收入和利润表现 - 总营收同比增长4.6%至6.204亿美元，订阅收入增长5.6%至5.987亿美元[19] - 公司实现净利润1319万美元，同比扭亏为盈（去年同期亏损1475万美元）[19] - 净收入从2024年同期的净亏损4324.7万美元转为2025年的净收入286.5万美元，实现扭亏为盈[23] - 每股收益0.15美元（基本）和0.14美元（稀释）[19] - 公司2025年第二季度净收入为1319.3万美元，相比2024年同期的净亏损1475.3万美元实现扭亏为盈[110][118] - 2025年上半年净收入为286.5万美元，相比2024年同期的净亏损4324.7万美元显著改善[110][118] - 2025年第二季度基本每股收益为0.15美元，稀释后每股收益为0.14美元；2024年同期每股亏损0.16美元[110] - 2025年第二季度收入为6.204亿美元，同比增长4.6%；上半年收入为12.325亿美元，同比增长4.7%[118] - 2025年第二季度营业利润率为6.0%，相比2024年同期的-0.9%大幅提升；上半年营业利润率为3.8%，相比2024年同期的-1.4%明显改善[118] - 2025年第二季度运营收入为3696万美元，相比2024年同期的-536万美元实现扭亏为盈[141] - 2025年上半年运营收入为4730万美元，相比2024年同期的-1626万美元实现显著改善[141] 成本和费用控制 - 经营费用下降4.1%，其中研发费用减少2.8%至7754万美元[19] - 折旧和摊销费用为1.09982亿美元，较2024年同期的1.12974亿美元下降2.6%[23] - 股权激励费用为1.4135亿美元，较2024年同期的1.74948亿美元下降19.2%[23] - 2025年第二季度基于股票的补偿费用为6347万美元，同比下降26.8%；上半年为1.413亿美元，同比下降19.2%[118] - 研发费用在2025年第二季度同比下降220万美元（3%），主要因股权激励减少510万美元，部分被人力成本增加190万美元和间接费用增加100万美元所抵消[151] - 2025年上半年研发费用同比下降80万美元（0%），主要受股权激励减少670万美元影响，部分被人力成本增加450万美元和间接费用增加210万美元所抵消[152][153] - 销售营销费用在2025年第二季度同比下降590万美元（2%），主要因股权激励减少750万美元、人力成本减少650万美元和专业费用减少180万美元，部分被第三方佣金增加1050万美元所抵消[154] - 2025年上半年销售营销费用同比下降370万美元（1%），主要受人力成本减少1120万美元、股权激励减少620万美元和专业费用减少360万美元影响，部分被第三方佣金增加1680万美元所抵消[155] - 行政管理费用在2025年第二季度同比下降900万美元（12%），主要因股权激励减少720万美元和专业费用减少310万美元，部分被间接费用增加220万美元所抵消[157] - 2025年上半年行政管理费用同比下降1600万美元（11%），主要受股权激励减少1520万美元和专业费用减少450万美元影响，部分被间接费用增加330万美元所抵消[158] - 2025年第二季度所得税支出250万美元，同比下降21.9%[102] 现金流和流动性 - 经营现金流改善，现金及等价物较年初下降30.8%至1.681亿美元[17] - 公司经营活动产生的净现金流入为3.17076亿美元，较2024年同期的2.23175亿美元增长42.1%[23] - 现金及现金等价物从2024年末的2.42811亿美元下降至1.68113亿美元，减少30.8%[41] - 2025年上半年经营活动现金流为3.17亿美元，同比增长42%，主要受运营收入增长6360万美元驱动[172][174] - 公司现金及等价物从2024年底的2.428亿美元降至2025年6月30日的1.681亿美元，包含830万美元受限现金[168] - 经营活动现金流同比增长9390万美元[175] - 投资活动现金流为-4250万美元，主要由资本支出驱动[176] - 投资活动现金流同比减少2150万美元，主因上年度2630万美元并购支出减少[177] - 融资活动现金流为-3.538亿美元，含1.613亿美元可转债结算及6000万美元定期贷款还款[179] - 融资活动现金流同比增加1.729亿美元，主因可转债到期结算[180] - 非GAAP自由现金流为2.74561亿美元，较GAAP经营现金流调整4251.5万美元资本支出[182] 债务和资本结构 - 长期债务减少53.0%，从13.478亿美元降至6.329亿美元[17] - 长期债务总额从2024年底的15.404亿美元降至2025年中的12.691亿美元[57] - 2030年优先票据于2025年6月回购5000万美元本金，产生470万美元债务清偿损失[61] - 2030年优先票据实际利率为8.9%，账面净值为3.444亿美元[62] - 公司于2023年2月签订信贷协议，最初提供2亿美元循环信贷额度和4亿美元定期贷款[63] - 2023年第二季度公司提取4亿美元定期贷款用于回购2025年到期可转换票据[63] - 信贷额度在2023和2024年修订后增至2.25亿美元循环信贷和7.5亿美元定期贷款[63] - 截至2025年6月30日，定期贷款未提取额度为3.5亿美元，有效期至2026年3月31日[63] - 循环信贷额度2.25亿美元有效期至2028年2月14日[63] - 2025年6月提前偿还5000万美元定期贷款本金，产生30万美元债务清偿损失[66] - 截至2025年6月30日，定期贷款账面净值为3.085亿美元，实际利率6.9%[67] - 2026年可转换票据账面净值为6.079亿美元[69] - 2025年第二季度长期债务利息支出为1585.3万美元，其中摊销成本125万美元[71] - 2025年第二季度利息支出为1647万美元，上半年利息支出为3258万美元[118] - 2026年可转换票据面值6.091亿美元，利率0%[193] - 定期贷款未偿余额3.1亿美元，通过利率互换协议锁定3.79%固定利率[194] 业务线表现 - 订阅收入占总收入比例超过90%[128] - 截至2025年6月30日的月度经常性订阅收入为2.156亿美元，年化退出月度经常性订阅收入（ARR）为25.9亿美元，较2024年同期的24.3亿美元增长6.6%[135][139] - 2025年第二季度订阅收入为5.987亿美元，同比增长6%；其他收入为2167万美元，同比下降16%[141][143] - 2025年上半年订阅收入为11.888亿美元，同比增长6%；其他收入为4361万美元，同比下降17%[141][143] - 2025年第二季度总收入为6.204亿美元，同比增长5%；上半年总收入为12.325亿美元，同比增长5%[141][143] - 订阅业务毛利率保持在75%，其他业务毛利率为-30%，综合毛利率为71%[141][146] - 2025年第二季度订阅成本增长2%至1.508亿美元，主要受第三方支持成本增加360万美元和基础设施成本增加190万美元影响[146][148] - 2025年上半年订阅成本增长4%至3.039亿美元，主要受第三方支持成本增加760万美元和基础设施成本增加640万美元影响[146][149] - 净月度订阅美元留存率持续保持在99%以上水平[139] - 公司大部分收入来自RingEX订阅，预计未来仍将如此[213] 地区市场表现 - 北美市场收入占比89%，较2024年同期的90%略有下降[36] 资产和负债状况 - 累计赤字收窄至17.546亿美元，股东赤字改善至4.866亿美元[17][21] - 应收账款净额为3.91151亿美元，较2024年末的3.86252亿美元增长1.3%[42] - 商誉价值从2024年末的8298.6万美元增加至8548.2万美元，主要受外币折算影响[43] - 无形资产净值为1.917亿美元，其中客户关系净值2204.9万美元，开发技术净值1.697亿美元[44] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为3340万美元，上半年为6670万美元[44] - 预计2025年下半年无形资产摊销费用为6672.6万美元，2026年为1.109亿美元[45] - 应计负债总额从2024年底的2.838亿美元下降至2025年中的2.767亿美元[45] - 递延销售佣金成本摊销费用2025年第二季度为4110万美元，上半年为8190万美元[46] - 2026年可转换票据公允价值为5.847亿美元，被归类为第二层级公允价值[50] - 或有对价公允价值为300万美元，被归类为第三层级公允价值[49][56] - 未履行绩效义务金额达26亿美元[183] - 未确认收入合同金额达26亿美元，其中54%将在未来12个月内确认[38] 股东回报和股权激励 - 股票回购计划执行，上半年累计回购8220万美元普通股[21] - 2025年第二季度公司A类普通股回购125.6万股，金额3218.5万美元，同比分别下降49.0%和59.1%[87] - 2025年上半年累计回购307.8万股，金额8222.1万美元，同比分别下降36.2%和48.4%[87] - 截至2025年6月30日，股份回购计划剩余授权金额1.86亿美元[87] - 2025年7月30日董事会将股份回购授权额度增至5亿美元[88] - 2025年第二季度股权激励费用6346.9万美元，同比下降26.8%[90] - 限制性股票单位(RSUs)占股权激励费用88.9%，金额5643.1万美元[90] - 截至2025年6月30日，未确认股权激励费用总额2.218亿美元（ESPP:150万/RSUs:1.896亿/PSUs:2680万）[93][96][99] - 2025年第二季度通过员工股权奖励计划发行35.428万股股票[100] - 2025年上半年回购300万股普通股，耗资8180万美元，当前剩余授权回购金额1.86亿美元，董事会于7月30日将授权额度增至5亿美元[169] 其他综合收益和外汇影响 - 外汇折算收益1160万美元，推动其他综合收益增长[20] - 公司约88%的长期资产位于美国[123] 风险因素和前瞻性陈述 - 公司自成立以来持续产生重大净亏损和负现金流，未来可能无法实现或维持盈利能力[206] - 季度和年度经营业绩历史波动，未来可能继续波动，导致股价波动[209] - 开发和部署AI技术存在重大法律和商业风险[208] - 依赖第三方供应商（如NICE Ltd.和Zoom Communications Inc.）提供视频、联络中心和短信服务[211] - 2026年可转换票据可能无法通过现金流或融资完成现金结算或回购[208] - 信用协议对公司施加运营和财务限制[208] - A系列可转换优先股具有优于普通股的优先权，可能对流动性和财务状况产生不利影响[208] - 双重股权结构使投票权集中在IPO前的少数股东手中[208] - 全球经济活动放缓可能扰乱销售渠道和新客户获取能力[215]