财务表现：收入和利润 - 营业收入为1.777亿元，同比下降25.98%[18][20] - 归属于上市公司股东的净利润为413.32万元，同比下降84.49%[18][20] - 扣除非经常性损益的净利润为-3351.14万元，同比下降103.16%[18][20] - 报告期内公司实现营业收入17773.45万元利润总额288.35万元[32] - 公司营业收入为17773.45万元，同比减少25.98%[63][65] - 公司净利润为413.32万元，同比减少84.49%[63] - 公司扣非净利润为-3351.14万元，同比减少103.16%[63] 财务表现：成本和费用 - 研发投入占营业收入的比例为16.30%，同比增加4.65个百分点[20] - 研发投入占营业收入比例16.3%，同比增加4.65个百分点[49] - 研发投入总额为2896.78万元，同比增长3.53%[49] 业务表现：特种防护装备 - 特种防护装备板块毛利率同比下降27.23个百分点[21] - 公司签订特种防护装备合同27200万元[29] - 公司承担军方现役透气式防毒服70%订购任务及专用防毒面具100%订购任务[29] - 特种防护装备合同金额同比增长55.43%[32] - 特种防护装备毛利率为-3.47%，同比减少27.23个百分点[58] - 公司签署特种防护领域销售合同，金额为1.45亿元，截至报告期末正在执行中[154] 业务表现：医药包装及医疗器械 - 医药包装及医疗器械板块收入同比下降25.67%[20] - 药用丁基胶塞产品收入同比下降29.68%[22] - 医药包装及医疗器械板块实现营业收入15456万元[31] - 医药包装出口收入494万元同比增长76.22%[31] - 笔式注射器用橡胶组件累计销售6050万只[31] - 医药包装及医疗器械毛利率为21.63%，同比增加1.66个百分点[59] 业务表现：民品板块 - 民品板块实现收入15616万元其中新产品收入1991万元[33] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为净流出2343.87万元，净流出同比减少80.04%[18][22] - 经营活动现金流量净额为净流出2343.87万元，净流出同比减少80.04%[59][66] - 投资活动现金流量净额为净流出56639.47万元，净流出同比减少53%[66] - 筹资活动现金流量净额为净流出5008.58万元，净流出同比增加100%[68] 资产和负债变动 - 货币资金减少34.75%至12.08亿元，主要因购买理财[71] - 交易性金融资产大幅增长82.46%至12.59亿元，因结构性存款投资增加[71] - 预付款项激增1710.12%至5930.43万元，因原材料采购预付款增加[71] - 合同负债暴涨574.68%至6122.00万元，反映产品预收款大幅增加[72] - 应收款项融资减少3093.50万元至6468.17万元[75] - 货币资金减少至12.08亿元，较年初18.52亿元下降34.8%[193] - 交易性金融资产增长至12.59亿元，较年初6.9亿元大幅增加82.5%[193] - 预付款项激增至5930万元，较年初327万元增长1709%[193] - 合同负债增长至6122万元，较年初907万元大幅增长575%[194] - 其他应付款减少至1361万元，较年初5214万元下降73.9%[194] - 递延收益减少至2.97亿元，较年初3.18亿元下降6.7%[195] - 未分配利润减少至2.37亿元，较年初2.48亿元下降4.4%[195] - 母公司货币资金为12.05亿元，较年初18.45亿元下降34.7%[198] - 母公司其他应收款增长至1540万元，较年初685万元增长125%[198] - 母公司预付款项增至5621万元，较年初320万元增长1656%[198] - 存货减少至1.86亿元，同比下降8.7%[199] - 其他流动资产增长至1948万元，同比上升22.1%[199] - 流动资产总额为34.31亿元，同比下降1.6%[199] - 固定资产减少至6.11亿元，同比下降3.0%[199] - 合同负债大幅增长至6100万元，同比上升589.8%[199] - 应付账款减少至2.36亿元，同比下降14.8%[199] - 其他应付款减少至1983万元，同比下降65.6%[199] - 递延收益减少至2.97亿元，同比下降6.7%[200] - 未分配利润为2.12亿元，同比下降5.0%[200] - 负债总额为6.44亿元，同比下降7.4%[200] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为2151.22万元[25] - 其他收益同比下降19.28%至2216.56万元[70] - 公允价值变动收益下降25.45%至1324.68万元[70] - 信用减值损失由正转负，同比大幅下降150.20%至-121.52万元[70] - 交易性金融资产公允价值变动收益为1324.68万元[75] 研发投入与创新 - 研发投入占营业收入的比例为16.30%，同比增加4.65个百分点[20] - 研发投入占营业收入比例为16.3%[33] - 研发投入总额为2896.78万元，同比增长3.53%[49] - 研发投入占营业收入比例16.3%，同比增加4.65个百分点[49] - 研发人员数量135人，占总员工比例20.55%[53] - 研发人员薪酬总额982.89万元，平均薪酬7.28万元[53] - 在研项目11个，预计总投资规模1.33亿元，本期投入1188.81万元，累计投入4891.53万元[51] - 研发人员学历以本科为主（61.48%），硕士占比32.59%[53] - 研发人员年龄集中在30-40岁（45.18%），30岁以下占比36.3%[53] - 胰岛素笔式注射器组件项目投入292.32万元，累计投入903.5万元，技术达国际先进水平[51] - XX净化系统项目投入334.19万元，累计投入547.37万元，已完成性能鉴定试验[51] 技术与知识产权 - 公司建成国内首个智能化丁基胶塞生产车间，实现生产效率提高51%、运营成本降低20%、产品研制周期缩短55%、产品不良品率降低52%、能源利用率提高17%[39] - 截至2025年6月末，公司技术研发人员共135人，占员工总数20.55%，其中享受国务院特殊津贴专家2人、湖北省突出贡献中青年专家1人[41] - 公司累计取得已授权专利232项，其中发明专利57项（含国防发明专利6项）[41] - 报告期内公司完成专利申请20件（其中发明专利15件），新获授权专利11件（其中发明专利3件）[46] - 公司累计获得国家、军委、省部级及协会科技奖33项，其中一等奖4项、二等奖8项、三等奖13项、其他荣誉奖8项[45] - 公司主持或参与编制3项国家标准、6项国家军用标准及多项行业标准[45] - 公司拥有个体防护装备系统性防护性能评价试验平台、DMMP检测装置、大型三防系统整体防护性能试验系统等稀缺测试设备[43] - 公司理化计量中心通过中国合格评定国家认可委员会实验室（CNAS）认可，具备独立检测能力[43] - 公司凝练了15项核心技术，覆盖特种防护及医药包装领域，包括吸附功能面料制备技术、医用瓶塞智能制造技术等[45] - 公司子公司华强制盖被授予国家高新技术企业、湖北省创新型中小企业、宜昌市铝塑盖工程技术研发中心[41] 风险因素 - 特种防护装备研发周期长，存在订单不确定性风险[54] 公司治理与股东结构 - 公司核心技术人员共6人，包括孙光幸、唐国庆、贺华山、唐俊雄、陈洁、杨静[84] - 控股股东中国兵器装备集团有限公司持股156,812,800股，占比45.52%[184] - 第二大股东南方工业资产管理有限责任公司持股85,534,000股，占比24.83%[184] - 宜昌民强企业管理合伙企业持股8,365,200股，占比2.43%[184] - 宜昌华军企业管理合伙企业持股7,581,800股，占比2.20%[184] - 国家军民融合产业投资基金有限责任公司持股2,835,565股，占比0.82%[184] - 广州凯得投资控股有限公司持股2,835,565股，占比0.82%[184] - 中电科投资控股有限公司持股2,268,452股，占比0.66%[184] - 宜昌市科创供应链管理有限公司持股2,137,361股，占比0.62%[184] - 中航产业投资有限公司持股854,944股，占比0.25%，且全部处于冻结状态[184] - 兵器装备集团持有南方资产100%股份，构成控股关系[185] - 截至报告期末普通股股东总数为22,745户[181] 股份变动与限售承诺 - 限售股解禁数量242,346,800股，占公司总股本70.35%[178] - 解禁后无限售条件流通股增至344,500,000股，占总股本100%[178] - 中国兵器装备集团有限公司解禁限售股156,812,800股[181] - 南方工业资产管理有限责任公司解禁限售股85,534,000股[181] - 股份变动后公司总股本保持344,500,000股不变[178] - 公司控股股东兵器装备集团及其控制的企业南方资产股份限售承诺履行期限为上市之日起42个月内[90] - 公司原董事、原高级管理人员高新发承诺履行期限为任期内和任期届满后6个月内及所持股份锁定期满后两年内[90] - 公司高级管理人员、核心技术人员唐国庆承诺履行期限包括任期内和任期届满后6个月内、所持股份锁定期满后两年内、担任核心技术人员期间及锁定期届满4年内[90] - 公司核心技术人员贺华山、唐俊雄、陈洁、杨静承诺履行期限为担任核心技术人员期间及所持股份锁定期届满4年内[90] - 公司及其控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员承诺履行期限为上市之日起3年内[91] - 公司控股股东兵器装备集团解决同业竞争承诺履行期限为长期[91] - 公司控股股东兵器装备集团解决关联交易承诺履行期限为长期[91] - 控股股东兵器装备集团及其控制企业南方资产承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持IPO前股份[93] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，控股股东锁定期将自动延长6个月[93] - 公司原董事及高级管理人员承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[94][95][96] - 公司董事及高级管理人员在任期间每年转让股份不超过持有总数的25%[94][95][96][97] - 核心技术人员唐国庆承诺锁定期满后4年内每年转让IPO前股份不超过上市时持股总数的25%[97] - 核心技术人员贺华山等四人承诺锁定期满后4年内每年转让IPO前股份不超过上市时持股总数的25%[98] - 控股股东兵器装备集团承诺锁定期满后两年内每年减持股份总数不超过监管规定上限[99] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后），若低于则差额从现金分红中扣除[99] - 持股5%以上股东南方资产承诺长期持有公司股票[100] - 控股股东通过集中竞价减持需提前15个交易日向交易所备案并公告（持股低于5%时除外）[100] - 锁定期满后两年内每年减持股份不超过法律规定的限制[101] - 减持价格不低于首次公开发行价若除权除息将调整价格和股份数[101] - 减持价格低于发行价时差额从现金分红中先行扣除且扣除部分归公司所有[101] - 集中竞价减持需提前15个交易日备案公告持股低于5%时除外[101] - 其他方式减持提前3个交易日履行信息披露义务[101] - 公司控股股东兵器装备集团及其控制的企业南方资产所持首次公开发行前股份锁定期延长6个月至2025年6月5日[143] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为30.25亿元，募集资金净额为28.12亿元[155] - 截至报告期末，公司累计投入募集资金总额为15.07亿元，占募集资金净额的53.60%[155] - 新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地项目累计投入资金58,843,552.26元，占计划投资总额387,538,400.00元的15.18%[157] - 新型核生化防护基础材料研发平台建设项目累计投入资金0元，占计划投资总额339,935,100.00元的0%[157] - 信息化（数据驱动的智能企业）建设项目累计投入资金34,751,938.12元，占计划投资总额99,200,000.00元的35.03%[157] - 新型给药装置及包装材料研发与产业化项目累计投入资金0元，占计划投资总额397,526,500.00元的0%[157] - 超募资金永久补充流动资金累计投入912,000,000.00元，占计划总额978,000,000.00元的93.25%[159][164] - 尚未明确投资方向的超募资金余额为109,950,820.01元，尚未投入[159][164] - 公司调整部分募投项目实施方案，涉及新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地项目和新型核生化防护基础材料研发平台建设项目的建设内容及投资总额[160][161] - 信息化（数据驱动的智能企业）建设项目因顶层设计周期延长导致进度延迟，建设周期延期[162] - 募集资金承诺投资项目小计累计投入595,281,356.38元，占计划总额1,724,200,000.00元的34.53%[157] - 募集资金总投资累计进度为53.6%，累计投入金额1,507,281,356.38元[159] - 新型核生化应急救援防护装备产业化项目调减募集资金投资金额至7.72亿元，已投入5676.81万元[166][167] - 新型核生化防护基础材料研发平台项目调减募集资金投资金额至3.53亿元，已投入168.59万元[167] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，最高授权额度20亿元，报告期末余额12.88亿元[170][171] - 截至2025年6月30日，公司现金管理未到期金额为12.88亿元，主要投资于通知存款和结构性存款[171][172][173] - 结构性存款最高预期年化收益率达2.9833%，投资于中国银行宜昌自贸区支行[172][173] - 公司使用超募资金3.26亿元永久补充流动资金，截至2025年6月30日已完成2.6亿元[174] - 公司累计使用超募资金用于永久补充流动资金金额达9.12亿元[174] - 交通银行结构性存款金额8.2亿元，预期年化收益率1.5%-2.4%[172] - 中国银行结构性存款合计金额4.2574亿元，预期年化收益率最高达2.9833%[172][173] - 7天通知存款金额4188.38万元，年化收益率1.0%[172] - 新型核生化应急救援防护装备产业化生产基地项目总投资由77,200万元调减至38,753.84万元，调减金额38,446.16万元，调减比例49.8%[176] - 新型核生化防护基础材料研发平台建设项目总投资由35,300万元调减至33,993.51万元，调减金额1,306.49万元，调减比例3.7%[176] - 新增新型给药装置及包装材料研发与产业化项目，投资总额39,752.65万元[176] - 所有募投项目预计2028年12月31日达到预定可使用状态[176] - 募集资金将专户存储专款专用加强监管确保有效使用[117] - 募集资金用于四大项目包括产业化生产基地研发平台信息化建设和补充流动资金[118] 关联交易 - 公司与兵器装备集团财务有限责任公司存款业务每日最高存款限额为20亿元[149] - 存款业务期初余额为13.85亿元，期末余额为13.45亿元[149] - 存款业务本期合计存入金额为22.71亿元，取出金额为23.11亿元[149] - 存款利率范围为0.05%至3.16%[149] - 公司与兵器装备集团财务有限责任公司贷款业务授信额度为5亿元，但报告期内实际发生额为0元[150] - 公司获得兵器装备集团财务有限责任公司综合授信额度1.65亿元，但报告期内实际使用额为0元[152] - 控股股东兵器装备集团承诺避免和减少关联交易，若违反将现金足额赔偿损失[128] - 持股5%以上股东南方资产承诺规范关联交易，持股比例不低于5%时持续有效[129] - 所有关联交易承诺将持续有效至控制关系终止或公司退市[127][128] - 关联交易承诺要求遵循公正、公平、公开原则并依法签订协议[128] 承诺履行与责任 - 公司承诺若未履行非不可抗力承诺将公开道歉并披露原因[131] - 未履行承诺时公司