根据您提供的任务要求和关键点内容，我将关键点按照单一主题维度进行分组，并严格使用原文关键点。 财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为14.35亿元人民币，同比增长14.59%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为3745.94万元人民币，同比增长20.14%[19] - 扣除非经常性损益的净利润为3045.90万元人民币，同比增长30.76%[19] - 基本每股收益为0.3076元人民币/股，同比增长23.66%[19] - 稀释每股收益为0.3041元人民币/股，同比增长22.24%[19] - 加权平均净资产收益率为1.98%，同比上升0.38个百分点[19] - 营业收入同比增长14.59%至14.35亿元[79] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长10.23%至11.56亿元[79] - 销售费用同比大幅增长48.46%至1.59亿元[79] - 财务费用同比激增1026.13%至825万元[79] - 研发投入同比增长5.31%至1507万元[79] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.15亿元人民币，同比下降45.81%[19] - 经营活动现金流量净额恶化45.81%至-1.15亿元[80] 业务线表现：宠物用品业务 - 宠物用品业务收入7.28亿元，毛利率22.17%[81] 业务线表现：宠物食品业务 - 宠物食品业务收入6.68亿元，毛利率17.37%[81] - 宠物食品业务迅速发展导致预付款项余额大幅增加[119] - 宠物食品业务主要为进口销售国际品牌产品[119][123] - 宠物食品业务迅速增加导致存货余额较大[126] 地区表现：境外业务 - 公司境外销售覆盖美洲、欧洲、澳大利亚和日本等地区[56] - 境外业务收入6.55亿元，同比增长17.93%[81] - 公司产品销售在境外市场占比较高[125] - 境外销售占比较高主要以美元报价和结算[125] 地区表现：境内业务 - 境内业务收入7.79亿元，同比增长11.89%[81] - 境内业务采取以食品带动用品拓展线上线下渠道的协同销售策略[59] 管理层讨论和指引：生产与供应链 - 公司采用外协加工为主的生产模式，并在柬埔寨、越南投资建设生产基地[60] - 公司通过设立海外子公司建成猫爬架、宠物窝垫、铁制宠物笼具等生产线[60] - 外协生产模式为主核心产品保留部分自有产线[120] - 外协供应商较分散多为单品类委托加工[120] - 预付款项增加由于海外生产及运输周期影响[119] - 2024年在辽宁成立控股子公司天元唯旺开展猫砂生产[60] 管理层讨论和指引：市场与行业 - 全球宠物商品市场零售规模为1935.3亿美元，其中宠物用品零售规模为524.0亿美元[63] - 2024年美国宠物行业总支出预计为1506亿美元，较2023年1470亿美元增长2.45%[64] - 美国宠物用品、活体和非处方药类目合计市场规模为320亿美元，占总销售额21.25%[64] - 欧洲宠物食品市场规模达292亿欧元，宠物用品和服务市场规模达246亿欧元[65] - 欧洲宠物猫数量达1.29亿只，宠物狗数量达1.06亿只[65] - 2024年城镇宠物（犬猫）主达7689万人，较2023年增长2.4%[66] - 2024年中国城镇宠物（犬猫）消费市场规模为3002亿元，较2023年增长7.5%[66] - 2024年宠物犬数量5258万只，较2023年增长1.6%[66] - 2024年宠物猫数量7153万只，较2023年增长2.5%[66] 管理层讨论和指引：公司战略与优势 - 公司拥有覆盖全球市场的优质客户资源，分布于欧洲、北美及大洋洲等发达地区[71] - 公司自1998年进入宠物行业，已形成全品类宠物用品布局与二十余年行业积累[70] - 公司供应链管理体系可满足客户一站式多频次采购需求[72] - 公司产品开发覆盖宠物窝垫、爬架、玩具、服饰、电子用品等全品类[73] - 公司品牌Petstar获2024亚宠展年度人宠共居原创设计大奖[71] - 公司品牌新食代获2024亚宠展年度新锐品牌大奖[71] 管理层讨论和指引：风险因素 - 人民币对美元汇率波动较大影响毛利率和汇兑损益[125] - 产品品类众多样式更新快质量控制难度加大[123] - 业务规模逐年扩大管理链条延长难度增加[124] - 应收账款规模逐年增长面临坏账损失风险[126] - 存货存在因市场需求变化导致销售价格下降的减值风险[126] - 自建项目存在建设周期长及投资回报不及预期风险[126] - 合作投资项目存在利益冲突及协同效应无法实现风险[126] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 募集资金总额为11.2455亿元，发行费用为1.17377亿元，募集资金净额为10.07173亿元[100] - 使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金3,536.02万元[101] - 使用募集资金置换支付发行费用的自筹资金212.34万元[101] - 使用超募资金永久补充流动资金累计投入2.5亿元[101][102] - 使用超募资金回购股份累计投入5,160.02万元[102] - 批准使用不超过6亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[102] - 截至2025年6月30日，募集资金现金管理未到期金额为5.95亿元[102] - 尚未使用的募集资金金额为1.187379亿元（含利息和部分未支付发行费用）[102] - 募集资金总体使用比例达34.64%，闲置两年以上资金占比0.75%[100] - 湖州天元技术改造升级项目承诺投资总额为5.08亿元且项目已变更[103] - 杭州鸿旺生产基地建设项目承诺投资总额23.52亿元且项目已变更[103] - 杭州鸿旺生产基地建设项目投资进度达100%累计投入金额21.62亿元[103] - 天元物流仓储中心建设项目承诺投资总额19.06亿元且项目已变更[103] - 天元物流仓储中心建设项目投资进度达100%累计投入金额458.67万元[103] - 产品技术开发中心建设项目承诺投资总额4.99亿元且项目未变更[103] - 产品技术开发中心建设项目投资进度仅17.65%累计投入金额881.18万元[103] - 电子商务及信息化建设项目承诺投资总额6.33亿元且项目未变更[103] - 电子商务及信息化建设项目投资进度仅19.46%累计投入金额1,232.54万元[103] - 产品技术开发中心建设项目预计达到预定可使用状态日期为2026年11月18日[103] - 越南宠物笼具生产建设项目投资金额为2650万[104] - 暂时闲置的募集资金总额为1851.07万[104] - 超募资金中2500万（100%）用于永久补充流动资金[104] - 公司股份回购金额为473.5万[104] - 尚未使用的募集资金总额为5894万[104] - 超募资金投向小计金额为3010.2万[104] - 募集资金投资项目整体进度完成58.4%[104] - 天元物流仓储中心建设项目已终止[104] - 湖州天元技术改造升级项目产能向东南亚转移[104] - 电子商务及信息化建设项目受市场环境影响进度缓慢[104] - 公司公开发行股票实际募集资金净额为10.07亿元，其中超募资金4.18亿元[105] - 使用超募资金永久补充流动资金累计投入2.50亿元[105] - 使用超募资金回购股份累计投入5160.02万元[105] - 募集资金置换预先投入募投项目自筹资金3536.02万元[105] - 截至2025年6月30日尚未使用的募集资金金额为1.19亿元（含利息）[106] - 使用募集资金进行现金管理未到期金额5.95亿元[109] - 委托理财发生额6.00亿元，均为银行理财产品[109] - 终止天元物流仓储中心建设项目，原计划建成时间为2024年11月[105] - 将原募投项目变更为"天元宠物越南宠物笼具项目"[105] 管理层讨论和指引：投资与资产 - 投资收益达573.41万元，占利润总额20.91%，主要来自理财及长期股权投资[83] - 公允价值变动损益为458.56万元，占利润总额16.72%，源于结构性存款收益计提[83] - 资产减值损失达-2,217.46万元，占利润总额-80.85%，因应收账款及存货跌价准备增加[83] - 货币资金占比下降1.13%至10.34%，金额为3.08亿元[85] - 应收账款占比上升1.02%至14.67%，金额增至4.38亿元[85] - 短期借款占比大幅上升4.11%至13.84%，金额达4.13亿元，因经营性现金流为负[85] - 长期借款占比增加1.62%至6.88%，金额为2.05亿元，反映融资结构调整[85] - 预付账款占比上升1.92%至5.69%，金额增至1.70亿元，因宠物粮采购预付款增加[86] - 无形资产占比增长0.88%至3.21%，金额为0.96亿元，系新增线上店铺及软件著作权[86] - 报告期投资额686,145,421.50元，较上年同期380,706,274.41元增长80.23%[94] - 交易性金融资产期末余额599,016,872.22元，期初565,379,794.99元，本期购买595,000,000.00元，出售561,000,000.00元[91] - 受限资产总额404,626,851.61元，其中货币资金7,066,162.21元被冻结，固定资产224,150,049.29元、无形资产45,067,615.61元及在建工程128,343,024.50元被抵押[92][93] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为59,500元，资金来源为募集资金[98] - 在建工程"天元宠物产业园"项目投入128,343,024.50元，计划总投资177,339,714.47元[96] 子公司表现 - 公司控股子公司包括日本宠物联盟株式会社、帕斯博加利福尼亚有限公司（持股70%）等[11] - 公司全资子公司包括湖州天元宠物用品有限公司、杭州鸿旺宠物用品有限公司等[11] - 公司海外子公司包括德国欧哈那有限公司、柬埔寨天元鼎旺宠物用品有限公司等[11] - 境外资产元祐宠物规模达4.21亿元，占净资产21.92%，收益为0.29亿元[87] - 境外子公司柬埔寨天元总资产122,635,576.62元，净利润11,140,660.36元，净资产收益率6.38%[88] - 境外子公司香港优宸国际总资产45,434,689.55元，净利润3,729,671.38元，净资产收益率2.37%[88] - 境外子公司帕斯博新泽西总资产53,134,797.88元，净利润5,140,368.53元，净资产收益率2.77%[88] - 境外子公司欧塞艾总资产43,222,116.55元，净利润704,214.70元，净资产收益率2.25%[88] - 境外子公司宠物直销总资产119,425,367.95元，净利润1,063,461.28元，净资产收益率6.22%[88] - 境外子公司越南越旺总资产52,058,683.94元，净利润3,095,000.70元，净资产收益率2.71%[88] - 湖州天元子公司营业收入为108,911,569.17元，营业利润为3,860,910.28元，净利润为3,829,500.61元[113] - 杭州鸿旺子公司总资产为366,937,631.99元，净资产为245,490,828.79元，营业收入为61,422,426.43元[113] - 杭州赛旺子公司总资产为254,636,335.79元，净资产为403,839.84元，营业收入为296,561.04元[113] - 杭州特旺子公司总资产为508,641,151.25元，净资产为420,639,436.05元，营业收入为1,951,558.28元[113] - 元祐宠物子公司总资产为421,014,641.92元，净资产为285,818,182.92元，净利润为28,858,024.44元[113] - 欧塞艾子公司总资产为134.08万美元，净资产为81,183,546.55元，净利润为704,214.70元[113] - 越南越旺子公司总资产为52,058,683.94元，净亏损为3,095,000.70元[114] - 柬埔寨天元子公司总资产为122,635,576.62元，净利润为11,140,660.36元[114] - 香港优宸子公司总资产为45,434,689.55元，净亏损为3,729,671.38元[114] - 帕斯博新泽西子公司总资产为53,134,797.88元，净利润为5,140,368.53元[114] 公司治理与股东信息 - 2025年2月25日完成管理层换届聘任总裁及多名副总裁[132] - 董事会秘书田金明于2025年5月26日因个人原因离任[132] - 2025年3月18日完成董事会换届选举董事长及多名董事[132] - 2025年共开展8次投资者调研活动（编号2025-001至008）[129][130] - 公司未制定市值管理制度及估值提升计划[131] - 2024年限制性股票激励计划首次授予54名激励对象258万股[137] - 2025年预留授予26名激励对象57万股限制性股票[137] - 限制性股票授予价格由9.44元/股调整至8.99元/股[137] - 首次授予部分第一个归属期限制性股票于2025年6月24日上市流通[138] - 公司实际控制人薛元潮和薛雅利承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[144] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，薛元潮和薛雅利所持股份锁定期将自动延长6个月[144] - 薛元潮和薛雅利在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[144] - 股东江灵兵承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[145] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，江灵兵所持股份锁定期将自动延长6个月[145] - 杭州乐旺股权投资和杭州同旺投资承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[145] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，杭州乐旺和同旺投资所持股份锁定期将自动延长6个月[145] - 股东李安、虞晓春和张中平承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持股份[146] - 李安、虞晓春和张中平在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[146] - 公司上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期限自动延长6个月[147][148] - 首次公开发行股票上市后12个月内不转让或委托他人管理发行前直接或间接持有的股份[147] - 锁定期满后两年内减持股份价格不低于发行价（除权除息调整后）[147] - 董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[148][149] - 董事及高级管理人员离职后6个月内不转让所持公司股份[148][149] - 控股股东及实际控制人锁定期满后减持将遵守证监会及交易所减持规则[149] - 承诺人吕玲娣锁定期为自上市日起36个月[147] - 承诺生效日期为2022年11月18日[147][148][149] - 所有承诺事项均处于正常履行中状态[147][148][149] - 杭州乐旺等投资机构锁定期满后减持将按监管规则执行[149] - 股东锁定期满后减持将遵守证监会及深交所规则并履行信息披露义务[150] - 实际控制人薛元潮及薛雅利承诺长期避免从事与天元宠物主营业务相竞争的业务[150] - 关联交易承诺以公平公允原则按市场合理价格进行[151] - 公司控股股东及实际控制人承诺督促关联方严格遵守关联交易回避规定及决策程序[152] - 公司承诺不会利用关联交易转移利润或损害公司及其他股东权益[152] - 公司上市后三年内（2022年11月18日至2025年11月18日）若触发股价稳定条件将启动稳定股价措施[152][153] - 稳定股价措施包括但不限于回购公司股票或董事会批准的其他方案[152] - 实际控制人薛元潮及薛雅利承诺在股价触发条件时增持公司股票或支持董事会稳定股价方案[153] - 公司董事（不含独立董事）及高级管理人员承诺在股价触发条件时增持股票