收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总收入为801万美元，同比下降23%，主要由于订阅收入减少175.6万美元（下降28%）和服务收入减少61.3万美元（下降15%）[127] - 公司2025年第二季度总收入为8,010万美元，同比下降23%（2024年同期为10,379万美元）[134] - 2025年第二季度总毛利润为4,707万美元，同比下降31%（2024年同期为6,863万美元），主要由于收入减少240万美元[147][148] - 2025年第二季度非GAAP毛利润为63.84百万美元，同比下降20百万美元，主要因收入减少[177][178] - 2025年第二季度非GAAP毛利率为80%，同比下降1个百分点，主要因订阅收入减少[177][179] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年运营费用减少260万美元至3130万美元，主要因重组后人力成本降低640万美元（部分被320万美元遣散费抵消）[126] - 销售和营销费用在2025年第二季度为3,231万美元，同比下降42%（2024年同期为5,616万美元），占总收入比例从54%降至40%[155] - 2025年第二季度销售和营销费用减少240万美元，主要反映人员减少导致的190万美元现金补偿成本降低[156][157] - 2025年上半年研发工程费用减少120万美元，同比下降9%，占总收入比例从66%降至70%[156][159] - 2025年第二季度行政管理费用增加76.4万美元，同比上升18%，主要因股票补偿成本增加69.5万美元[159][160] - 2025年上半年股票补偿总支出下降20.6万美元，其中研发部门股票补偿增长36.5万美元而行政部门减少192万美元[164][165] - 2025年第二季度无形资产摊销费用增加17万美元，同比上升6%[162] - 2025年上半年研发费用占总收入比例达70%，较上年同期的66%显著提升[156] - 2025年上半年非GAAP运营费用为254.11百万美元，同比下降24百万美元，主要因裁员减少现金薪酬成本28百万美元[177][181] 订阅业务表现 - 订阅收入占比从2024年第二季度的61%下降至2025年同期的58%，服务收入占比从39%上升至42%[120][127] - 订阅收入下降主因两项商业合同终止：一项国际合同2024年贡献160万美元（2025年仅110万美元），一项国内合同2024年贡献210万美元[121] - 公司正在重谈310万美元年度合同，预计将减少高达300万美元年收入[121] - 商业订阅收入在2025年第二季度为4,324万美元，同比下降29%（2024年同期为6,080万美元），主要由于两份商业合同到期[140][141] - 订阅业务毛利润率(不含无形资产摊销)从2024年第二季度的89%下降至2025年同期的85%[147][150] - 2025年订阅收入将因合同终止减少63百万美元（含31百万美元待重新谈判合同）[192] 服务业务表现 - 服务收入下降主因央行政府服务收入减少110万美元，部分被HolyGrail 2.0回收项目商业服务收入增加40万美元抵消[133] - 政府服务收入在2025年第二季度为3,347万美元，同比下降12%（2024年同期为3,822万美元），主要由于中央银行收入减少[140][143] - 服务业务毛利润率(不含无形资产摊销)从2024年第二季度的58%上升至2025年同期的59%[147][152] - 公司预计2025年政府服务收入将减少170万至190万美元，主要因央行项目预算缩减[121] - 2025年政府服务收入预计同比减少17-19百万美元，因央行项目预算缩减[193] 地区表现 - 国内收入在2025年第二季度为2,327万美元，同比下降33%（2024年同期为3,471万美元），主要由于2024年6月一份国内客户合同到期[134][135] - 国际收入在2025年第二季度为5,683万美元，同比下降18%（2024年同期为6,908万美元），主要由于2025年4月一份国际客户合同到期及中央银行政府服务收入减少50万美元[134][138] 年度经常性收入(ARR) - 年度经常性收入(ARR)从2024年6月的23,923万美元下降至2025年6月的15,881万美元，降幅34%，主要由于两份价值9,300万美元ARR的商业合同到期[144] 毛利率变化 - 2025年第二季度毛利率为59%，较2024年同期的66%下降7个百分点[120] 重组及成本节约 - 公司通过重组计划预计每年减少现金支出1650万美元，并额外识别550万美元年度成本节约机会[124] - 公司重组导致2025年支付32百万美元遣散费，预计2025年全年可节省165百万美元年度现金开支[187][194] 现金流及流动性 - 2025年6月30日现金及短期有价证券为160.88百万美元，较2024年末减少126百万美元[182][183] - 2025年上半年经营活动现金净流出101.74百万美元，同比改善33%（减少50.78百万美元），主要因运营资产负债变动时机改善[186] - 截至2025年6月30日，公司剩余675百万美元S-3注册额度可用于融资[198] - 当前流动性可满足未来12个月营运资金和资本支出需求[191] 其他财务数据 - 2025年第二季度其他净收入下降51.3万美元，同比减少71%，主要因证券投资余额和利率下降[167] - 递延所得税资产估值备抵在2025年上半年增加670万美元，达到1.11亿美元[171] - 截至2025年6月30日，公司预计未来四年将产生1890万美元的股票补偿费用[166] - 新税法OBBBA预计不会对2025年公司实际税率产生重大影响[170] 知识产权 - 截至2025年6月30日，公司拥有734项全球专利（含申请中），覆盖数字水印及相关技术领域[117] 风险提示 - 公司强调前瞻性陈述受多种不确定因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异[200] - 公司指出未来收入趋势、合同收入预期、费用及成本等财务指标可能受风险因素影响[200] - 公司提及2024年年报中“风险因素”部分可能影响未来业绩及证券流动性[201] - 公司声明不承诺更新或修订前瞻性陈述以反映未来事件或信息[201]