财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为13.36亿元人民币，同比增长16.88%[20] - 利润总额为6373.1万元人民币，同比下降53.60%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为5062.59万元人民币，同比下降52.63%[20] - 基本每股收益为0.12元/股，同比下降52.00%[21] - 加权平均净资产收益率为2.62%，同比下降3.29个百分点[21] - 营业收入为13.36亿元人民币，同比增长16.88%[34] - 公司2025年半年度营业总收入为13.36亿元，同比增长16.9%[115] - 公司2025年半年度净利润为5063.16万元，同比大幅下降52.6%[116] - 公司2025年半年度营业利润为6357.38万元，同比下降53.9%[116] - 公司2025年半年度基本每股收益为0.12元，同比下降52%[117] - 营业收入同比增长16.9%，从11.40亿元增至13.33亿元[119] - 净利润同比下降52.7%，从1.07亿元降至5064.57万元[120] - 营业利润同比下降54.0%，从1.38亿元降至6358.42万元[120] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为5062.59万元[128][129] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为11.89亿元人民币，同比增长23.80%[34] - 研发费用为2429.88万元人民币，占营收比例为1.82%，同比增长24.19%[32][34] - 财务费用为1428.19万元人民币，同比大幅增长350.35%，主要系可转债利息费用增加所致[34] - 公司2025年半年度财务费用激增至1428.19万元，同比大幅增长350.3%[116] - 公司2025年半年度研发费用为2429.88万元，同比增长24.2%[116] - 财务费用同比激增345.0%，从319.92万元增至1423.66万元[119] - 研发费用同比增长24.2%，从1956.60万元增至2429.88万元[119] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为9018.67万元人民币，上年同期为-1.25亿元人民币[20] - 经营活动产生的现金流量净额为9018.67万元人民币，上年同期为负1.25亿元人民币[34] - 投资活动产生的现金流量净额为负6491.61万元人民币[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为负6710.45万元人民币，同比下降115.76%[34] - 经营活动产生的现金流量净额由2024年上半年的-1.24亿元转为2025年上半年的8873.89万元，实现扭亏为盈[125] - 销售商品、提供劳务收到的现金为13.61亿元，较2024年上半年的10.40亿元增长30.8%[125] - 购买商品、接受劳务支付的现金为11.14亿元，较2024年上半年的10.67亿元增长4.4%[125] - 支付其他与经营活动有关的现金为5363.60万元，较2024年上半年的1399.53万元大幅增长283.2%[125] - 投资活动产生的现金流量净额为-6491.71万元，较2024年上半年的-1.81亿元，净流出收窄64.1%[125] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6705.48万元，较2024年上半年的4.26亿元，由正转负[125][126] - 现金及现金等价物净增加额为-4323.29万元，期末现金及现金等价物余额为1.42亿元[125][126] - 经营活动现金流量净额大幅改善，从-1.25亿元转为正9018.67万元[122][123] - 投资活动现金流出减少，投资活动现金流量净额从-1.81亿元改善至-6491.61万元[123] - 筹资活动现金流量净额从正4.26亿元转为负6710.45万元[123] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长31.2%，从10.62亿元增至13.93亿元[122] - 期末现金及现金等价物余额为1.46亿元，较期初减少4183.39万元[123] 资产负债关键项目变动 - 应收账款为9627.10万元人民币，占总资产比例2.92%，较上年末增长91.43%[36] - 存货期末余额为2.03亿元，占总资产6.14%，较期初增长33.85%[37] - 应付票据期末余额为2.09亿元，占总资产6.33%，较期初大幅增长146.98%[37] - 在建工程期末余额为4615.02万元，较期初增长37.28%[37] - 递延所得税负债期末余额为3022.05万元，较期初下降66.33%[37] - 合同负债期末余额为3482.17万元，较期初增长35.25%[37] - 其他非流动资产期末余额为370.73万元，较期初大幅增长302.91%[37] - 2025年6月30日货币资金为1.878亿元，较2024年末1.896亿元下降0.1%[108] - 2025年6月30日应收账款为9627万元，较2024年末5029万元增长91.4%[108] - 2025年6月30日存货为2.026亿元，较2024年末1.513亿元增长33.9%[108] - 2025年6月30日应付票据为2.090亿元，较2024年末8461万元增长147.0%[109] - 2025年6月30日应付账款为3.364亿元，较2024年末3.946亿元下降14.7%[109] - 2025年6月30日总资产为32.990亿元，较2024年末32.706亿元增长0.9%[108][109] - 2025年6月30日总负债为14.321亿元，较2024年末13.392亿元增长6.9%[109] - 2025年6月30日未分配利润为6.480亿元，较2024年末7.126亿元下降9.0%[110] - 2025年6月30日归属于母公司所有者权益为18.622亿元，较2024年末19.268亿元下降3.4%[110] - 公司总资产为32.89亿元，较期初增长0.8%[112][113] - 公司所有者权益合计为18.57亿元，较期初下降3.4%[113] - 公司短期借款为5002.93万元，期初无短期借款[112] - 公司应付票据为2.09亿元，较期初增长147%[112] - 公司本年期初所有者权益合计为1,921,563,037.40元[138] - 本报告期所有者权益合计减少64,577,001.99元，期末余额为1,856,986,035.41元[138][139] - 本报告期综合收益总额为50,645,669.86元[138] - 本报告期对所有者（或股东）的利润分配为115,223,525.08元[139] - 公司本期专项储备提取和使用金额均为13,301,647.64元[139] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益期初余额为17.75亿元[131] - 2024年半年度所有者权益合计期初余额为17.81亿元[131] - 本期综合收益总额为1.07亿元[134] - 本期归属于母公司所有者权益增加额为8173.10万元[131] - 本期所有者权益合计增加额为8159.23万元[131] - 本期利润分配（对所有者或股东的分配）为-1.23亿元[134] - 本期期末归属于母公司所有者权益余额为18.62亿元[136] - 本期期末所有者权益合计余额为18.63亿元[136] - 实收资本（或股本）期初及期末余额均为4.35亿元[131][136] - 资本公积期末余额为5.44亿元[136] - 公司实收资本为434,805,755.00元，较注册资本多5,755.00元系可转换债券转股尚未办妥工商变更[142] 业务与市场表现 - 公司烧碱产能为35万吨/年，液氯产能为30.68万吨/年[27] - 2025年上半年国内液碱市场先涨后降，32%液碱均价较年初持平[27] - 2025年上半年国内PVC市场延续下行，乙烯法和电石法PVC均价分别下滑5.1%和4.5%[27] - 公司属化学原料和化学制品行业，主要产品为烧碱、液氯、PVC等[143] 研发与知识产权 - 公司完成4项发明专利和7项实用新型专利申报，获得6项专利授权[29] - 公司拥有专利142项，其中发明专利34项、国际专利1项、实用新型专利107项[32] 公司治理与股东信息 - 公司董事孙大程因工作调整于2025年4月16日辞去董事职务[53] - 王炳炯于2025年5月9日被选举为公司新任董事[53] - 报告期末公司普通股股东总数为16,692户[88] - 浙江省交通投资集团有限公司为公司第一大股东，持股241,819,955股，占总股本55.62%[89] - 宁波市镇海区海江投资发展有限公司为第二大股东，持股51,701,233股，占总股本11.89%[89] - 宁波汇海和宁波海江两家企业管理合伙企业为一致行动人，合计持股35,069,932股，占总股本约8.07%[89][90] - 股东杭州德联科技股份有限公司报告期内减持4,057,500股，期末持股6,103,201股，占比1.40%[89] - 前十名股东所持股份均为无限售条件流通股，且均未质押、标记或冻结[89] - 公司股份总数因可转债转股增加87股，总股本增至434,805,755股[85][86] 融资与金融工具 - 以公允价值计量的应收款项融资期末余额为3.13亿元，本期公允价值变动损失4227.2万元[42] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为6.6亿元人民币[96] - 可转债“镇洋转债”债券评级为AA-，期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.80%、1.50%、2.00%、2.50%[96] - 报告期末可转债持有人总数为3,834名[97] - 前十名可转债持有人中，最大持有人宁波市镇海区海江投资发展有限公司持有78,431,000元，占比11.88%[97] - 报告期内可转债转股额为1,000元，转股数为87股[101] - 可转债累计转股数为5,755股，占转股前公司已发行股份总数的0.0013%[101] - 尚未转股的可转债额为659,934,000元，占可转债发行总量的99.99%[101] - 截至报告期末最新转股价格为11.20元/股[103] - 公司股票连续15个交易日收盘价低于转股价格85%触发向下修正条款，当期转股价格为9.741元/股[106] - 公司主体信用等级及“镇洋转债”信用等级均维持AA-，评级展望为稳定[105] - 公司从关联方浙江省交通投资集团财务有限责任公司获得8亿元人民币综合授信额度[77][79] - 报告期内公司实际提取贷款5000万元人民币，占授信总额的6.25%[77][79] - 期末关联方贷款余额为5000万元人民币，期初余额为0元[77] 关联交易 - 2025年上半年与关联方已发生的日常关联交易总额为11,394,741.76元，占全年预计金额135,000,000元的8.4%[71] - 2025年预计向关联方采购商品和服务的总金额为55,000,000元，其中向浙江省交通投资集团采购金额最大，为35,000,000元[71] - 2025年预计向关联方销售商品的总金额为80,000,000元，全部面向浙江省交通投资集团[71] - 公司在关联财务公司的存款期末余额为42,904,438.97元，期内累计存入195,258,533.05元，取出225,883,004.80元[75] - 公司与关联财务公司的存款业务每日最高限额为300,000,000.00元[75] - 2025年上半年向宁波市镇海区海江投资发展有限公司采购商品的实际发生金额为5,859,570.99元，占其全年预计采购额15,000,000元的39.1%[71] - 2025年上半年向杭州德联科技股份有限公司采购商品的实际发生金额为1,035,778.77元，占其全年预计采购额5,000,000元的20.7%[71] - 2025年上半年向浙江省交通投资集团销售商品的实际发生金额为2,009,203.54元，占其全年预计销售额80,000,000元的2.5%[71] - 2025年上半年向浙江省交通投资集团采购商品和服务的实际发生金额为2,490,188.46元，占其全年预计采购额35,000,000元的7.1%[71] - 公司向宁波碧海供水有限公司销售次氯酸钠的关联交易金额为711,243.38元[72] 承诺与责任 - 公司实际控制人交投集团关于股份减持的承诺长期有效且正在严格履行[57] - 公司股东海江投资关于股份减持的承诺长期有效且正在严格履行[57] - 通过集中竞价交易方式减持需在首次卖出股份前15个交易日报告备案并公告[58] - 通过其他方式减持需在减持前3个交易日公告减持计划[58] - 个人股东每年减持数量不超过上一年末所持股份数量的25%[58] - 个人股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[58] - 交投集团承诺若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失将依法赔偿投资者直接经济损失[59] - 全体董事、监事、高管人员承诺若招股说明书存在虚假记载等将积极赔偿投资者直接经济损失并停止领取薪酬及分红[59] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等对上市构成重大影响将依法回购首次公开发行的全部新股[59] - 公司股份回购价格为发行价格加上同期银行活期存款利息[59] - 中泰证券承诺为浙江镇洋发展股份有限公司制作出具的文件不存在虚假记载等情况[59] - 公司承诺加强经营管理和内部控制以提升经营效率并控制风险[60] - 公司将通过制定募集资金管理制度对资金存储及使用进行严格管理[60] - 募集资金将存放于董事会决定的专项账户进行集中管理和专款专用[61] - 公司积极推进募集资金投资项目争取早日实现预期效益以增强盈利能力[61] - 公司根据证监会规定完善现金分红政策并建立股东回报规划机制[61] - 交投集团承诺不干预镇洋发展经营不侵占其利益否则承担补偿责任[61] - 全体董监高人员承诺不损害公司利益并将薪酬与填补回报措施挂钩[61] - 公司及相关责任主体未履行公开承诺需在次一交易日公告并承担相应责任[62] - 公司若未履行承诺致使投资者损失将自愿冻结自有资金用于赔偿[62] - 控股股东等若未履行承诺公司有权扣留其分红直至履约[62] - 控股股东等若未履行承诺其所持公司股份不得转让[62] - 董事等若未履行承诺公司不得将其作为股权激励对象并可能采取处罚措施[62] - 董事等若未履行承诺公司有权扣留其薪酬津贴及分红直至履约[62] - 公司将在定期报告中披露相关方公开承诺履行情况[62] - 公司股票上市后三年内连续20日收盘价低于每股净资产将启动稳定股价预案[62] - 公司将依法履行回购股票义务并敦促相关方履行责任[62] - 公司未来聘任新董事及高管前将要求其签署履行承诺保证书[62] - 控股股东交投集团承诺避免与公司及其子公司产生同业竞争[63] - 持股5%以上股东海江投资等承诺避免与公司及其子公司产生同业竞争[63] - 相关承诺自2020年9月17日起长期有效[63] - 持股5%以上股东承诺避免同业竞争和利益损害行为[64] - 股东承诺保障镇洋发展业务资产人员财务独立[64] - 股东承诺尽量减少与镇洋发展及其子公司的关联交易[64] - 无法回避的关联交易将按公平公允原则进行[64] - 关联交易价格按市场公认合理价格确定[64] - 承诺不利用股东地位占用镇洋发展及其子公司资金[64] - 违反承诺造成损失将承担相应赔偿责任[64] - 相关承诺自2020年9月17日起长期有效[64] - 公司承诺确保业务独立、资产完整、人员独立、财务独立以避免不必要的关联交易[65] - 控股股东交投集团承诺不干预公司经营不侵占公司利益有效期至2023年2月24日可转债发行完毕前[65] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费不动用公司资产从事无关投资有效期至可转债发行完毕前[65] - 持股5%以上股东及董监高承诺若减持股票后6个月内不参与可转债认购有效期自2023年3月13日起长期有效[66] - 持股5%以上股东及董监高承诺认购可转债后6个月内不减持公司股票或可转债[66] - 独立董事承诺其本人及配偶父母子女不参与认购公司可转债有效期自2023年3月13日起长期有效[66] 利润分配