净收入表现 - 公司2025年第二季度净收入为1940万美元，较2024年同期的770万美元增长151.9%[204] - 公司2025年上半年净收入为3750万美元，较2024年同期的1630万美元增长130.1%[204] - 2025年第二季度净收入为1940万美元，较2024年同期的770万美元增长152%[229] - 公司净收入为3750万美元，相比2024年同期的1630万美元增长130.1%[259] 每股收益表现 - 公司2025年第二季度摊薄后每股收益为1.01美元，较2024年同期的0.73美元增长38.4%[204] - 公司2025年上半年摊薄后每股收益为1.94美元，较2024年同期的1.55美元增长25.2%[204] - 稀释每股收益为1.94美元，相比2024年同期的1.55美元增长25.2%[259] 净利息收入表现 - 2025年第二季度净利息收入为4950万美元，较2024年同期的2610万美元增长90%[230][233] - 净利息收入为9830万美元，相比2024年同期的5300万美元增长85.5%[260][265] - 并购相关的购买会计调整对2025年第二季度净利息收入贡献520万美元，相当于50个基点的净息差[229][239] 贷款利息收入表现 - 2025年第二季度贷款利息收入为6300万美元，较2024年同期的3550万美元增长77%[233] - 贷款利息收入增加5470万美元至1.265亿美元，主要由于并购带来的平均贷款余额增加[265][272] 非利息收入表现 - 2025年第二季度非利息收入为1290万美元，较2024年同期的720万美元增长79%，主要因财富管理收入增加200万美元[231] - 非利息收入增长574万美元至1292万美元，增幅80.1%[255] - 非利息收入为2450万美元，相比2024年同期的1380万美元增长77.5%[262] - 非利息收入增加1070万美元至2450万美元，增幅77.8%，其中服务费收入增长95.8%，信托投资管理收入增长81.6%[287] 非利息支出表现 - 2025年第二季度非利息支出为3760万美元，较2024年同期的2260万美元增长66%[232] - 非利息支出增长1498万美元至3761万美元，增幅66.1%[256] - 非利息支出为7580万美元，相比2024年同期的4510万美元增长68.1%[263] - 非利息支出增加3070万美元至7580万美元，增幅68.0%，其中薪资支出增长54.9%，无形资产摊销激增1038%[288] 信贷损失准备表现 - 2025年第二季度信贷损失准备金为10.9万美元，较2024年同期的81.2万美元下降87%[230] - 信用损失准备金降至10.9万美元，去年同期为81.2万美元[250] - 信贷损失准备为44.5万美元的回收，相比2024年同期的110万美元支出改善140.5%[261] - 信贷损失拨备从2024年上半年的110万美元支出转为2025年上半年的44.5万美元回收[281] 所得税费用表现 - 2025年第二季度有效税率为21.3%，与2024年同期的21.2%基本持平[232] - 所得税费用530万美元，有效税率21.3%[257] - 所得税支出为1000万美元，有效税率为21.0%[264] - 所得税费用从430万美元增至1000万美元，有效税率从20.9%微升至21.0%[289] 贷款组合表现 - 平均贷款增加16亿美元至39亿美元，同比增长69.6%[240] - 贷款收益率上升35个基点至6.52%[241] - 商业贷款平均余额增加13亿美元至31亿美元，增幅72.2%[242] - 平均贷款余额增加16亿美元至39亿美元，增幅69.0%[271] - 平均分期和其他消费贷款增加2810万美元，从2024年上半年的1680万美元增至2025年上半年的4490万美元[274] - 贷款总额为39.31379亿美元，较2024年12月31日增加16.5万美元[299] 净息差表现 - 2025年第二季度净息差为4.07%，较2024年同期的3.54%上升53个基点[235][239] - 净息差增长39个基点至4.04%[270] 证券投资表现 - 证券投资利息收入增长450万美元至1060万美元，收益率上升16个基点至4.70%[245] - 投资证券利息收入（税收等价基础）增加900万美元至2080万美元，应税等价收益率从4.47%升至4.70%[276] - 可供出售证券总额为8.854亿美元，较2024年12月31日的8.297亿美元增加5570万美元[295] - 投资证券组合净未实现损失为3150万美元，较2024年12月31日的3520万美元减少370万美元[295] - 公司购买8.97亿美元AFS证券，主要由机构和非机构MBS及CMO证券构成[295] - 证券投资组合中85%为AA级评级，4%为AAA级评级[296] 计息负债与存款表现 - 付息负债成本下降17个基点至2.64%，利息支出增加810万美元[247] - 计息负债利息支出增加1920万美元至5210万美元，但计息负债成本下降6个基点至2.70%[278] - 平均计息存款增加15亿美元至37亿美元，其中计息活期存款增加8.584亿美元，定期存款增加4.867亿美元[278] - 存款总额较2024年底减少1.065亿美元，截至2025年6月30日为45亿美元，其中定期存款减少1.054亿美元，货币市场存款减少7230万美元[321] 借款与资本结构 - 借款中的FHLB预付款增加2100万美元，截至2025年6月30日达1.36亿美元，主要由于存款下降及贷款投资活动增加导致隔夜借款使用量上升[324] - 次级票据应付总额3250万美元，2025年6月30日合同利率为7.72%，其中合并带来的3100万美元次级票据固定利率为4.50%直至2025年12月30日[325][326] - 股东权益总额较2024年底增加3180万美元，截至2025年6月30日达5.484亿美元，主要驱动因素为净利润3750万美元及其他综合收益180万美元[329] - 有形普通股权益从2024年12月31日的4.108亿美元增至2025年6月30日的4.449亿美元[343] 资产质量与贷款风险 - 不良贷款率从0.36%升至0.57%，余额增加1410万美元[253] - 不良贷款总额为2242.3万美元，占总贷款比例0.57%[304] - 信用损失准备金（ACL）占不良贷款比例为213.61%[304] - 风险资产总额为2949.4万美元，较2024年12月31日减少29.3万美元[304] - 特别提及贷款增加120万美元至9290万美元，主要因3700万美元降级[306] - 分类贷款总额为6580万美元，占贷款总额的1.7%，较2024年12月31日的8860万美元（占比2.3%）有所下降[307] - 非IEL次级贷款总额为4320万美元，较2024年12月31日的6440万美元减少2120万美元，主要由于1790万美元还款和1110万美元升级，部分被780万美元降级和核销抵消[308][309] - Substandard-IEL类别从2024年12月31日的2430万美元降至2025年6月30日的2260万美元，主要由于650万美元还款和29.9万美元核销，部分被520万美元降级抵消[309] - 非应计贷款总额从2024年12月31日的2411.1万美元降至2025年6月30日的2242.3万美元[311] - 期末贷款损失准备金（ACL）总额为4790万美元，较2024年同期的2990万美元增加1800万美元，主要由于与非PCD贷款相关的1550万美元信用损失拨备及合并带来的PCD贷款准备金590万美元[317] - ACL占贷款组合总额的比例从2024年6月30日的1.27%降至2025年6月30日的1.22%[317] 现金流与流动性 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2.489亿美元下降至2025年6月30日的1.494亿美元，减少了9950万美元[336] - 存款减少1.065亿美元，投资证券增加5570万美元，是导致现金减少的主要原因[336] - 2025年上半年净收入为3750万美元，借款和回购协议增加2520万美元，部分抵消了现金的减少[336] - 无负担投资证券从2024年12月31日的1.603亿美元增至2025年6月30日的1.791亿美元[336] - 从匹兹堡FHLB的最大借款能力为19亿美元，其中未偿还预付款和信用证分别为1.372亿美元（2025年6月30日）和1.182亿美元（2024年12月31日）[336] 并购相关费用 - 公司2025年第二季度并购相关费用为100万美元，2024年同期为110万美元[204] - 公司2025年上半年并购相关费用为260万美元，2024年同期为180万美元[204] - 2025年上半年与Codorus Valley合并相关的费用为260万美元，2024年同期为180万美元[339] 资本与监管指标 - 公司及银行资本充足率均超过监管要求，资本保存缓冲分别为5.1%和5.3%，高于2.5%的最低要求[333] - 普通股每股账面价值从2024年底的26.65美元升至2025年6月30日的28.07美元，每股有形账面价值从21.19美元增至22.77美元[331] - 每股有形账面价值（非GAAP）从2024年12月31日的21.19美元增至2025年6月30日的22.77美元[343] - 经调整后净收入（非GAAP）在2025年上半年为3953万美元，高于GAAP净收入的3750万美元[344] 利率风险敏感度 - 在利率上升200个基点的情况下，公司净利息收入预计增加2.7%（2025年6月30日），但在利率下降200个基点时，经济价值预计减少13.4%[355] 宏观经济指标 - 2025年第二季度PCE价格指数同比增长2.1%，核心PCE(剔除食品和能源)同比增长2.5%[207] - 2025年6月全国失业率为4.1%，公司主要运营区域宾夕法尼亚州失业率为4.0%，马里兰州为3.3%[208] - 2025年6月30日10年期国债收益率为4.24%，较2024年同期的4.36%有所下降[209] 贷款审查与关系管理 - 公司对所有超过200万美元的商业房地产担保贷款关系进行年度内部贷款审查[312] - 所有超过50万美元且评级为次级、可疑或损失的商业贷款关系由问题贷款委员会审查[312] 贷款冲销与准备金 - 对18笔抵押贷款实施部分冲销，本金余额总计140万美元，累计冲销ACL达190万美元[318] - 净核销额从2024年上半年的7.1万美元增至2025年上半年的44.6万美元[284] 综合收益表现 - 2025年上半年净利润3750万美元，综合收益总额3930万美元，较2024年同期的1630万美元增加2300万美元[329]