收入和利润表现 - 营业收入11.49亿元同比增长18.07%[24] - 归属于上市公司股东的净利润8148.71万元同比增长22.46%[24] - 扣除非经常性净利润7776.61万元同比增长24.24%[24] - 基本每股收益0.37元/股同比增长23.33%[24] - 加权平均净资产收益率5.17%同比上升0.69个百分点[24] - 公司2025年上半年营业收入11.49亿元，同比增长18.07%[37] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润7776.61万元，同比增长24.24%[37] - 公司营业收入同比增长18.07%至11.49亿元[56] - 营业总收入同比增长18.1%至11.49亿元，其中营业收入为11.49亿元[149] - 营业利润同比增长24.6%至9757.08万元，净利润同比增长22.9%至8161.51万元[149] - 归属于母公司股东的净利润为8148.71万元，少数股东损益为128.03万元[149][150] - 基本每股收益为0.37元，较上年同期的0.30元增长23.3%[150] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长15.86%至6.48亿元[56] - 营业总成本同比增长17.4%至10.61亿元，营业成本同比增长15.9%至6.48亿元[149] - 销售费用同比增长20.2%至3.43亿元，管理费用同比增长6.8%至5629.84万元[149] - 研发费用同比增长11.0%至470.05万元，财务费用由-484.25万元转为84.34万元[149] - 母公司营业成本从11.34万元激增至990.12万元[152] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额6930.26万元同比增长71.57%[24] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长71.57%至6930.26万元[56] - 投资活动现金流量净额同比扩大120.14%至-7654.86万元[56] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长71.6%，从4040万元增至6930万元[155] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增长7.5%，从6.014亿元增至6.466亿元[155] - 支付给职工现金同比增长15.1%，从1.649亿元增至1.898亿元[155] - 投资活动现金流出同比下降21.6%，从8.414亿元降至6.598亿元[155] - 筹资活动现金流出同比下降25.1%，从6479万元降至4852万元[155] - 支付的各项税费同比增长12.5%，从6668万元增至7500万元[155] - 母公司经营活动现金流量净额改善，从-487万元转为2854万元正流入[157] - 母公司投资支付现金同比增长0.5%，从4.086亿元增至4.105亿元[157] 业务线收入表现 - 复合燕麦片收入同比增长27.56%至5.56亿元，占比48.38%[59] - 纯燕麦片收入同比增长13.24%至4.21亿元，毛利率44.26%[59][60] 地区市场表现 - 南方大区收入同比增长20.14%至6.83亿元，占比59.44%[59] 产能和利用率 - 河北西麦燕麦食品设计产能4.3万吨，半年度实际产能1.36万吨，产能利用率31.5%[36] - 贺州西麦燕麦食品设计产能4.5万吨，半年度实际产能1.33万吨，产能利用率29.7%[36] - 江苏西麦燕麦食品设计产能4.3万吨，半年度实际产能1.6万吨，产能利用率37.3%[36] - 公司总设计产能13.1万吨，半年度实际总产能4.29万吨，整体产能利用率32.8%[36] - 公司拥有燕麦产品产能13万吨，为全国最大规模生产企业[52] 采购和供应链 - 原材料采购金额3.3亿元，占采购总额比重约73.6%（基于总采购额4.49亿元计算）[35] - 包装材料采购金额8269.81万元，其他采购金额3566.43万元[35] - 公司生产用燕麦粒主要依赖澳大利亚进口面临供应风险[88] 销售渠道和模式 - 门店销售终端占比超过10%[34] - 经销模式采用"款到发货"结算，部分优质客户采用赊销方式[33] - 公司采用直营和经销相结合的营销模式，销售网络覆盖中国所有省、自治区和直辖市（除港澳台）[44] - 持续布局零食渠道、社区团购、直播带货、B2B、O2O等创新渠道[47] 品牌和市场地位 - 公司连续四年被欧睿信息咨询评选为全球第一的中国燕麦谷物品牌，自2022年以来被评为中国第一燕麦谷物品牌[42] - 西麦线上线下全渠道市场份额全国第一，在中国有亿万家庭享用其燕麦产品[42] - 公司在主流电商平台继续保持线上燕麦品类TOP1，覆盖天猫、京东、拼多多等B2C平台及抖音、快手等兴趣电商平台[45] 国际业务拓展 - 海外业务已拓展至美国、新加坡、马来西亚等十多个国家和地区，包括荷兰、意大利、澳大利亚、阿联酋等市场[48] - 产品已出口至荷兰、意大利、美国、马来西亚、菲律宾、新加坡、迪拜等十多个国家和地区[43] 生产基地和品质认证 - 公司拥有澳洲绿色燕麦专属农场、中国张北坝上有机燕麦基地及呼伦贝尔绿色燕麦基地三大产区[50] - 全国布局四大生产研发基地，分布于广西贺州、河北定兴及张北、江苏宿迁[50] - 公司实施ISO22000食品安全管理体系，并获得中国、欧盟、美国有机认证及绿色食品认证[51] 资产和负债变动 - 货币资金较上年末下降30.7%至1.86亿元，占总资产比例下降3.14个百分点[63] - 短期借款较上年末下降35%至8402.75万元，占总资产比例下降1.78个百分点[63] - 货币资金期末余额186,035,976.24元较期初268,619,924.67元下降30.8%[140] - 交易性金融资产期末余额510,638,000.55元较期初424,249,586.33元增长20.4%[140] - 应收账款期末余额91,332,819.17元较期初102,724,646.83元下降11.1%[140] - 存货期末余额204,203,726.42元较期初280,508,435.98元下降27.2%[140] - 流动资产合计1,136,228,297.22元较期初1,237,954,464.50元下降8.2%[140] - 非流动资产总额从953.3亿元降至904.7亿元，减少5.1%[141] - 债权投资从19.4亿元降至12.2亿元，减少37.4%[141] - 固定资产从5.1亿元降至5.0亿元，减少1.6%[141] - 在建工程从1.3亿元增至1.6亿元，增长21.5%[141] - 短期借款从12.9亿元降至8.4亿元，减少35.0%[141] - 应付账款从25.4亿元降至16.9亿元，减少33.5%[141] - 合同负债从10.2亿元降至3.6亿元，减少64.9%[141] - 母公司货币资金从9.7亿元降至4.2亿元，减少57.1%[144] - 母公司交易性金融资产从11.2亿元增至25.8亿元，增长129.6%[145] - 母公司其他应付款从24.0万元增至1.2亿元，增长497倍[146] - 期末现金及现金等价物余额同比下降60.4%，从4.208亿元降至1.665亿元[155] - 母公司期末现金余额同比下降80.5%，从2.132亿元降至4169万元[157] 投资和金融活动 - 交易性金融资产期末余额为5.11亿元人民币，期初为4.24亿元人民币，本期公允价值变动收益为461.07万元人民币[66] - 交易性金融资产本期购买金额为6.42亿元人民币，本期出售金额为5.61亿元人民币[66] - 报告期投资额为3461.61万元人民币，较上年同期8252.77万元人民币下降58.06%[69] - 衍生品投资中远期结售汇合约报告期内产生公允价值变动损失151.92万元人民币[75] - 衍生品投资期末金额占公司净资产比例为0.00%[75] - 公司报告期不存在证券投资[72] - 远期结售汇业务采用公允价值计量，估值参考美元汇率波动及银行估值通知书[75] - 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[76] - 委托理财发生额为64,229.78万元[124] - 未到期委托理财余额为51,063.8万元[124] - 委托理财资金全部来源于自有资金且无逾期[124] - 母公司净利润同比下降11.7%至4316.64万元，投资收益为4241.70万元[152][153] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金总额为73,320万元，扣除发行费用7,256.25万元后募集资金净额为66,063.75万元[77] - 报告期内实际使用募集资金3,461.61万元，累计投入募集资金70,580.22万元[77] - 募集资金专户余额为217.40万元（含利息收入及理财收益净额）[77] - 以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金12,921.27万元[78] - 燕麦食品产业化项目置换金额4,232.67万元，江苏西麦生产基地项目置换金额8,688.60万元[78] - 燕麦食品产业化项目累计投入9,632.89万元，投资进度达104.45%[80] - 品牌建设及营销渠道升级项目累计投入11,414.73万元，投资进度达103.13%[80] - 报告期末募集资金使用比例达106.84%[81] - 累计变更募集资金用途38,500万元，占募集资金总额比例58.28%[81] - 燕麦食品产业化项目计划投资额10,173万元，实际投资额4,856.46万元，投资进度47.75%[82] - 研发检测和信息化中心建设项目已终止，原计划投资额12,366.75万元[82] - 运营及信息化中心建设项目实际投资7,070.97万元，超计划投资1.01%[82] - 江苏西麦燕麦食品创新工厂项目实际投资3,461.61万元，超计划投资4.11%[82] - 燕麦食品创新生态工厂项目实际投资16,463.1万元，超计划投资1.00%[82] - 公司变更募集资金用途，将13,233.25万元从燕麦食品产业化项目及5,766.75万元从研发检测项目转至江苏西麦创新工厂项目[83] - 品牌建设及营销渠道升级项目10,000万元资金变更为用于燕麦食品创新生态工厂项目[83] - 江苏西麦燕麦食品创新工厂项目调减募集资金3,800万元，项目建设期从3年延长至4年[83] - 燕麦食品创新生态工厂项目总投资16,500万元，其中16,300万元使用募集资金[83] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金129,212,681.67元[83] - 江苏西麦燕麦食品创新工厂项目累计实际投入金额为1.58亿元人民币，项目进度达104.11%[71] 子公司表现 - 贺州西麦子公司净利润为2,352.31万元[87] - 江苏西麦子公司营业收入为52,204.45万元[87] - 河北西麦健康食品有限公司营业利润为1,132.60万元[87] 员工持股计划 - 员工持股计划持有公司股票1,806,271股占总股本0.81%[94] - 董事孙红艳持有员工持股计划222,223股占总股本0.10%[95] - 财务总监张志雄持有员工持股计划50,000股占总股本0.02%[95] - 员工持股计划资金总额为1,797.32万元受让股票220.26万股[95] - 财务总监张志雄减持7,500股期末持股22,612股[132] 风险因素 - 公司面临因固定资产折旧增加导致利润下滑的风险[90] - 公司毛利率较高但可能因市场竞争加剧导致利润率下降[89] - 公司报告期存在其他未达重大披露标准的诉讼，涉案金额总计约426.65万元，其中未结案金额381.74万元，已结案但未执行完毕金额21.17万元，已结案并执行完毕金额23.74万元[108] 担保情况 - 公司为子公司江苏西麦提供担保，实际担保金额1,104.65万元，担保额度4,000万元，担保期限2022年11月3日至2025年11月3日[121] - 公司为子公司西麦营销提供两笔担保，实际担保金额1,527.37万元，担保额度分别为5,000万元和4,000万元，担保期限分别为2024年7月3日至2025年7月3日及2024年8月8日至2027年8月8日[121] - 公司为子公司贺州西麦提供两笔担保，实际担保金额分别为4,487.51万元和4,501.17万元，担保额度分别为8,000万元和5,000万元，担保期限分别为2024年1月24日至2027年12月31日及2024年8月8日至2027年8月8日[121] - 公司为子公司河北西麦提供担保，担保额度4,000万元，担保期限2024年3月18日至2027年3月17日[121] - 报告期末实际担保余额合计为13,479.42万元[122] - 实际担保总额占公司净资产比例为8.94%[122] - 报告期末已审批担保额度合计为68,000万元[122] - 公司未发生为资产负债率超70%对象提供担保的情况[122] 公司治理和合规 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方的非经营性资金占用[103] - 公司报告期无违规对外担保情况[104] - 公司半年度财务报告未经审计[105] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[106] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[109] - 公司受限资产账面余额合计1950.83万元人民币，其中货币资金保证金占1950.30万元人民币[68] - 境外资产规模未披露具体数值，但确认不存在重大减值风险[64] 股东和股本结构 - 有限售条件股份数量为22,584股，占总股本0.01%[128] - 无限售条件股份数量为223,224,301股，占总股本99.99%[128] - 股份总数保持223,246,885股不变[128] - 报告期末普通股股东总数为11,298户[130] - 桂林西麦阳光投资有限公司持股21.17%共47,268,648股[130] - 广西贺州世家投资有限公司持股12.49%共27,889,680股[130] - SEAMILD ENTERPRISES GROUP持股12.43%共27,741,000股[130] - 公司累计发行股本总数22,324.6885万股，注册资本22,324.6885万元[170] 非经常性损益 - 政府补助计入非经常性损益146.69万元[28] - 金融资产公允价值变动收益503.20万元[28] 所有者权益变动 - 公司本期综合收益总额为686,337.91万元[160] - 所有者投入和减少资本总额为4,314,953.52万元[160] - 股份支付计入所有者权益的金额为4,314,953.52万元[160] - 对所有者（或股东）的分配为-93,227,899.14万元[160] - 本期期末所有者权益合计为1,525,745,0万元[161] - 上年期末所有者权益合计为1,458,750,004.75万元[162] - 本期综合收益总额为66,541,854.98万元[162] - 所有者投入普通股金额为-4,631,675.05万元[162] - 股份支付计入所有者权益金额为1,036,229.15万元[162] - 少数股东权益变动为13,161,041.79万元[162] - 提取盈余公积4,910,651.00元[163] - 其他利润分配项目导致权益减少24,431.10元[163] - 期末所有者权益总额为1,534,717,166.93元[163] - 母公司期初所有者权益总额为1,388,748,608.40元[165] - 本期综合收益总额为43,166,408.92元[166] - 股份支付计入所有者权益金额为4,314,953.52元[166] - 对股东分配利润93,227,899.14元[166] - 提取盈余公积4,316,640.89元[166] - 期末母公司所有者权益总额为1,343,002,071.70元[167] - 期末未分配利润为373,032,054.09元[167] - 公司股本为223,246,885.00元，较期初减少30,784.00元[168][169] - 资本公积为677,954,615.66元，较期初减少7,664,288.84元[168][169] - 库存股为25,490,873.42元，较期初减少4,099,626.94元[168][169] - 盈余公积为81,293,320.07元，较期初