财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度总收入同比下降35.6%至1797万美元，其中衬底收入下降42.8%至1129万美元[202] - 2025年上半年总收入同比下降26.2%至3733万美元，原材料收入逆势增长7.1%至1496万美元[203] - 第二季度毛利润下降620万美元(-81.3%)至143万美元，主要因砷化镓生产线不良品率上升[208] - 上半年毛利润下降1355万美元(-98.6%)至19万美元，毛利率从27.2%降至0.5%[208][209] - 所得税准备金在2025年第二季度为57.9万美元，同比增长37.85万美元或378.5%[220] - 所得税准备金在2025年上半年为65.3万美元，同比增长25.8万美元或65.3%[221] - 非控股权益及可赎回非控股权益净亏损在2025年第二季度为66.6万美元，同比增加98.3万美元或310.1%[223] - 非控股权益及可赎回非控股权益净亏损在2025年上半年为188.4万美元，同比增加223.6万美元或635.2%[224] - 2025年上半年投资减值损失为14.5万美元，2024年同期为零[177] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度研发费用下降123万美元(-32.8%)至252万美元，主要因晶体锭加工开发费用减少[212] - 上半年销售及行政费用下降43.7万美元(-3.6%)至1157万美元，主要因薪酬相关费用减少[211] - 上半年利息支出下降16万美元(-25.4%)至47万美元，主要因利息收入增加[215] - 第二季度其他收入下降46.8万美元(-95.3%)至2.3万美元，主要因政府补助减少[218] 各条业务线表现 - 衬底产品部门占公司2024年、2023年和2022年合并收入的比例分别为68%、63%和79%[143] - 原材料产品部门占公司2024年、2023年和2022年合并收入的比例分别为32%、37%和21%[143] - 公司产品包括磷化铟（InP）衬底，应用于数据中心高速数据传输以支持AI应用[142] - 公司产品包括半绝缘砷化镓（GaAs）衬底，用于制造手机中的功率放大器芯片[142] - 公司产品包括半导砷化镓（GaAs）衬底，用于制造垂直腔面发射激光器（VCSEL）以实现面部识别[142] - 原材料销售中精镓和回收材料销售增长，但pBN坩埚需求疲弱[203] 各地区表现 - 2024年北美地区收入仅占全球总收入的8%[160] - 美国市场收入占比从2024年的8%降至2025年第二季度的1%，北美区域收入同比下降83.5%[194][205] - 中国区域收入占比从2024年同期的61%升至2025年第二季度的81%，但绝对额下降14.5%[205] - 欧洲市场收入同比下降65.9%，主要受砷化镓、磷化铟和锗衬底出口限制影响[205] - 台湾市场收入降幅达84.5%，主要因磷化铟和砷化镓衬底受中国出口管制[205] - 北美市场收入下降113万美元，主因磷化铟/砷化镓衬底出口限制及pBN坩埚需求减少[205] - 中国地区收入下降50万美元，主要因磷化铟和锗晶圆基板及pBN坩埚需求下降[207] - 台湾地区收入下降630万美元，主要受中国出口限制影响磷化铟和砷化镓晶圆基板销售[207] - 欧洲地区收入下降470万美元，主要因中国出口限制影响砷化镓/磷化铟/锗晶圆基板及pBN坩埚需求下降[207] 管理层讨论和指引 - 公司已完成砷化镓生产线的搬迁，并于2020年实现量产[149] - 截至2019年12月31日，公司已将所有砷化镓晶锭生产（100%）转移至新制造工厂[149] - 新制造工厂位于距离北京约250英里的喀左市（朝阳同美）和约75英里的定兴县（保定同美）[149] - 公司2021年和2022年增加了包括更先进设备在内的额外设备以扩充产能[149] - 公司在中国拥有完整的供应链，包括对原材料公司的部分所有权，以获取定价优势和可靠供应[147] - 2025年6月同美获准向欧洲日本出口磷化铟衬底[161] - 2025年6月11日获得中国商务部磷化铟衬底出口许可，恢复对欧洲和日本客户发货[194] - 锗衬底和砷化镓衬底自2023年8月1日起需中国出口许可，磷化铟于2025年2月4日新增管制[194] - 丁兴政府合作协议要求公司完成约9000万美元总投资（含土地、设备、知识产权等价值）[250] - 喀左政府合作协议要求公司完成约1500万美元总投资[250] 其他重要内容：贸易和关税影响 - 美国对华关税在2025年4月升至100%影响磷化铟衬底[160] - 中国出口管制新增磷化铟衬底需申请出口许可[161] - 贸易关税波动可能导致毛利率下降[166] - 美国对中国进口的晶圆基板征收的关税从25%逐步提高至约100%[193] - 中国对包括磷化铟基板在内的材料实施出口管制[193] - 美国宣布对几乎所有国家的进口产品征收10%的基准关税，对中国某些产品关税高达145%[193] - 贸易紧张局势预计将对公司收入、盈利能力和现金流产生负面影响[193] 其他重要内容：投资和融资活动 - 投资者向同美投资约4900万美元获得7.28%可赎回非控制性权益[151] - 同美IPO若失败需承担约4900万美元赎回金额[152] - 同美科创板IPO若失败可能触发约4900万美元的投资者赎回义务[240] - 2025年上半年现金及受限现金增加130万美元，主要由于融资活动提供的660万美元现金和汇率变动的430万美元正面影响[226] - 2025年上半年经营活动所用净现金为790万美元，主要由于1770万美元的净亏损[228] - 2025年上半年投资活动所用净现金为160万美元，主要用于购买物业厂房设备80万美元和非上市股权投资80万美元[230] - 2025年上半年融资活动提供净现金660万美元，主要来自短期贷款2440万美元和长期贷款280万美元[232] - 短期银行贷款总额从2024年12月31日的4596.3万美元增至2025年6月30日的5134.9万美元，增长11.7%[243] - 2024年1月新获批970万美元五年期信贷额度，年利率6.5%，已提取580万美元[244] - 2023年12月子公司朝阳新美通过设备转让融资210万美元，2025年6月30日余额130万美元计入短期贷款[245] - 2025年2月获得270万美元十四个月期无担保银行贷款，年利率3.2%[246] - 银行贷款抵押物包括保定同美土地使用权及建筑物（附加1%担保费）[243] - 朝阳同美房地产为970万美元信贷额度提供抵押担保[244] 其他重要内容：资产和准备金 - 截至2025年6月30日，公司应收账款净额为2280万美元，较2024年12月31日的2560万美元下降11%[172] - 截至2025年6月30日，坏账准备金为14.7万美元，与2024年12月31日持平[172] - 截至2025年6月30日，产品保修准备金为43.5万美元，较2024年12月31日的45.1万美元下降3.5%[173] - 截至2025年6月30日，存货减值准备金为2650万美元，较2024年12月31日的2410万美元增长10%[174] - 截至2025年6月30日，成本与可变现净值孰低准备金为14.1万美元，较2024年12月31日的7.3万美元增长93%[174] - 截至2025年6月30日，公司主要流动性来源为3510万美元，包括2700万美元现金和810万美元受限现金[226] - 公司现金及现金等价物余额为3510.7万美元，年利息收入为16.9万美元[256] - 利率下降10%将导致利息收入减少至15.2万美元[256] - 利率上升10%将推动利息收入增加至18.5万美元[256] - 权益法核算的少数股权投资截至2025年6月30日为1430万美元[258] - 权益法核算的少数股权投资截至2024年12月31日为1410万美元[258] - 公允价值法核算的少数股权投资截至2025年6月30日为40万美元[258] - 公允价值法核算的少数股权投资截至2024年12月31日为60万美元[258] - 单一客户应收账款占比超过10%[257] 其他重要内容：外汇和风险管理 - 2022-2024年外汇收益分别为160万美元、20万美元和10万美元[252] - 日元应收账款采用外汇对冲管理，2025年6月30日公允价值变动对财报影响微小[253] - 公司使用对冲计划最小化日元汇率波动影响[255] - 公司面临人民币兑美元汇率波动风险[254] 其他重要内容：子公司和股息 - 2025年上半年中国子公司向公司支付股息90万美元[164] - 2024年中国子公司向公司支付股息约240万美元[164] - 中国子公司使用危险材料需额外申请许可[162] 其他重要内容：联营企业业绩 - 第二季度股权投资损失76.9万美元(-128.6%)，主要因联营企业业绩下滑[216]