股息再投资计划（DRIP）细节 - 股息再投资计划（DRIP）提供5%折扣：新股发行价按股息宣布日收盘价的95%计算[73] - 通过DRIP计划可直接以每股250美元最低投资额购买普通股[75] - 退出DRIP计划时需支付15美元交易费及每股0.1美元的经纪佣金[78] - 普通股股息再投资计划收取每股0.10美元经纪佣金及2.50美元固定费用[80] - 计划终止时出售股份收取每股0.10美元经纪佣金及15美元交易费[81] - 普通股计划允许每月10日自动扣款投资（单笔25至10,000美元）[80] 优先股股息再投资计划 - 优先股股息再投资计划涵盖5.50%系列A1/M1/M2/AA1/MM1/A2、6.50%系列A3/M3、浮动利率系列A4/M4及7.50%系列A5/M5优先股[83] - 5.50%和6.50%优先股直接购买价格为每股23.75美元（为每股25美元面值的95%）[87] - 浮动利率和7.50%优先股直接购买价格为每股25.00美元[87] - 优先股计划免除所有手续费及经纪佣金[88] - 优先股计划需在股息记录日前10天完成注册方可参与当期股息再投资[90] - 优先股计划总发行上限为8.479亿股[95] - 股息支付日通常为每月第一个工作日[87] 税收资格与分配要求 - 公司作为商业发展公司选择并计划继续符合RIC资格，若符合年度分配要求可免除企业层面联邦所得税[110] - 公司必须每年至少90%总收入来自股息、利息及特定证券相关收益以满足90%收入测试[113] - 未分配收入可能面临4%联邦消费税，需及时分配98%普通收入及98.2%资本利得净收入[115] - 持有债务工具产生的原始发行折扣需计入应税收入，可能需无现金流入情况下进行分配[116] - 若失去RIC资格，公司需按企业税率纳税且需分配非RIC年度累积收益[120] - 公司必须在应税年度结束后60天内书面通知股东才能采用视同分配方式[129] 股东税收处理 - 认股权证损益视为资本利得，长期或短期取决于持有期限[117] - 符合条件时公司可支付最高80%股票形式的股息，股东按现金股息纳税[118] - 公司可能选择保留长期资本利得并指定为"视同分配"，股东需申报收入并申请税收抵免[128] - 公司2024年54.82%的应税普通股息符合利息相关股息资格，通常非美国股东可豁免美国预扣税[146] - 公司2024年91.81%的应税普通股息符合第163(j)条利息股息资格，适用于面临利息费用限制的股东[147] - 公司2024年仅1.39%的应税普通股息符合第243和854条股息扣减资格，对美国企业股东有益[148] - 部分股息可能符合163(j)条款利息股息资格，但无保证具体比例[125] 非美国股东税务规则 - 非美国股东的投资组合所得税需缴纳3.8%的医疗保险税，适用于收入超过特定门槛的个人[133] - 非美国股东未有效连接美国业务的股息需缴纳30%美国预扣税（或更低条约税率）[137] - 非美国股东需通过W-8BEN等表格认证非美国身份以避免备用预扣税[138][143] - 非美国股东出售普通股实现的收益通常免征美国预扣税，除非符合特定物理停留或USRPHC条件[139] - 外国金融机构持有股份的股息可能面临30%预扣，除非符合FATCA报告要求[142] 投资组合与资产配置限制 - 公司可投资高达100%资产于非公开发行证券[151] - 公司对单一投资公司投票权证券的持有上限为3%[151] - 公司对单一投资公司的投资上限为总资产的5%[151] - 公司对所有投资公司的总投资上限为总资产的10%[151] - 合格资产必须至少占总资产的70%[152] - 资产配置要求：50%以上资产需为现金、政府证券或单发行人不超过5%资产价值的证券[113] - 资产配置限制：不超过25%资产投资于单一发行人证券（政府证券除外）[113] - 合格投资组合公司总资产上限为400万美元[153] 财务杠杆与借款规则 - 公司临时借款权限为总资产价值的5%[157] - 单一交易对手回购协议不得超过总资产的25%[155] - 公司资产覆盖率为319.4%，高级证券债务未偿还本金为21亿美元[156] - 公司高级证券（股票）的资产覆盖率为173.3%[156] 利率风险与浮动利率投资 - 截至2025年6月30日，公司投资组合中76.77%的计息投资按浮动利率计息[709] - 公司循环信贷额度基于浮动SOFR利率，借款利率为一个月SOFR加205个基点，截至2025年6月30日未偿还金额为856,322美元[710] - 利率上升300个基点时，预计净投资收入增加7,253万美元（利息收入增加9,822万美元，利息支出增加2,569万美元）[711] - 利率下降300个基点时，预计净投资收入减少5,632.1万美元（利息收入减少8,201.1万美元，利息支出减少2,569万美元）[711] - 浮动利率优先股股息率为一个月期SOFR加2.00%，年化股息率下限6.50%、上限8.00%，截至2025年6月30日流通股数为9,190,825股[710] - 截至2025年6月30日，一个月期SOFR利率为4.32%，三个月期SOFR利率为4.29%，最优惠利率为7.50%[712] - 2025财年未进行利率对冲操作[713] 公司治理与运营结构 - 公司目前没有员工且预计不会有员工，所有业务服务由Prospect Capital Management和Prospect Administration提供[62] - 董事长兼CEO John F. Barry III和总裁兼COO M. Grier Eliasek任职年限均为21年[64] - 两位投资组合经理持有的普通股受益所有权价值均超过100万美元（基于2025年6月30日收盘价3.18美元计算）[65] - 公司承担运营及交易成本包括：独立估值机构费用、债务利息、优先股股息、注册上市费用及董事薪酬等[66] - 公司需保留所有代理投票记录至少五年，其中前两年记录必须保存在办公室[178] - 客户可通过书面请求获取公司代理投票记录，联系地址为佛罗里达州西棕榈滩[179] - 公司须披露财务报告内部控制的有效性，并由独立注册会计师事务所进行审计[180] 资产估值方法 - 普通股每股净资产值按总资产减负债减优先股账面价值除以流通普通股总数计算[68] - 60天内到期短期投资按摊销成本估值，超过60天按市场报价或经纪人报价均值估值[69] - 大部分投资组合缺乏市场报价，需通过独立估值机构按现金流、抵押物价值及利率变化等因素进行公允价值评估[70]