债务与信贷安排 - 截至2025年6月30日，公司债务总额净额为1.10793亿美元，较2024年的9954.5万美元有所增加[207] - 2024年6月签订的信贷协议包括2500万美元的循环信贷额度和1.05亿美元的定期贷款，后于2024年12月修订追加了1500万美元定期贷款[208] - 截至2025年6月30日，循环信贷额度未使用部分为1900万美元，未偿还信用证为600万美元[208] - 定期贷款和循环信贷的现金利率为9.14%，其中4.5%为实物支付利息[208] 资本结构与股东回报 - 2025年6月30日的债务资本化比率为40.3%，较2024年的67.0%显著下降[209] - 公司累计以5.954亿美元回购了150万股股票，截至2025年6月30日仍有5460万美元回购授权未使用[221] - 公司自2013年12月以来未宣布季度股息支付[220] 商誉及无形资产 - 公司商誉总额截至2025年6月30日为1.835亿美元，其中特许经营报告单元为1.732亿美元[224] - 商誉减值测试采用一步法，比较报告单元公允价值与账面价值（含商誉）[225] - 公司可选择先进行定性评估（步骤0）以判断是否需要进行正式减值测试[226] - 报告单元账面价值分配基于各单元沙龙数量占比或费用占比[227] - 报告单元公允价值通过现金流折现法计算，并参考市场乘数[228] 长期资产减值 - 公司2025财年长期资产减值损失为40万美元，2024财年为80万美元，2023财年为10万美元[232] - 长期资产减值测试首先比较资产组账面价值与未折现现金流[230] - 资产组公允价值确定采用市场参与者视角，使用可比物业市场租金和贴现率[231] 递延所得税 - 公司于2025年6月30日确认递延所得税资产估值备抵为6050万美元，2024年同期为1.818亿美元[236] - 公司因持续盈利释放了与美国联邦和州递延所得税资产相关的1.102亿美元估值备抵[240] - 公司因加拿大递延所得税资产可实现性评估释放了610万美元估值备抵[240] 员工福利与表外风险 - 非流动递延福利为560万美元，包括160万美元非限定递延薪资计划和240万美元奖金递延计划[212] - 公司无任何未合并实体或结构性融资安排，表外风险可控[219]