔大幅减少372,007千雷亚尔（约90.5%）[48] - 应收账款未实现按市价计价的损失在2025年上半年为7586.3万雷亚尔，2024年同期为0[43] 投资活动 - 2025年上半年投资活动现金流出11.018亿雷亚尔[18] - 金融投资规模截至2025年6月30日为4.48亿雷亚尔，较2023年末的4.87亿雷亚尔下降8.0%[40] - 短期投资平均回报率为CDI的100%，2025年6月30日年化收益率为14.9%[39] - 短期投资组合规模为7.4132亿雷亚尔，全部按100% CDI利率计息，在基准情景下可产生1.10457亿雷亚尔财务收入[140] 融资活动 - 2025年上半年融资活动现金流出21.495亿雷亚尔[18] - 借款总额从2024年12月31日的4,521,503千雷亚尔减少至2025年6月30日的3,448,522千雷亚尔，下降24%[89][92] - 2025年上半年新增借款4,748,000千雷亚尔，偿还本金5,955,370千雷亚尔[92] - 2025年7月支付1,013,056千雷亚尔偿还2025年6月签订的借款[171] - 公司于2024年12月和2025年1月分别签订1亿欧元和1.5亿欧元借款协议，并通过互换合约对冲汇率风险[159] 资产和负债变动 - 总负债从2024年12月31日的58,232,245千雷亚尔降至2025年6月30日的56,609,506千雷亚尔，下降2.8%[10] - 留存收益从2024年12月31日的10,007,444千雷亚尔增至2025年6月30日的10,642,125千雷亚尔，增长6.3%[10] - 强制性准备金从2024年12月31日的4,761,404千雷亚尔降至2025年6月30日的4,426,026千雷亚尔，下降7.0%[7] - 强制性准备金规模截至2025年6月30日为44.26亿雷亚尔，较2023年末的47.61亿雷亚尔下降7.0%[41] - 强制性准备金规模达44.26026亿雷亚尔，按100% CDI利率计息，在基准情景下可产生6.59478亿雷亚尔财务收入[140] - 应付商户款项从2024年12月31日的11,642,218千雷亚尔减少至10,215,447千雷亚尔，下降12.3%[70] - 应付第三方款项从2024年12月31日的116.42218亿雷亚尔降至2025年6月30日的102.15447亿雷亚尔，减少12.3%[137] - 2025年6月30日应付第三方款项为5,315,423千雷亚尔（30天内到期），较2024年12月31日的7,408,721千雷亚尔下降28.2%[153] - 活期存款总额从2024年12月31日的12,030,573千雷亚尔下降至2025年6月30日的10,529,876千雷亚尔，减少12.5%[74] - 银行发行债务总额从2024年12月31日的24,089,234千雷亚尔增至2025年6月30日的26,645,868千雷亚尔，增长10.6%[77][80] - 银行发行债务在2025年6月30日达到10,370,027千雷亚尔（361天以上到期），较2024年12月31日的12,943,828千雷亚尔下降19.9%[153] - FIDC债务从2024年12月31日的1,151,384千雷亚尔增至2025年6月30日的1,230,530千雷亚尔，平均成本为CDI的108%[73] - 公司对FIDC份额持有人的义务从2024年12月31日的11.51384亿雷亚尔大幅增至2025年6月30日的105.29876亿雷亚尔，增长814.8%[137] - 关联方应付银行发行款总额为10.226亿雷亚尔，较2024年底的10.61亿雷亚尔下降3.6%[52] - 关联方其他交易应付账款为7351.1万雷亚尔，较2024年底的7028.5万雷亚尔增长4.6%[52] - 工资及相关应计项目从2024年12月31日的402,643千雷亚尔减少至2025年6月30日的337,306千雷亚尔，下降16.2%[81] - 税收和贡献应计净额从2024年12月31日的280,762千雷亚尔下降至2025年6月30日的252,261千雷亚尔[83] - 递延所得税资产净额从2024年底的1,694,490千雷亚尔改善至2025年6月30日的1,527,068千雷亚尔[93] 固定资产和无形资产 - 物业和设备净值在2025年6月30日为26.17亿雷亚尔，较2024年底的25.72亿雷亚尔增长1.7%[60] - POS设备净值为23.2亿雷亚尔，较2024年底的22.55亿雷亚尔增长2.9%[61] - POS设备减值准备在2025年上半年达7379.2万雷亚尔，较2024年同期的9586.5万雷亚尔下降23%[63] - 无形资产净额从2024年12月31日的2,926,302千雷亚尔增长至2025年6月30日的3,051,874千雷亚尔，增幅为4.3%[65][67] - 租赁负债总额在2025年6月30日为8514.1万雷亚尔，较2024年底的8746.1万雷亚尔下降2.7%[62] 税务相关事项 - 可收回税款总额从2024年12月31日的869,919千雷亚尔增加至2025年6月30日的1,044,251千雷亚尔，增长了174,332千雷亚尔（约20.0%）[49] - 所得税和社会贡献税可收回部分从2024年12月31日的788,901千雷亚尔增长至2025年6月30日的977,638千雷亚尔，增加了188,737千雷亚尔（约23.9%）[49] - 2025年上半年税前利润为1,196,154千雷亚尔，实际所得税费用为134,303千雷亚尔，有效税率11%[97] - 技术创新法（Lei do Bem）带来的税收优惠为156,298千雷亚尔，占税前利润的13%[97] - 公司获得PIS和COFINS税收抵免，在2025年六个月期间减少折旧和摊销费用4.0863亿雷亚尔，相比2024年同期的3.3566亿雷亚尔增长21.7%[130][132] 或有事项和诉讼 - 2025年上半年计提或有事项准备金5055万雷亚尔[18] - 或有事项拨备从2024年12月31日的114,960千雷亚尔增长至2025年6月30日的150,551千雷亚尔，增幅达31%[86] - 未确认的可能损失税收和民事诉讼总额达1,122,856千雷亚尔，较2024年底的996,526千雷亚尔增长13%[87] - 主要税务诉讼涉及巴西国税局对关联方贷款征收的金融操作税（IOF）评估金额为328,443千雷亚尔[87] - 与劳务税相关的或有事项金额为244,720千雷亚尔，较2024年底的234,120千雷亚尔增长5%[88] 股东回报和资本变动 - 2025年上半年支付股息4.273亿雷亚尔（含应付1.911亿）[16] - 2025年首次股息支付每股0.14美元，总额2.36037亿雷亚尔[116] - 2025年第二次股息支付每股0.12美元，预计总额1.91133亿雷亚尔[117] - 流通普通股从2024年底的329,608,424股减少至2025年6月30日的305,677,709股，下降7.3%[99] - 公司董事会于2025年5月授权第三次股票回购计划，规模达2亿美元[112] - 2025年5月公司取消23,930,715股库存股，总价值12.0868亿雷亚尔[113] - 2025年6月30日库存股数量为13,806,165股，价值6.9536亿雷亚尔，平均股价8.92美元[115] - 非现金活动中，2025年上半年股份取消操作达1,208,680千雷亚尔[166] 金融工具和风险管理 - 2025年上半年衍生金融工具未实现公允价值调整损失为475.2万雷亚尔，而2024年同期为99.5万雷亚尔[109] - 衍生金融工具负债公允价值在2025年6月30日为61,232千雷亚尔（第二层级）[170] - 欧元货币互换公允价值在2025年6月30日为负985,031千雷亚尔，MTM为负2,038千雷亚尔[160] - 固定利率CDB衍生工具在2025年6月30日公允价值为负48,817千雷亚尔，MTM为13,441千雷亚尔[163] - 利率敏感性分析显示，若CDI利率上升100个基点至15.9%，公司财务费用将增加至53.84414亿雷亚尔，相比基准情景的50.4577亿雷亚尔增加6.7%[140] - 现金及现金等价物公允价值在2025年6月30日为29,102千雷亚尔（第一层级）和1,099,106千雷亚尔（第二层级）[170] - 应收账款公允价值在2025年6月30日为57,994,169千雷亚尔（全部为第二层级）[170] 会计准则变更 - 公司采用新会计准则IAS 21修订版，自2025年1月1日起生效，未对财务业绩产生影响[32] 子公司表现 - 主要子公司Pagseguro Brazil截至2025年6月30日总资产705.21亿雷亚尔，净利润4.01亿雷亚尔，持股比例99.99%[33] 市场表现 - 国际市场份额在2025年二季度及上半年分别为0.6%和0.7%，较2024年同期的1.3%和1.0%有所下降[37] 经营活动现金流 - 2025年上半年经营活动产生净现金流入34.518亿雷亚尔[18] - 2025年上半年总损失为1.810亿雷亚尔[18] 债务成本 - 存款证平均利息成本从CDI的109%下降至105%[77] - 银行间存款平均利息成本从CDI的110%下降至108%[78]