收入和利润(同比) - 公司总投资收益从2024年第二季度的1.04188亿美元下降至2025年第二季度的9950.8万美元,同比下降4.4%[29] - 净投资所得税后收入从2024年第二季度的5612.1万美元下降至2025年第二季度的4365.7万美元,同比减少22.2%[29] - 每股基本和稀释后净投资收入从2024年第二季度的0.63美元下降至2025年第二季度的0.50美元,同比下降20.6%[29] - 六个月期间净投资收益从2024年上半年的1.10772亿美元下降至2025年上半年的8988.5万美元,同比减少18.9%[29] 收入和利润(环比) - 总投资收入为9950万美元,较上一季度的1.015亿美元下降2.0%[6] - 净投资收入为4370万美元(每股0.50美元),较上季度的4620万美元(每股0.52美元)下降5.4%[8][10] 成本和费用(同比) - 利息收入从2024年第二季度的9907.2万美元减少至2025年第二季度的9375.2万美元,同比下降5.3%[29] - 融资费用从2024年第二季度的2930.2万美元上升至2025年第二季度的3470.7万美元,同比增长18.5%[29] - 管理费从2024年第二季度的863.9万美元增加至2025年第二季度的962.4万美元,同比增长11.4%[29] - 基于收益的激励费用从2024年第二季度的1155.4万美元下降至2025年第二季度的927.9万美元,同比减少19.7%[29] 投资组合表现 - 投资组合公允价值为37.9亿美元,其中第一留置权债务占比96.4%[12] - 加权平均投资收益率(摊余成本)为10.1%,较上季度下降0.1个百分点[13] - 非应计资产占比0.7%(按摊余成本)[13] - 非控制/非关联投资未实现贬值净变动从2024年第二季度增值281.6万美元转为2025年第二季度贬值775.1万美元[29] 投资活动 - 新投资承诺1.491亿美元,资金投放2.04亿美元,偿还2.075亿美元,净投放为-350万美元[8] - 以每股18.92美元均价回购105.7万股[17] 融资和流动性 - 债务总额为20.5亿美元,债务股权比为1.15倍[5][8][14] - 发行3.5亿美元2030年到期优先票据,赎回2.75亿美元2025年到期票据[8] - 可用流动性包括11.1亿美元信贷额度和7580万美元现金[14] 股权变动 - 加权平均流通股从2024年第二季度的8927.18万股减少至2025年第二季度的8718.98万股,同比下降2.3%[29]
Morgan Stanley Direct Lending Fund(MSDL) - 2025 Q2 - Quarterly Results