收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入从上年同期的2086.3万美元下降至1487.4万美元，减少28.7%[18] - 2025年第二季度收入为1490万美元，同比下降28.7%（2024年同期为2090万美元）[150] - 第二季度净亏损471.9万美元，相比上年同期净利润404万美元大幅下降[18] - 公司2025年第二季度净亏损为471.9万美元，而2024年同期净利润为404万美元[20] - 2025年第二季度每股亏损0.12美元，而2024年同期每股收益0.10美元[150] - 上半年净收入394.5万美元，相比上年同期772.8万美元下降49%[18] - 2025年上半年净收入为394.2万美元，较2024年同期的773.4万美元下降49.1%[21] - 2025年上半年净收入为394.5万美元，基本每股收益0.10美元[106] - 2025年第二季度主要交易和自营交易收入为-377.1万美元，同比下降205.5%[155][166] - 证券借贷收入为752.2万美元，同比增长60.2%[153][167] - 证券借贷/贷款收入从上年同期的469.6万美元增长至752.2万美元，增长60.2%[18] - 2025年二季度总收入1487万美元，其中客户合同收入1237万美元，非ASC606范围收入249万美元[84] - 股权投资在2025年第一季度产生未实现收益约920万美元[36] - 2025年一季度股权证券投资未实现收益920万美元，二季度出售实现收益240万美元[80] - 截至2025年6月30日的六个月期间，股权投资实现总收益240万美元[36] - 2025年第二季度股权投资证券在2025年第二季度造成680万美元的已实现和未实现损失，导致当季经营亏损[152][155] - 2025年6月以每股19美元均价出售大部分股权投资[36] - 利率上升200基点时净利息收入预计增长31%，下降200基点时预计减少30%[160] - 获得NFS一次性业务发展信贷300万美元，分4年确认，年信贷额10万美元分1年确认[77] - 2025年二季度及上半年确认合同激励抵减费用均为21.3万和42.5万美元[78] - 关联方PW保险经纪收入2025年二季度5.6万美元（2024年同期4.5万美元），六个月6.2万美元（2024年同期4.9万美元）[134] 成本和费用（同比环比） - 员工薪酬福利从上年同期的1030.7万美元增长至1338.8万美元，增长29.9%[18] - 员工薪酬福利支出为1338.8万美元，同比增长29.9%[169] - 员工薪酬与福利支出在2025年上半年为2531万美元，较去年同期增加462.7万美元[182] - 技术与通信费用在2025年上半年为215万美元，较去年同期增加39.4万美元[183] - 数据处理费用在2025年上半年为209.6万美元，较去年同期增加61.3万美元[184] - 折旧与摊销费用在2025年上半年为104.4万美元，较去年同期增加45.3万美元[186] - 所得税费用在2025年上半年为72.2万美元，较去年同期减少222.5万美元[188] - 2025年第二季度基于股份的薪酬支出为43.5万美元，上半年累计98.9万美元[20][21] - 股票薪酬费用2025年二季度43.5万美元（2024年同期30万美元），六个月98.9万美元（2024年同期38.5万美元）[129][130] - 2025年六个月期间软件摊销费用为45.8万美元，预计2025年全年摊销费用为69万美元[61][62] - 公司收购GM获得无形资产公允价值为77.8万美元，按4年摊销，2025年二季度及上半年摊销费用分别为4.9万和9.7万美元[68] - 物业及设备净值从2024年12月31日的1024.5万美元略降至2025年6月30日的1012.4万美元，折旧费用在2025年六个月期间为48.9万美元[56] - 2025年六个月期间总租金和占用成本为90.9万美元，其中经营租赁成本为53.8万美元[65] - 2025年二季度及上半年抵押贷款利息支出分别为3.9万和7.7万美元[75] - 公司2025年第二季度BMO信贷协议费用为3.8万美元，2025年上半年费用为6.1万美元[112] - 员工健康自保险费用2025年二季度24.9万美元（2024年同期33.2万美元），六个月费用63.4万美元（2024年同期72.6万美元）[120][121] - 401(k)计划匹配支出2025年二季度3.2万美元（2024年同期2.8万美元），六个月18.4万美元（2024年同期16.3万美元）[124] - Gebbia家族成员高管薪酬2025年二季度98.7万美元（2024年同期74.6万美元），六个月185.9万美元（2024年同期153.9万美元）[135] - 2025年上半年所得税现金支付124.3万美元，较2024年同期313.7万美元减少60.4%[21] - 公司记录不确定税务状况为135.4万美元，包含在财务状况表的“应付税款”项目中[88] 资产和负债变化 - 总资产从2024年12月31日的5.19668亿美元增长至2025年6月30日的5.60512亿美元，增长7.9%[16][17] - 公司总资产在2025年6月30日为5.605亿美元，较2024年底增加4084.4万美元[191] - 现金及现金等价物从3262.9万美元下降至2894.9万美元，减少11.3%[16] - 现金及现金等价物在2025年6月30日为2890万美元，较2024年底减少370万美元[197] - 公司现金及受限现金总额从期初1.6846亿美元降至期末1.3016亿美元，减少3830万美元[21] - 监管用途分离现金及证券从2.04587亿美元下降至1.46051亿美元，减少28.6%[16] - 监管用途分离资金从期初1.0146亿美元降至期末1.0121万美元[21] - 证券借贷从1.3904亿美元大幅增长至2.38721亿美元，增长71.6%[16] - 总负债从4.34576亿美元增长至4.70524亿美元，增长8.3%[16][17] - 公司未按公允价值计量的金融资产总额从2024年12月31日的4.03363亿美元增长至2025年6月30日的4.67499亿美元，增长15.9%[54][55] - 公司未按公允价值计量的金融负债总额从2024年12月31日的4.24454亿美元增长至2025年6月30日的4.62076亿美元，增长8.9%[54][55] - 软件净值从2024年12月31日的483.6万美元增至2025年6月30日的595.6万美元，增长23.2%[60] - 公司累计留存收益从2025年初4009.4万美元降至6月底4403.9万美元[20] - 公司发行普通股数量从4112.09万股增至4141.99万股，主要因股权激励发行29.7万股[20] - 截至2025年6月30日，经纪商和清算组织应收款及存款总额为1247.7万美元[45] - 一级资产中美国政府证券为4483.7万美元（监管用途）和1663.1万美元（持有）[51] - 截至2025年6月30日，美国政府证券市场总值为6146.8万美元[53] - 2025年到期的美国政府证券价值4483.7万美元[53] - 截至2025年6月30日，经营租赁未来最低付款总额为256万美元，租赁负债为228.3万美元[66] - 迈阿密办公楼抵押贷款余额418.4万美元，利率3.6%，2025年剩余本金支付额44万美元[73][75] - 公司截至2025年6月30日向客户提供的保证金贷款约为3.942亿美元，其中7990万美元计入财务状况表的“应收客户款项”[99] - 公司证券借贷活动：截至2025年6月30日，证券借入总额2.387亿美元，证券贷出总额2.357亿美元[101] 投资和收购活动 - 资产收购总成本为44.1万美元，其中现金对价33.7万美元[43] - 以44.1万美元收购BMLG音乐资产，其中现金对价33.7万美元[156] - 收购成本全部分配至录音母带无形资产，按直线法分8.5年摊销[43] - 公司以44.1万美元收购BMLG音乐母带资产，按直线法分8.5年摊销[69] - 公司对FusionIQ战略投资200万美元，持股3%，截至2025年6月30日未发生减值[71][72] - 2025年上半年投资活动现金流出438.6万美元，主要用于软件收购157.8万美元及FusionIQ投资200万美元[21] - 零售平台软件开发成本资本化总额为545万美元，截至2025年6月30日[60] - 技术供应商软件开发成本截至2025年6月30日达450万美元[118] 现金流变化 - 2025年上半年经营活动产生净现金流出3383万美元，较2024年同期流出2836.1万美元增加19.3%[21] - 经营性现金流在2025年上半年同比减少550万美元[211] - 投资性现金流在2025年上半年同比改善150万美元[211] 监管和资本状况 - MSCO截至2025年6月30日的净资本为6240万美元，超出要求净资本190万美元的6050万美元，总借方余额占净资本比例为66.45%[90] - MSCO截至2025年6月30日的特殊储备账户现金和证券存款为1.447亿美元，超出存款要求1.409亿美元的380万美元[92] - 公司截至2025年6月30日的PAB特殊储备账户余额为130万美元，超出存款要求约110万美元的约20万美元[94] - RISE截至2025年6月30日的监管净资本约为120万美元，超出15c3-1规则最低要求25万美元的90万美元[97] - 公司获得Kakaopay约1480万美元净资本注入用于增强监管资本[196] - 公司持有RISE 68%的股权[31] 业务运营和风险 - 客户账户净资产从2024年末的180亿美元下降至2025年6月30日的174亿美元[163] - 技术开发项目在2025年上半年投入使用，预计2025年底全面上线[161] - 加权平均租赁贴现率从2024年12月31日的7.3%上升至2025年6月30日的7.5%[64] - 商誉账面价值保持231.9万美元不变，未发生减值[67] - 截至2025年6月30日，其他无形资产未来摊销总额为104万美元，其中2025年剩余期间摊销13.4万美元[70] - MSCO与BMO银行的信贷协议提供最高2000万美元的循环信贷额度，年承诺费为未使用部分的0.50%[111] - 信贷协议借款年利率为一个月期Term SOFR加3.15%或7.50%中的较高者，循环贷款上限为2000万美元，发起费用为0.50%（即10万美元）[114] - 公司提交S-3表格货架注册声明，获SEC批准可发行至多1亿美元普通股、优先股、认股权证等证券[115] - 2025年6月30日止六个月因货架注册产生法律与审计费用7.9万美元，当期未发行任何股票[116] - 股权激励计划剩余股份2025年6月30日为99万股（2024年底221.4万股），未确认薪酬成本260.7万美元，预计在2.61年内摊销[125][128] - 截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月及六个月内未发生重大未结算客户交易损失[215] - 公司因客户或经纪商违约可能承担表外风险[215] - 表外风险涉及以亏损价格强制买卖合约底层金融工具[215] - 公司通过交易活动管理市场风险和信用风险[215] - 客户证券交易涉及执行、结算和融资业务[215]