客户规模与收入结构 - 公司截至2024年12月31日拥有超过740,000名客户，其中核心垂直领域客户超过725,000名（排除营销技术解决方案客户）[120] - 公司2025年6月30日止六个月和2024年同期的收入中约97%为经常性或重复性收入[126] - 公司2025年6月30日止季度和2024年同期的年度净收入保留率约为97%[126] 收入增长表现 - 公司2025年6月30日止三个月和六个月的收入增长率分别为5.3%和4.3%[137] - 公司2025年6月30日止三个月和六个月的Pro Forma收入增长率均为7.4%[137] - 公司2025年第二季度收入为1.48亿美元，同比增长7,492千美元（5.3%），上半年收入为2.9029亿美元，同比增长1,191.3万美元（4.3%）[140][148] - 公司总收入在2025年第二季度同比增长5.3%至1.48015亿美元，上半年同比增长4.3%至2.90288亿美元[163] - 订阅和交易费用收入在2025年第二季度同比增长5.3%，上半年同比增长4.3%[148] - 订阅和交易费用收入在第二季度同比增长5.3%至1.42841亿美元，上半年同比增长4.3%至2.8062亿美元[163] - 其他收入在第二季度同比增长6.9%至517.4万美元，上半年同比增长3.9%至966.8万美元[163] - 业务管理软件收入推动订阅和交易费用在第二季度增加580万美元，上半年增加980万美元[163] 利润与盈利能力 - 2025年第二季度调整后毛利润为1.1462亿美元，同比增长5,658千美元，上半年调整后毛利润为2.2571亿美元，同比增长1,039.2万美元[140] - 2025年第二季度调整后EBITDA为4,495.7万美元，同比增长552.4万美元，上半年调整后EBITDA为8,990.2万美元，同比增长1,181.9万美元[143] - 公司2025年第二季度净收入为576.1万美元，较2024年同期亏损255.2万美元实现扭亏为盈，同比增长831.3万美元[143] - 营业利润在第二季度同比增长105.1%至1580.2万美元，上半年同比增长780.6%至3000.7万美元[160] - 公司净收入从2024年第二季度的净亏损337.6万美元转为2025年第二季度净盈利815.3万美元[160] 成本与费用变化 - 2025年第二季度折旧和摊销费用为1,658.9万美元，同比下降331.2万美元，上半年折旧和摊销费用为3,335.7万美元，同比下降744.8万美元[143] - 2025年第二季度股权激励费用为807.2万美元，同比增长182.5万美元，上半年股权激励费用为1,482.7万美元，同比增长317万美元[143] - 2025年第二季度利息及其他费用净额为879.8万美元，同比下降75.4万美元，上半年利息及其他费用净额为2,155.7万美元，同比增长621.4万美元[143] - 2025年第二季度所得税费用为124.3万美元，同比增长54万美元，上半年所得税费用为175.5万美元，同比下降487.1万美元[143] - 2025年第二季度交易相关及其他非经常性费用为295.3万美元，同比下降130.8万美元，上半年相关费用为868.8万美元，同比下降1,089.4万美元[143] - 营业费用占总收入比例从2024年上半年的98.8%下降至2025年上半年的89.7%，改善910个基点[162] - 折旧和摊销费用占总收入比例从2024年上半年的14.7%下降至2025年上半年的11.5%，改善320个基点[162] - 销售和营销费用在第二季度同比增长5.7%至3061.1万美元，上半年同比增长5.1%至5939.4万美元[165] - 成本收入比从2024年上半年的22.7%下降至2025年上半年的22.2%，改善50个基点[162] - 产品开发费用在2025年第二季度增加26.9万美元（1.4%），上半年增加92.6万美元（2.4%），主要由于外包服务增加250万美元和软件工具增加30万美元，部分被人员薪酬减少180万美元所抵消[166] - 行政管理费用在2025年第二季度减少59.1万美元（1.8%），上半年减少95.1万美元（1.5%），主要由于系统增强项目资本化服务增加380万美元以及人员薪酬减少300万美元[167][168] - 折旧与摊销费用在2025年第二季度减少331.2万美元（16.6%），上半年减少744.8万美元（18.3%），主要由于业务收购减少导致的无形资产摊销降低[169] 资产处置与减值 - 公司在2025年6月30日止六个月内因营销技术解决方案处置确认了690万美元的商誉减值损失[130] - 公司在2024年6月30日止六个月内因健身解决方案处置确认了640万美元的商誉减值损失[131] - 公司在2024年6月30日止六个月内因健身解决方案处置确认了290万美元的资产和负债减值损失[131] - 公司在2025年6月30日止三个月和六个月内因营销技术解决方案处置分别确认了40万美元的收益和220万美元的损失[130] - 公司在2024年6月30日止三个月和六个月内因健身解决方案处置分别确认了20万美元和500万美元的损失[131] - 2025年上半年持有待售资产减值损失减少1160.6万美元，主要因2024年同期包含北美健身业务处置损失500万美元和商誉减值340万美元[170] - 2024年上半年投资活动包含出售北美健身业务净收益120万美元[181] 现金流与融资活动 - 截至2025年6月30日，公司持有现金及等价物1.511亿美元，循环信贷额度剩余1.55亿美元可用，定期贷款未偿还余额5.294亿美元[176] - 2025年上半年经营活动净现金流5.7659亿美元，同比增加2.0443亿美元，主要因转型计划降低管理费用820万美元及利息支付减少350万美元[177][179] - 2025年上半年投资活动净现金流流出1374.5万美元，主要用于软件开发支出1270万美元[180] - 公司2025年上半年融资活动净现金流出2960万美元，主要用于回购和注销普通股3160万美元[182] - 2024年上半年融资活动净现金流出3420万美元，主要用于回购和注销普通股3600万美元[182] - 截至2025年6月30日，公司信贷安排包括5.335亿美元定期贷款（Term Loan）和1.55亿美元循环信贷额度（Revolver），其中信用证子限额为2000万美元[184] - 2025年7月29日修订信贷安排后，定期贷款本金降至5.294亿美元，到期日延长至2031年7月6日，适用利率调整为SOFR+2.25%或基准利率+1.25%[192] - 循环信贷额度承诺金额从1.9亿美元降至1.55亿美元，其中1.25亿美元部分的到期日延长至2030年7月29日，适用利率调整为SOFR+2.0%或基准利率+1.0%[193] - 截至2025年6月30日，公司股票回购计划剩余额度为5110万美元，2025年上半年已回购310万股普通股，总金额3180万美元[199] - 公司定期贷款有效利率为7.17%（2025年第二季度），未偿还余额5.294亿美元，循环信贷额度无未使用余额[197] - 利率互换协议显示，2022年10月生效的2亿美元名义本金合约固定利率为4.212%，2025年6月30日公允价值为-351.1万美元[195] - 循环信贷额度承诺费率为0.25%-0.375%，信用证开立固定手续费率为0.125%[195] 内部控制与风险 - 公司披露内部控制存在重大缺陷，导致截至2025年6月30日的披露控制程序未达合理保证水平[207]