财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度净收入7079.2万加元，同比增长72.4%[4] - 九个月净收入1.791亿加元，同比增长55.6%[4] - 第三季度净亏损629.4万加元，相比去年同期净利润281.8万加元[4] - 九个月净利润1320.5万加元，相比去年同期净亏损4000.7万加元[4] - 净收入为1320.5万加元，相比去年同期的净亏损4000.7万加元，实现扭亏为盈[8] - 基本每股收益九个月为0.105加元，相比去年同期亏损0.385加元[4] - 公司公允价值变动净收益：三个月截至2025年6月30日为1079.5万美元，2024年同期为亏损690.9万美元；九个月截至2025年6月30日亏损2186.5万美元，2024年同期收益607.6万美元[96] - 收入结构：三个月截至2025年6月30日总收入1.1亿美元（同比增长73.2%），其中国际批发741.8万美元（同比增长213.3%）；九个月总收入2.8亿美元（同比增长57.8%）[103] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 折旧和摊销费用为1301.5万加元，较去年同期的900.6万加元增长44.5%[8] - 九个月期间销售成本中的库存支出达106,526美元（2024年同期为64,628美元）[40] - 管理费用明细：三个月截至2025年6月30日总额1568万美元（同比增长68.9%），其中工资福利507.2万美元（同比增长36.5%），专业费用277.2万美元（同比增长136.9%）[106] - 股份支付费用：2025年九个月总股份支付费用为3,270美元（2024年同期为6,089美元），其中股票期权计划相关费用为23美元（2024年为875美元）[67][69] - BAT合作支出：2025年九个月BAT产生直接费用1,997美元（2024年为3,204美元），公司产生直接费用及资本支出合计4,141美元（2024年为8,453美元）[78] - 管理层薪酬：2025年九个月关键管理人员总薪酬为6,088美元（2024年同期为8,323美元），其中股份支付部分为2,092美元（2024年为3,814美元）[76] 资产和负债变化 - 公司总资产从4.078亿加元增长至5.646亿加元，增幅38.4%[3] - 现金及现金等价物从1.067亿加元减少至3588万加元，下降66.4%[3] - 存货从6735万加元增至1.091亿加元，增长62.1%[3] - 商誉从零增加至4979.6万加元，主要来自业务合并[3] - 股本从3.06亿加元增至3.855亿加元，增长25.9%[3][6] - 公司总应收账款从2024年9月30日的37,153美元增长至2025年6月30日的57,547美元，增幅达54.9%[33] - 贸易应收账款总额从37,851美元增至62,040美元，增长63.9%[33] - 库存总账面价值从67,351美元增至109,063美元，增长61.9%[38] - 财产、厂房和设备净账面价值从96,231美元增至123,537美元，增长28.4%[42] - 财产、厂房和设备总购置成本为35,989美元[43] - 无形资产和商誉总额从2024年9月30日的$70.762百万增至2025年6月30日的$70.762百万，其中品牌价值因业务合并增加$43.506百万[44] - 其他金融资产总额从2024年9月30日的$40.727百万增至2025年6月30日的$51.915百万，增长27.5%[46] - 衍生负债中Top-up Rights公允价值从2024年9月30日的$6.338百万增至2025年6月30日的$9.631百万，增长52%[48][49] - 认股权证衍生负债从2024年9月30日的$7.772百万减少至2025年6月30日的$2.399百万，下降69.2%[48][54] - 优先股公允价值从2024年9月30日的$31.070百万增至2025年6月30日的$44.804百万，增长44.2%[58] - 或有对价从2024年9月30日的$0增至2025年6月30日的$18.272百万（流动$5.372百万+长期$12.900百万）[56] - 租赁负债从2024年9月30日的$4.370百万增至2025年6月30日的$9.108百万，增长108.4%[56] - 资本总额：截至2025年6月30日公司资本总额为442,382美元（2024年9月30日为356,333美元）[81] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金及受限现金为流出613.9万加元，较去年同期的流出502.1万加元增加22.3%[8] - 融资活动提供的净现金为3989.8万加元，主要来自私募融资净收益4118.1万加元[8] - 投资活动使用的净现金为8128万加元，主要用于收购子公司净支出6489.5万加元[8] - 期末现金及受限现金总额为8503.1万加元，较期初减少4757.4万加元[8] - 受限现金余额为4915.5万加元，较去年同期的944万加元大幅增加420.8%[8] - 流动性状况：2025年6月30日现金3587.6万美元（环比下降66.4%），营运资本1.71亿美元；2024年9月30日现金1.07亿美元，营运资本2.09亿美元[98] 公允价值调整和衍生工具 - 存货公允价值变动实现收益4171.9万加元，较去年同期的3671.3万加元增长13.6%[8] - 生物资产公允价值未实现损失4377.2万加元，较去年同期的3236.1万加元增加35.3%[8] - 衍生负债公允价值变动损失2186.5万加元，去年同期为收益607.6万加元[8] - 生物资产公允价值调整产生未实现收益43,772美元[35] - 九个月期间已实现库存公允价值达41,719美元（2024年同期为36,713美元）[41] - Sanity Group GmbH可转换贷款价值增加$5.118百万至$24.271百万[46] - 衍生认股权负债敏感性：公司普通股价格波动率增加10%将导致衍生认股权负债公允价值增加534美元，减少10%则减少542美元[91] - 或有对价公允价值：收购CPL产生的或有对价采用蒙特卡洛模型基于收入预期、折现率等Level 3输入值计量[94] - WHC投资公允价值变动：三个月截至2025年6月30日增加213美元，九个月增加15美元；2024年同期三个月减少5美元，九个月减少190美元[96] 业务收购与合并 - 收购Motif对价：现金5217.1万美元加发行1723.4万股普通股（估值3912.1万美元），或有对价初始确认447.2万美元[114] - 商誉确认：收购Motif产生商誉3822.9万美元，代表协同效应和增长潜力，不可税前抵扣[114] - 公司于2025年4月1日完成与Organigram Inc.合并，合并前Motif贡献收入50,343美元及净利润135美元[116] - 管理层估计若收购于2024年10月1日完成，九个月合并收入将达310,874美元，净利润约3,450美元[116] - 收购CPL支付600万美元首付款，潜在或有对价最高达2,400万美元[117] - 收购CPL产生172美元法律及尽调费用，计入综合损益表[120] - CPL收购确认可辨认净资产公允价值12,680美元，商誉11,567美元[121] - 收购对价包含现金4,893美元、或有对价17,090美元及递延对价1,307美元[121] - CPL未达成首期里程碑（美国业务销售额50万美元），未支付200万美元里程碑款项[123] - 第二里程碑要求CPL在2025年9月30日前实现美国业务销售额100万美元[123] 或有对价和负债变动 - 或有对价公允价值变动：2025年6月30日重估至712万美元，三个月期间增加139万美元，九个月期间减少3760万美元[115] - 或有对价中4,660美元列报为流动负债，其余为非流动负债[124] - 或有对价公允价值从17,090美元调整至17,560美元，当期确认470美元估值变动[124] 股权融资和激励 - 公司通过BAT后续投资发行7,562,447普通股和5,330,728优先股，募集资金$41.520百万[60] - 限制性股票单位行权625,676股，增加股本$2.363百万[64] - 绩效股票单位（PSU）行权：截至2025年6月30日的九个月内，12,102份PSU被行权（2024年同期为2,216份），增加股本140美元（2024年为22美元）[65] - 限制性股票单位（RSU）授予：2025年九个月内授予1,227,328份RSU，公允价值为2,713美元（2024年同期授予公允价值为6,859美元）[70] - 绩效股票单位（PSU）授予：2025年九个月内授予797,461份PSU，公允价值为915美元（2024年同期授予公允价值为792美元）[72] 生物资产和库存 - 生物资产预计收获量从28,889公斤增至31,295公斤，增长8.3%[37] - 每克平均售价从1.59美元升至1.80美元，增长13.2%[37] 信用和应收款项 - 信用风险最大敞口：2025年6月30日约为1.95亿美元（2024年9月30日为2.11亿美元）[97] - 应收账款账龄结构：2025年6月30日0-90天5196.8万美元（占比83.8%），超90天1007.2万美元；2024年9月30日0-90天3234.9万美元（占比85.5%），超90天550.2万美元[98] - BAT应收款项：截至2025年6月30日应收BAT款项余额为541美元（2024年9月30日为3,169美元）[79]