收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度总收入为58,289千美元，较2024年同期的60,759千美元下降4.1%[15] - 2025年第三季度净亏损3,025千美元，较2024年同期的1,596千美元亏损扩大89.5%[15] - 2025年前九个月净亏损7,151千美元，较2024年同期的3,823千美元亏损扩大87.1%[15] - 公司总收入：2025年三个月和九个月分别为5,829万美元和1.77亿美元，同比下降4.1%和4.1%[73] - 公司净亏损：2025年三个月和九个月分别为303万美元和715万美元，同比扩大89.7%和87.1%[73] - 2025年第三季度收入为5828.9万美元，同比下降247万美元（4.1%）[80] - 2025年前九个月收入为1.77046亿美元，同比下降753.7万美元（4.1%）[81] - 净亏损从去年同期的382.3万美元扩大至715.1万美元，增长87.1%[105] - 调整后EBITDA为4102.2万美元，较去年同期的4443.2万美元下降7.7%[105] - 第三季度净亏损扩大至302.5万美元，同比增加142.9万美元[99] 成本和费用（同比环比） - 第三季度销售成本占收入比例从27.5%降至25.5%，因供应商成本谈判优化[82] - 前九个月运营费用增长0.2%至9133.3万美元，主要受账单系统整合费用增加影响[85] - 股权激励费用同比激增339%至212万美元，因2025年3月授予长期激励[90] - 折旧费用增长1.9%至975.8万美元，主要来自租赁设备新增投资[88] - 专业费用增长32.3%至197.9万美元（2025年Q3）[55] - 股权激励费用增长339%至212万美元（2025年Q3）[51] 现金流和资本支出 - 2025年前九个月经营活动产生现金流27,914千美元，较2024年同期的25,404千美元增长9.9%[19] - 2025年前九个月资本支出10,530千美元，较2024年同期的6,852千美元增长53.7%[19] - 经营活动现金流为2791.4万美元，较去年同期2540.4万美元增长9.9%[108][109] - 投资活动现金流流出961.1万美元，较去年同期695万美元增加38.3%[108][110] - 融资活动现金流流出2299.7万美元，较去年同期2111.5万美元增加8.9%[108][111] 资产和库存变化 - 现金及现金等价物从2024年9月30日的16,174千美元减少至2025年6月30日的11,250千美元，下降30.5%[14] - 库存从2024年9月30日的20,853千美元增加至2025年6月30日的23,996千美元，增长15.1%[14] - 现金及现金等价物从9116.2万美元下降至1125万美元，减少38.4%[106][107] - 应收账款净额从2024年9月30日的29,116千美元下降至2025年6月30日的27,009千美元，减少7.2%[14] 债务和融资活动 - 高级信贷额度总额为1.1亿美元，截至2025年6月30日已提取6,601.2万美元[34][35] - 截至2025年6月30日，循环信贷额度利率为7.6%，定期贷款加权平均利率为7.0%[35] - 利率互换协议在2025年三个月期间减少利息支出3.8万美元，九个月期间减少15.5万美元[36][37] - 2025年三个月期间利息支出为121.1万美元，九个月期间为380.7万美元[38] - 净利息支出下降10.8万美元至149.4万美元，因利率互换协议降低融资成本[93] - 循环信贷可用额度为1430万美元[107] - 长期债务及租赁负债总额为7.655亿美元，其中1年内到期1.3975亿美元[116] - 利率每上升1%将导致年利息费用增加7.012万美元[125] - 设备贷款期末余额为1053.8万美元，较期初减少18.1%[41] - 设备贷款新增额1619.2万美元，同比减少16.6%[41] - 租赁负债总额减少13.3%至1686.1万美元[43] - 经营租赁加权平均贴现率为7.2%，融资租赁为9.0%[44] 业务运营和投资 - 2025年九个月期间从库存转入租赁设备的金额为2,689.7万美元，较上年同期的2,446.7万美元增长9.9%[29] - 2025年九个月期间获得设备贷款1,619.2万美元，较上年同期的1,941.1万美元下降16.6%[29] - 公司服务患者数量：2025年三个月和九个月分别为15.1万和27.1万，2024年同期为15.3万和27万[73] - Medicare 75/25政策终止及网络安全事件导致2025年三个月和九个月收入分别减少约300万美元和700万美元[78] - 处置固定资产收益增至87.2万美元，主要来自呼吸机召回返厂收益[91] - 汇率变动带来61万美元收益，加元兑美元汇率从0.696升至0.731[97] 公司治理和股权激励 - 公司回购62,800股普通股，金额12.9万美元[47] - 授予股票期权42.5万份，加权行权价3.40加元[48][49] - 授予限制性股票单位247.88万份，加权授予价3.40加元[48][50] - 未确认股权激励费用449万美元，平均摊销期0.6年[51] - 公司在2025年第二季度回购了62,800股普通股，平均价格为每股2.06美元，总金额约为12.9万美元[142] - 公司于2024年5月6日启动的回购计划授权回购最多3,626,845股普通股，约占当时公众流通股的10%，该计划已于2025年4月30日自动终止[142] - 公司于2025年3月3日与Kanen Wealth Management相关实体达成合作协议，对方撤回原定于2025年3月17日年度股东大会的代理权征集通知[137] - 公司于2025年2月1日与Forager基金签订保密及停摆协议，禁止其在六个月内未经董事会批准收购公司股权证券或资产[139][140] 收购和关联交易 - 公司于2025年7月1日以约260万美元收购Mediserve，其中245万美元为现金支付，15万美元为暂扣款项[59] - 收购Mediserve的初步资产分配方案为：应收账款85万美元、库存15万美元、不动产和设备160万美元[61] - 公司与首席执行官关联的租赁公司签订六份租赁协议，总面积74,520平方英尺，2025年和2024年九个月期间月租金分别为6.5万美元和6.3万美元[58] 会计准则变更影响 - 因会计准则变更，公司收入减少：2024年三个月和九个月期间分别减少320万美元和870万美元[69] - 公司经营租赁使用权资产摊销及利息费用新增：2024年三个月和九个月期间分别为170万美元和460万美元[69] 风险因素和外部环境 - 关税及潜在贸易争端升级可能影响公司收入及材料采购成本，具体程度取决于美加墨中等多国谈判及豁免情况[133][134][135] - 宏观经济状况恶化可能对公司收入、财务状况及经营业绩产生重大不利影响，包括金融市场动荡及经济衰退风险[136] - 代理权争夺战可能导致公司股价出现波动，并增加运营成本、分散管理层注意力、影响人才吸引及业务合作[144] - 政治经济条件包括关税实施、自然灾害及公共卫生危机等不可控因素可能对公司收入及运营产生负面影响[132] - 公司产品从多国采购，美国政府对加拿大、墨西哥和中国进口产品加征关税已引发报复性措施[133] - 立法法规变化可能增加商品成本、提高实际税率并对财务状况产生重大不利影响[134][135] 其他财务数据 - 公司总资产从2024年9月30日的247,248千美元下降至2025年6月30日的236,092千美元，减少4.5%[14] - 股东权益从2024年9月30日的107,191千美元下降至2025年6月30日的102,536千美元，减少4.3%[14] - 租赁设备净值从2024年9月30日的37,385千美元下降至2025年6月30日的36,427千美元[29] - 使用权资产净值从2024年9月30日的16,475千美元下降至2025年6月30日的15,427千美元[29] - 无形资产净值从2024年9月30日的67,953千美元下降至2025年6月30日的63,405千美元[32] - 应付账款从2024年9月30日的29,310千美元增加至2025年6月30日的32,717千美元[33] - 公司所得税费用在截至2025年6月30日的三个月和九个月期间分别为3.5万美元和9.9万美元，而2024年同期分别为0美元和48.3万美元[57] - 应收账款中17%来自医疗保险，无单一客户占比超10%[122]