客户覆盖与市场构成 - 公司服务约7400家金融机构和多元化企业实体[13] - 银行核心客户超过950家，信用合作社核心客户约715家[20] - 非核心客户总数超过5710家[20] - 截至2024年底商业银行和储蓄机构总数约4440家[22] - 截至2024年底国内信用合作社总数4550家[23] - 公司主要市场包括约4,440家商业银行和储蓄银行以及超过4,550家信用社[111] - 金融机构合并和破产导致客户数量持续减少[111] 核心客户资产规模变化 - 银行业核心客户平均管理资产从12.6亿美元增长至12.9亿美元[27] - 信用合作社核心客户平均管理资产从11.7亿美元增长至12亿美元[27] 行业资产规模趋势 - 2019-2024年商业银行数量下降13%，但总资产达24.1万亿美元[25] - 2019-2024年信用合作社数量下降15%，但总资产达2.3万亿美元[26] 核心业务系统与市场渗透 - SilverLake系统服务520家银行，覆盖国内55亿美元及以下资产规模银行中近12%的市场[50] - CIF 20/20系统支持260家银行，资产规模从新设机构到60亿美元[50] - Core Director系统支持超过170家银行，资产规模从新设机构到20亿美元[50] 合同结构与定价模式 - 核心合同期限通常为6年，本地部署合同为1年[19] - 核心处理合同通常为期六年，包含"每账户"费用和最低保证付款[45] - 年度软件支持服务费约为产品软件许可费的20%[53] - 服务合同通常为期六年，每年有大量合同续签，可能面临价格压缩[99] 收入与利润表现 - 公司总营收在2025财年增长7.2%或15.9745亿美元[155] - 剔除转换收入后总营收增长6.5%或14.2394亿美元[155] - 服务与支持收入增长6.7%至13.617亿美元，占总收入57%[158][159] - 处理收入增长7.9%至10.136亿美元，占总收入43%[160][161] - 净利润增长19.4%至4.557亿美元，稀释每股收益增长19.3%至6.24美元[169] 成本与费用变化 - 营业费用在2025财年增长4.7%或8042.1万美元[156] - 剔除转换成本和VEDIP相关成本后营业费用增长5.5%或9403.1万美元[156] - 营业成本增长4.7%至13.607亿美元，占收入比例下降2个百分点至57%[162] - 研发费用增长9.8%至1.628亿美元，占收入比例保持7%[163][164] - 销售及行政费用增长1.7%至2.831亿美元，占收入比例下降1个百分点至12%[165][166] 分部门财务表现 - 核心部门收入增长7.0%至7.393亿美元，成本增长3.5%至2.974亿美元[173] - 支付部门收入增长6.8%至8.735亿美元，成本增长4.1%至4.602亿美元[174] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2024年6月30日的38,284美元增至2025年6月30日的101,953美元[178] - 2025财年经营活动产生的净现金为641,504美元，较2024财年的568,041美元增长12.9%[178] - 2025财年投资活动使用的现金总额为232,163美元，其中172,445美元用于产品和服务的持续改进与开发[179] - 2025财年融资活动使用的现金为345,672美元，包括支付股东股息164,644美元和回购库存股35,051美元[181] - 2025财年资本支出为53,358美元，较2024财年的58,118美元有所减少[183] 融资与信贷安排 - 公司循环信贷额度最高可达600,000美元，可增至1,000,000美元，截至2025年6月30日未使用该额度[187] - 定期贷款额度原始本金为180,000美元，已于2025年5月16日到期，期末余额为0美元[188][189] - 公司于2025年7月18日获得新的50,000美元无担保循环信贷额度，利率为最优惠利率减1.0%[192] 合同义务与表外承诺 - 截至2025年6月30日，公司合同义务总额为1,700,611美元，表外合同采购义务为1,643,789美元[184] 股票回购与股东信息 - 股票回购授权总额为3500万股已回购3157.9598万股[142] - 2025财年公司以35,051美元回购207股库存股，截至期末库存股总成本为1,895,224美元[186] - 截至2025年8月8日公司普通股股东数量为347,295名[141] 利息与税务支出 - 利息收入增长11.0%至2776万美元，利息支出下降36.3%至1044万美元[167] - 所得税准备金增长12.1%至1.303亿美元，有效税率下降1.1个百分点至22.2%[168] 研发与资本化支出 - 研发支出2025财年为1.62771亿美元，2024财年为1.48256亿美元，2023财年为1.42678亿美元[62] - 资本化软件成本2025财年为1.72445亿美元，2024财年为1.67175亿美元，2023财年为1.6612亿美元[62] 支付业务表现 - 支付解决方案包括JHA Card Processing Solutions和Enterprise Payment Solutions两大核心平台[59][60] - 支付交易处理量显著且持续增长，涉及借记卡、信用卡、电子账单支付和实时支付等[96] - 交易处理费用收入占比增长，依赖消费者和企业支出水平[110] 国际业务表现 - 国际销售额占杰克亨利总收入比例连续三年均低于1%[65] 基础设施与办公空间 - 私有云服务通过高度弹性的多物理位置数据中心配置提供[45] - 公司拥有自有办公空间79.5万平方英尺分布在5个州[133] - 公司租赁办公空间44.5万平方英尺分布在13个州[133] 人力资源配置 - 截至2025年6月30日，公司拥有约7,240名全职和兼职员工[77] - 超过1,770名独特员工和近2,810名员工参与六个业务创新小组[81] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，包括人工智能驱动的网络攻击和自动化钓鱼[91] - 远程工作模式可能限制安全控制的有效性，因员工使用非公司控制的网络和设备[94] - 2025财年未发现重大网络安全事件影响业务运营[128] 技术运营风险 - 技术基础设施故障可能导致服务中断，自然灾难和气候变化增加风险[95] - 软件缺陷可能导致服务中断、收入损失和声誉损害[102] - 依赖第三方服务提供商支持关键运营，集中使用某些供应商满足大部分托管需求[97] 数据安全与合规风险 - 数据安全漏洞可能导致声誉损害、运营中断和财务损失，补救成本可能巨大[94] - 数据隐私法规合规要求可能导致资源分散和增长机会受限[107] - 支付卡网络合规失败可能导致收入减少和运营成本增加[108] 监管与法律风险 - 公司受美联储、FDIC、CFPB等多家监管机构持续监督[104] - 人工智能技术应用可能引发法律、监管和运营风险[101] 财务与商誉风险 - 商誉和无形资产减值可能对公司经营业绩产生重大负面影响[119] - 收购整合失败可能导致重大减值费用和经营业绩受损[113] 通胀与成本转嫁风险 - 通货膨胀或成本上升可能无法转嫁给客户，因客户合同期限较长[99] 会计处理与评估 - 公司使用购买法进行收购会计处理，需要对资产和负债的公允价值进行估计[207] - 第三方评估公司可能协助评估某些资产和负债，但基于公司提供的重大估计如预测收入或合同相关无形资产的利润[207] - 假设和估计的变更将导致公允价值变化，进而抵消与收购业务相关的商誉余额[207] 信用与市场风险管理 - 公司目前面临向客户提供信贷的信用风险[208] - 公司目前未使用任何衍生金融工具[208] - 公司通过涉及高级管理层的各种受控程序积极监控市场风险[208] - 基于现有控制和客户基础的信用价值，公司认为与客户信贷相关的信用风险不会对合并财务状况产生重大不利影响[209] - 截至2025年6月30日，公司没有未偿还的浮动利率债务，因此目前不面临利率风险[209] 审计与内部控制 - 独立注册公共会计师事务所的报告位于第35页[210] - 管理层关于财务报告内部控制的年度报告位于第37页[210]