财务表现：收入与利润 - 2025年第二季度合作与许可收入为808.4万美元，较2024年同期的235.7万美元增长242.9%[146][147] - 2025年上半年合作与许可收入为1101.4万美元，较2024年同期235.7万美元增长367.3%[154][155] - 2025年上半年净亏损2910万美元（2024年同期3110万美元）[127] - 2024年度净亏损5820万美元[127] - 公司2025年第二季度净亏损1584.4万美元，较2024年同期1392.5万美元扩大13.8%[146] 财务表现：成本与费用 - 2025年第二季度研发费用为1533万美元，同比增长36.7%（增加411.4万美元）[146][148] - 2025年第二季度一般及行政费用为712万美元，同比增长22.4%（增加130.5万美元）[146][149] - 2025年上半年研发费用为2359.6万美元，较2024年同期2161.6万美元增长9.2%[154][156] - 2025年上半年一般及行政费用为1563.5万美元，较2024年同期1195.4万美元增长30.8%[154][158] - 2025年第二季度vilastobart研发费用增加178.8万美元，主要因临床开发活动增加[148] - 2025年第二季度XTX202研发费用减少151.4万美元，因停止对该项目的进一步投资[148] - XTX301成本减少30万美元，主要由于正在进行的1期临床试验相关临床开发活动减少10万美元以及生产活动减少10万美元[159] - XTX202成本减少460万美元，主要由于停止进一步投资导致临床开发活动减少[159] - 其他早期项目和间接研发成本增加170万美元，主要由于临床前研发活动相关外部支出增加[159] - 人事相关成本增加90万美元，主要由于一般行政人员增加导致薪资奖金福利增加100万美元，部分被基于股票的薪酬减少20万美元所抵消[159] - 专业和咨询费用增加260万美元，主要由于法律费用和其他专业成本增加[160] - 2025年6月30日止六个月重组费用为0，而2024年同期为100万美元，与2024年3月宣布的裁员相关[161][162] 现金流与资本状况 - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为1.216亿美元[127][165] - 公司2025年6月完成后续公开发行获得净收益4700万美元[126] - 累计赤字达4.129亿美元[127] - 现有资金预计可支撑运营至2026年第三季度末[127] - 若B系列和C系列权证全部现金行权可获最多1亿美元收益[126] - 公司累计通过私募、IPO和合作获得总收益5.318亿美元，其中与艾伯维和吉利德的合作预付款为7200万美元[165] - 2025年6月30日止六个月经营活动产生净现金1450万美元，投资活动使用现金42.3万美元，融资活动提供现金5219.4万美元[169] - 公司现有现金预计可维持运营至2026年第三季度末，但存在持续经营重大疑虑[178] - 公司可能从2025年6月后续公开发行所附认股权证行使中获得最高1亿美元额外总收益[182] - 公司存在持续经营能力的重大疑虑需寻求足够额外资本或实施其他策略[182] - 通胀及全球贸易关税等经济条件可能影响资本获取能力[184] 产品管线与研发进展 - 临床阶段产品包括vilastobart（抗CTLA-4单抗）和XTX301（IL-12疗法）[123] - 与罗氏共同资助的转移性MSS结直肠癌二期临床试验进行中[123] - 与罗氏共同资助vilastobart联合atezolizumab开发合作含成本分摊支付安排[182] 业务运营与战略合作 - 目前无产品销售收入且未来数年仍无营收预期[124][131] - 与艾伯维合作涉及肿瘤激活免疫疗法里程碑付款及开发义务[182] - 与吉利德XTX301许可协议含或有付款义务[182] - 截至2025年6月30日半年期间合约义务无重大变化[185] 公司治理与结构调整 - 2024年3月重组计划裁员15人，占员工总数21%[143] 会计政策与披露 - 新兴成长公司身份允许延迟采用部分会计准则直至私营公司适用标准[187][188] - 较小报告公司身份豁免部分披露要求[190][191] - 金融工具公允价值计量涉及认股权证负债估值估计[186]