财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司净利息收入从2024年上半年的129.93亿欧元降至2025年上半年的126.07亿欧元[38] - 集团2025年上半年净利息收入12.607亿欧元，同比下降3.0%[186] - 集团2025年上半年手续费及佣金收入65.14亿欧元，同比增长5.9%[186][189] - 集团2025年上半年净利润57.98亿欧元，同比增长10.3%[186] - 金融资产和负债净收益为15.54亿欧元，同比增长4.4%[195] - 汇兑差异净亏损1.23亿欧元，去年同期为盈利3.98亿欧元[196] - 其他营业收入增长13.1%至3.51亿欧元[197] - 保险和再保险合同收入增长3.7%至18.66亿欧元[199] - 税前营业利润增长8.3%至84.24亿欧元[208] - 归属于母公司净利润增长9.1%至54.47亿欧元[211] - 集团2025年上半年净利息收入为126.07亿欧元，较2024年同期的129.93亿欧元下降3.0%[216][219] - 集团2025年上半年归属于母公司股东的利润为54.47亿欧元，较2024年同期的49.94亿欧元增长9.1%[216][219] - 集团2025年上半年信贷减值损失为27.61亿欧元，较2024年同期的28.39亿欧元减少2.7%[216][219] - 集团2025年上半年拨备前净边际收益为112.47亿欧元，较2024年同期的105.86亿欧元增长6.2%[216][219] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 其他营业支出大幅下降49.1%至12.28亿欧元[198] - 保险和再保险合同支出增长4.1%至11.09亿欧元[200] - 管理费用下降1.0%至60.38亿欧元，其中人工费用增长1.7%至36.93亿欧元[201][202] - 其他行政费用下降5.0%至23.45亿欧元，其中广告支出增长26.4%[203] 各条业务线表现：西班牙业务 - 西班牙业务归属母公司利润从2024年上半年的17.69亿欧元增至2025年上半年的21.44亿欧元，增幅21.2%[36] - 西班牙现金及央行余额从2024年末的127.34亿欧元降至2025年6月的77.44亿欧元，降幅39.2%[43] - 西班牙公允价值金融资产从2024年末的1095.69亿欧元降至2025年6月的1074.99亿欧元，降幅1.9%[44] - 西班牙业务净利息收入为32.3亿欧元，同比增长1.5%，净息差从1.46%提升至1.53%[222][224] - 西班牙业务净手续费及佣金收入为11.76亿欧元，同比增长5.2%[222][225] - 西班牙业务2025年上半年税前利润为31.05亿欧元，同比增长20.7%[222] 各条业务线表现：墨西哥业务 - 墨西哥业务归属母公司利润从2024年上半年的28.58亿欧元降至2025年上半年的25.78亿欧元，降幅9.8%[36] - 墨西哥业务净利息收入为55.11亿欧元，较2024年同期的59.68亿欧元下降7.7%[216][219] 各条业务线表现：土耳其业务 - 土耳其业务归属母公司利润从2024年上半年的3.51亿欧元增至2025年上半年的4.12亿欧元，增幅17.4%[36] - 土耳其业务净利息收入为13.07亿欧元，较2024年同期的6.05亿欧元大幅增长116.0%[216][219] - 土耳其业务不良贷款率从3.1%升至3.4%，拨备覆盖率从96%降至86%[70] 各条业务线表现：南美洲业务 - 南美洲业务归属母公司利润从2024年上半年的3.17亿欧元增至2025年上半年的4.21亿欧元，增幅32.8%[36] - 南美业务净利息收入为23.82亿欧元，较2024年同期的30.75亿欧元下降22.5%[216][219] 各地区表现：汇率影响 - 墨西哥比索兑欧元贬值2.4%，导致以欧元计价的业务活动受到负面影响[52] - 土耳其里拉兑欧元暴跌21.1%，严重冲击以欧元计值的业务表现[61] - 阿根廷比索兑欧元贬值23.1%，秘鲁索尔和哥伦比亚比索分别贬值5.8%和4.0%[72] - 墨西哥比索平均汇率21.8137，较2024年同期18.5017贬值17.9%[154] - 土耳其里拉期末汇率46.5682，较2024年底36.7372贬值26.8%[154] - 阿根廷比索期末汇率1394.4846，较2024年底1072.6642贬值30.0%[154] 资产和负债相关数据 - 公司总资产从2024年12月31日的7724.02亿欧元增长至2025年6月30日的7769.74亿欧元[33] - 客户贷款总额从2024年末的4139.3亿欧元增至2025年6月的4278.64亿欧元[39][41] - 客户存款总额从2024年末的4476.05亿欧元增至2025年6月的4484.03亿欧元[39][41] - 摊余成本计量的金融资产达2530.08亿欧元，较2024年末增长6.6%[45] - 客户贷款余额1885.84亿欧元，同比增长5.0%，主要受公司贷款和公共部门贷款增长驱动[45] - 表外基金达1126.55亿欧元，增长3.6%，主要受共同基金增长推动[48] - 客户存款2301.20亿欧元，增长1.6%，主要来自公共机构和信贷机构存款增加[47] - 交易性金融负债749.75亿欧元，微降0.2%[46] - 以公允价值计量的金融资产为107.56亿欧元，较2024年12月31日的108.84亿欧元下降1.2%[75] - 以摊余成本计量的金融资产为496.66亿欧元，较2024年12月31日的499.83亿欧元下降0.6%[76] - 客户贷款和垫款为465.01亿欧元，较2024年12月31日的468.46亿欧元下降0.7%[76] - 以公允价值计量的金融负债为18.22亿欧元，较2024年12月31日的20.6亿欧元大幅下降11.5%[77] - 客户存款为484.64亿欧元，较2024年12月31日的507.38亿欧元下降4.5%[79] - 表外基金为78.3亿欧元，较2024年12月31日的79.36亿欧元下降1.3%[80] - 现金及央行余额为58.72亿欧元，较2024年12月31日的83.48亿欧元大幅下降29.7%[84] - 另一业务分部客户存款为260.33亿欧元，较2024年12月31日的274.32亿欧元下降5.1%[89] - 公司总资产平均余额从2024年上半年的7832.75亿欧元微增至2025年同期的7917.6亿欧元，但平均收益率从7.88%降至7.25%[96] - 平均生息资产规模从7242.3亿欧元增至7289.06亿欧元，增幅0.9%[109] - 证券投资组合规模1311.39亿欧元，占总资产16.9%，较2024年末下降0.6%[112] - 西班牙国债持有156.33亿欧元，占证券投资组合11.9%[112] - 客户贷款总额4608.33亿欧元，占总资产59.3%，净额4492.11亿欧元[117] - 西班牙境内贷款从1748.54亿欧元增至1840.1亿欧元[118] - 境外贷款从2662.88亿欧元增至2768.23亿欧元，其中墨西哥942.96亿欧元，土耳其443.17亿欧元[118] - 五大借款人风险敞口73.17亿欧元，占客户贷款总额1.6%[116] - 银行间存款占比从5.7%降至5.1%，其中82.9%位于西班牙境内[111] - 对银行和中央银行的贷款及垫款总额为493.89亿欧元，占总资产的6.4%，较2024年底下降8.9%[120] - 对西班牙政府及机构的贷款及垫款为148.86亿欧元，占客户贷款总额的3.4%，较2024年底增长24.1%[121] - 客户贷款总额为4382.85亿欧元，其中国内贷款1824.25亿欧元，国外贷款2558.59亿欧元[125] - 贷款损失拨备金额为116.45亿欧元，较2024年底微增0.1%[127][137] - 不良贷款总额为141.31亿欧元，较2024年底下降0.6%[136] - 存款总额为5032.09亿欧元，其中活期存款3339.31亿欧元，定期存款1322.94亿欧元[138] - 国内存款2627.72亿欧元，国外存款2404.37亿欧元[138] - 总权益达608.87亿欧元，较2024年底600.14亿欧元增长1.5%[142] - 股东资金增至757.24亿欧元，较2024年底728.75亿欧元增长3.9%[143] - 累计其他综合亏损188.96亿欧元，较2024年底172.2亿欧元扩大9.7%[145] - 非控股权益40.59亿欧元，较2024年底43.59亿欧元减少6.9%[146] 资产收益和负债成本 - 生息资产平均收益率从8.52%下降至7.88%，其中国外贷款和垫款收益率从15.54%降至14.12%[96] - 现金及央行余额平均收益率从4.17%降至3.33%，其中国内部分收益率从3.60%大幅降至1.78%[96] - 交易性金融资产平均收益率从6.10%降至5.48%，国外部分收益率从12.32%降至10.62%[96] - 以摊余成本计量的金融资产平均收益率从10.18%降至9.05%，其中国内部分收益率从4.33%降至3.60%[96] - 总负债平均付息率从4.54%降至4.04%，其中计息负债付息率从5.15%降至4.62%[99] - 存款平均付息率从4.96%降至4.55%，其中国内个人存款付息率保持在0.33%的低水平[99] - 国外活动占比提升，资产端从46.69%增至48.69%，负债端从42.93%增至43.11%[96][99] - 金融负债按摊余成本计量的平均付息率从4.89%降至4.54%，其中国内部分付息率从2.05%降至1.59%[99] - 衍生品及其他金融负债平均付息率从7.41%降至5.18%，国内部分付息率从3.81%大幅降至1.02%[99] - 净利息收入下降3.86亿欧元，主要受利率变动影响导致利息收入减少25.44亿欧元[107] - 总生息资产收益率从4.2%降至3.9%，净收益率从1.8%降至1.7%[109] - 净息差为3.21%，较2024年3.30%下降9个基点[139] 资产质量指标 - 不良贷款率从3.7%降至3.5%，拨备覆盖率从59%提升至61%[50] - 不良贷款率从2024年12月31日的4.5%改善至4.2%[81] - 贷款拨备覆盖率从2024年12月31日的88%提升至89%[81] - 贷款损失拨备率为2.47%，较2024年底下降9个基点[127][133] - 净核销率为0.89%，较2024年上升2个基点[127][129] - 不良贷款率为3.00%，较2024年底下降12个基点[136] 管理层讨论和指引：宏观经济预期 - 预计2025年全球GDP增长率为3.0%[173] - 美国2025年GDP增长预期放缓至1.7%，较2024年2.8%下降1.1个百分点[174] - 中国2025年GDP增长预期为4.8%，较2024年5.0%下降0.2个百分点[174] - 欧元区2025年GDP增长预期保持0.9%，与2024年持平[174] - 西班牙2025年GDP增长预期为2.5%，较2024年3.2%下降0.7个百分点[177] - 墨西哥2025年GDP增长预期下调至-0.4%，较前值1.0%下降1.4个百分点[178] - 土耳其2025年6月通胀率为35%，预期12月降至30%[179] - 阿根廷2025年GDP增长预期保持5.5%，2024年为收缩1.7%[181] 其他重要内容：资本和权益 - 权益资产比为7.6%，较2024年7.4%上升20个基点[139]