收入和利润 - 2025年第二季度净亏损5,490千美元，较2024年同期的21,304千美元收窄74.2%[15] - 2025年上半年净亏损1730万美元，2024年同期净亏损4090万美元[34] - 公司2025年第二季度净亏损549万美元，同比改善1581万美元[156] - 公司2025年上半年净亏损1729.6万美元，同比改善2363.7万美元[160] - 2025年第二季度每股基本及摊薄亏损为0.24美元，较2024年同期的0.92美元改善73.9%[15] 成本和费用 - 2025年上半年研发支出为4,528千美元，较2024年同期的33,520千美元大幅减少86.5%[15] - 2025年上半年股票薪酬费用为593千美元，较2024年同期的2,065千美元下降71.3%[19] - 2025年第二季度研发费用为17.1万美元，同比减少1760万美元（降幅99.4%），主要因关闭临床开发项目[157] - 2025年第二季度行政费用为538.8万美元，同比增加106万美元（增幅25.6%），主要因合并协议执行成本[158] - 2025年上半年研发费用为452.8万美元，同比减少2900万美元（降幅86.6%），主要因战略调整[161] - 2025年上半年行政费用为1019.5万美元，同比增加97万美元（增幅10.9%），主要因战略交易相关支出[162] - 2025年上半年其他收入（费用）净额为-260万美元，较2024年同期的180万美元下降440万美元，降幅达244.4%，主要原因是现金及现金等价物减少以及实验室设备出售亏损[163] 现金流 - 2025年上半年经营活动现金流净流出11,395千美元，较2024年同期的33,385千美元改善65.9%[19] - 2025年上半年经营活动现金流为-1139.5万美元，主要由于净亏损1730万美元，部分被运营资产与负债减少250万美元抵消[170] - 2024年上半年经营活动现金流为-3338.5万美元，主要由于净亏损4090万美元，部分被运营资产与负债减少580万美元抵消[171] - 2025年上半年投资活动现金流为94.7万美元，来自设备出售；2024年同期为3303.6万美元，主要因4000万美元短期投资到期[172] - 2025年上半年净现金减少1044.8万美元，2024年同期减少39.7万美元[169] 现金及现金等价物 - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为16,688千美元，较2024年12月31日的28,926千美元下降42.3%[13] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1670万美元[33] - 2025年6月30日限制性现金为1,906千美元，较2024年12月31日的116千美元增长15.4倍[13] - 受限现金从2024年12月31日的10万美元增至2025年6月30日的190万美元[42] - 2025年6月30日，公司货币市场基金和受限现金分别为1455.9万美元和190.6万美元，均使用Level 1输入估值[60] - 2024年12月31日，公司货币市场基金和受限现金分别为2215.9万美元和11.6万美元[60] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1670万美元，较2024年12月31日的2890万美元下降42.2%[168] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的40,139千美元下降至2025年6月30日的21,109千美元，降幅达47.4%[13] - 2025年6月30日股东权益为14,764千美元，较2024年12月31日的31,467千美元下降53.1%[13] - 截至2025年6月30日，公司累计赤字达2.649亿美元[35] - 2025年6月30日，公司财产和设备净值为0美元，其中60.2万美元被重新分类为持有待售资产[64] - 2025年6月30日，公司持有待售财产和设备为31.3万美元，计划在2025年第三季度完成剩余资产出售[65] - 2025年上半年，公司处置财产和设备损失为260万美元[65] - 2025年6月30日，公司研发费用应计为2.2万美元，专业咨询费用应计为127.2万美元[66] 合并与交易 - 公司于2025年6月26日与XOMA签订合并协议，每股普通股现金对价为0.34美元[22] - 公司预计2025年第三季度完成合并，若失败则计划清算[32] - 2025年6月26日签署合并协议，预计2025年第三季度完成，若失败则计划清算[165][168] - 公司于2025年6月26日与XOMA Royalty Corporation签订了合并协议，每股普通股的现金金额为0.34美元加上一项或有价值权利[125] - 合并协议条件包括：至少50%流通股被要约收购、净现金不低于约定金额等，未完成可能导致重大交易成本及业务中断[188][189] - 如果并购未完成，公司股票价格可能从当前市场价格大幅下跌，当前市场价格可能反映了市场对并购完成的假设[192] - 如果并购未完成，公司需寻求股东批准以完成交易，若未及时获得批准，180万美元的托管资金将全部释放给Moffit，股东在解散时将无法获得这部分资金[192] - 并购完成后，普通股和RSU持有人将获得每份股票一份CVR，CVR持有人可能获得总额为111万美元的或有现金支付，具体取决于税收应收款和租赁保证金的或有支付[193] - CVR持有人必须在并购完成后一年内收到CVR收益，否则将无法获得任何支付，CVR将毫无价值地到期[193] - 如果并购未完成，公司董事会计划进行解散和清算，股东可分配的现金金额将取决于清算时机和预留的承诺及或有负债金额[195] - 并购完成的条件之一是“无法律限制条件”，如果政府实体颁布法律限制或禁止并购，可能导致该条件无法满足[191] - 不可预见和意外的费用可能导致公司净现金低于适用阈值，从而无法满足“净现金条件”[191] 合作协议与里程碑 - 公司与Moffitt癌症中心签订合作协议，共同研究癌症免疫疗法，并授予对方非独占许可使用权[67][68][69][70] - 公司与Moffitt签订的生命科学联盟协议（Alliance Agreement）规定，公司需支付至少1750万美元用于研发和制造相关服务，分五年每年支付350万美元[75] - 公司向Moffitt发行了91,721股普通股，并承诺在达到特定临床和监管里程碑时再发行366,884股普通股[76] - 若TIL产品达到销售里程碑，公司需向Moffitt支付最高5000万美元的分层销售里程碑款项[76] - 联盟协议初始期限为五年，可延长，提前终止需支付剩余联盟资金低两位数百分比的终止费[78] - 公司通过资产购买协议出售TIDAL-01计划相关资产，获得约300万美元对价，其中180万美元存入托管账户[80] - 公司与Myst合并协议中，初始里程碑（IPO完成）触发向Myst持有人支付300万美元，其中28万美元以股票支付[88] - 第二里程碑（FDA接受IND）触发向Myst持有人支付1000万美元，其中500万美元以股票支付[89] - 第三里程碑（注册研究启动或专利发布）触发向Myst持有人支付2000万美元，但公司评估达成可能性为0%[90] - 公司与Moffitt签订联盟协议，承诺支付总额1750万美元的研究开发费用，分5年每年支付350万美元[142] - 公司向Moffitt发行91,721股普通股，并承诺在达到特定临床和监管里程碑时再发行366,884股普通股[143] - 公司与Moffitt达成资产购买协议，涉及300万美元对价，其中180万美元存入托管账户[146] 融资与信贷 - 公司2024年4月26日与Banc of California签订2000万美元循环信贷协议，年利率为Prime Rate或4.25%较高者[36] - 公司获得2000万美元循环信贷额度，年利率为Prime利率与4.25%中的较高者，初始到期日为2026年3月31日[92][93] - 若在贷款协议终止前发生特定公司交易（如合并或融资超7500万美元），公司需支付最高2%贷款余额的成功费[92] - 公司未能达成在2025年3月31日前获得至少4000万美元新融资的约定[94] - 公司因终止贷款协议产生10万美元债务发行成本并注销[96] - 2024年4月26日与Banc of California签订2000万美元循环信贷协议，利率为Prime Rate或4.25%较高者，因未满足条款于2025年5月14日终止且未提款[166][167] 股权与股票 - 公司普通股授权数量为4.9亿股，每股面值0.001美元[97] - 截至2025年6月30日，公司普通股期权未行权数量为1,856,251股，加权平均行权价7.27美元[98][104] - 2023年股权激励计划在2025年1月1日自动增加1,156,830股可供发行股票[102] - 截至2025年6月30日，公司未确认股票期权补偿费用为150万美元，预计在1.7年内确认[106] - 员工股票购买计划在2025年1月1日自动增加231,366股，总可用发行量达684,646股[107] - CVR持有人有权获得总额高达110万美元的或有付款，涉及税收应收款和租赁保证金[26] 租赁与固定资产 - 公司2018年签署的纽约办公室租约面积为6,500平方英尺，租期7年3个月[110] - 公司在2025年6月30日止的六个月期间记录的租金费用为50万美元，2024年同期为80万美元[112] - 2025年6月30日止的三个月的总租赁成本为9.7万美元，2024年同期为39.8万美元[113] - 2025年6月30日止的六个月的总租赁成本为46.3万美元，2024年同期为79.6万美元[113] - 2025年6月30日止的六个月期间，加权平均剩余租赁期限为0.7年，加权平均贴现率为5.77%[113] - 2025年6月30日止的未贴现最低未来经营租赁付款总额为41.7万美元[113] - 2025年上半年，公司财产和设备折旧及摊销费用为30万美元，2024年全年为100万美元[64] 重组与裁员 - 公司在2025年1月宣布停止所有临床研究并进行重组，2025年6月30日止的六个月期间产生了210万美元和160万美元的费用，分别记录在研发和一般行政费用中[120] - 公司在2024年10月宣布战略优先事项和60%的裁员，2024年全年产生了180万美元的费用，其中150万美元记录在研发费用中，30万美元记录在一般行政费用中[121] - 公司员工数量截至2025年6月30日为3人，并可能继续裁员以完成合并[28] - 截至2025年6月30日，公司仅有2名员工[130] 纳斯达克合规 - 公司获得纳斯达克批准将股票转至纳斯达克资本市场，并获额外180天宽限期至2025年9月22日以恢复最低股价合规[30][31] - 公司股票若未在宽限期内恢复合规，可能被退市至OTC市场交易[31] - 公司于2024年9月27日收到纳斯达克的通知，因股价连续30个交易日低于1美元而未达到最低投标价格要求[132] - 公司获得额外180天宽限期至2025年9月22日以重新符合纳斯达克最低股价要求，需连续10个交易日股价达到1美元以上[134] - 公司股票价格可能因市场对并购完成可能性的看法而大幅波动或下跌[190] 其他重要事项 - 公司使用Black-Scholes期权定价模型，基于主观假设计算预期波动率、奖励期限、无风险利率和预期股息收益率，其中预期股息收益率为0%[54] - 或有对价负债在2025年6月30日和2024年12月31日分别为0美元和10万美元，与Myst合并协议相关[59] - 公司尚未有产品获批上市，自成立至2025年6月30日持续净亏损且无产品销售收入[164] - 股东诉讼可能导致公司产生额外成本，并可能影响公司完成并购或满足净现金条件的能力[194] - 公司可能因股东诉讼而面临重大成本，包括对董事和高管的赔偿费用[194] - 2025年上半年未确认联邦所得税费用，但计提不足10万美元州所得税[108]