财务数据关键指标变化 - 2025年前六个月公司合并收入为12.415亿美元，较2024年同期的12.129亿美元增长2.4%[169] - 2025年上半年运营收入为1.150亿美元，同比下降19.1%（2024年同期为1.422亿美元）[258] - 2025年上半年净利润为2458万美元，实现扭亏（2024年同期净亏损2288万美元）[258] - 2025年EBITDA为2.067亿美元，同比下降6.3%（2024年同期为2.206亿美元）[270] - 2025年运营费用占收入比例为75%，较2024年的73%上升2个百分点[274] - 2025年行政费用占收入比例稳定在9%[275] 收入和利润（同比环比） - 第二季度2025年总收入为6.36169亿美元，同比增长4.8%，其中U.S. Secure Services收入增长9.8%至4.41665亿美元[187] - 2025年上半年美国安全服务收入增长4434.4万美元（5.5%），占营收68.3%，主要因新设施启用及合同修改带来的37.8万美元增长[214][215] - 2025年上半年的净营业收入为11.393亿美元，较2024年同期的11.051亿美元增长3.1%[258] 成本和费用（同比环比） - U.S. Secure Services部门运营支出增长13.7%至3.42305亿美元，主要由于劳动力、医疗成本和运输服务增加[194][195] - 2025年上半年美国安全服务运营成本增长5423万美元（9%），主要因劳动力、医疗成本及新设施准备费用增加[220][221] - 2025年上半年的管理费用为1.13995亿美元，占收入的9.2%，相比2024年同期增加870万美元（8.3%），主要由于股票薪酬费用增加320万美元[230] - 劳动力成本占运营费用的70%（2025年）和69%（2024年）[274] 各条业务线表现 - Electronic Monitoring and Supervision Services收入下降6.9%至7892.5万美元，主要由于ISAP项目平均参与者数量减少[187][191] - International Services收入下降13.8%至4426.9万美元，主要由于澳大利亚Junee Correctional Centre合同终止[187][193] - 2025年上半年电子监控服务收入下降1489.1万美元（8.7%），主要因ISAP项目平均参与人数减少[217] - 2025年上半年国际服务收入减少569.3万美元（5.6%），主要因澳大利亚Junee矫正中心合同移交政府导致880万美元损失[219] - 2025年上半年国际服务运营成本下降854.4万美元（8.9%），其中570万美元源于澳大利亚合同终止[224] 各地区表现 - 公司业务涉及美国、澳大利亚和南非的安全设施管理及社区矫正服务[167] - 公司通过合资企业GEOAmey在英国提供安全运输服务[167] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年全年有效税率在28%-30%区间（不含离散项目），目前评估新税法《OBBBA》对财报的影响[237][238] - 截至2025年6月30日，公司活跃资本项目剩余资金需求为1820万美元，预计将在2025年内完成[241] - 若闲置设施按2025年平均每日费率激活，预计年化增量收入约为2.4亿美元，每股收益增加0.20至0.25美元[276] 资产和债务管理 - 公司以3.12亿美元出售了位于俄克拉荷马州Lawton的2,388床位Lawton Correctional Facility[175] - 公司以约6000万美元收购了位于加州圣地亚哥的770床位Western Region Detention Facility[177] - 出售Lawton设施和收购Western Region设施后，公司获得约2.22亿美元净收益，并偿还了约3亿美元浮动利率债务[179] - 公司信贷协议下的借款约为4.119亿美元，未偿还信用证约为4,750万美元[277] - 信贷协议平均利率每上升1%，公司年利息支出将增加约460万美元[277] 利率和外汇风险 - 利率互换安排固定了部分浮动利率债务的利率，100个基点的利率变动不会对财务状况产生重大影响[278] - 短期金融工具投资对利率风险敏感，但100个基点的利率变动不会对财务状况产生重大影响[279] - 外汇汇率风险方面，每10%的汇率变动将影响公司财务状况约900万美元，影响六个月运营结果约90万美元[280] 设施和床位管理 - 公司截至2025年6月30日管理/拥有约77,000张床位，分布在98个安全服务和社区设施中[168] - 2025年前六个月公司整体设施平均入住率为89%（含69,793张活跃床位，不含6,785张闲置床位）[169] - 2024年前六个月平均入住率为88%（含69,834张活跃床位，不含11,275张闲置床位）[169] - 闲置床位从2024年6月的11,275张降至2025年6月的6,785张，显示营销策略改善[169] - 公司目前有9个闲置设施共6785个床位待激活，账面价值为1.861亿美元[183] - 公司目前有6,785张闲置床位待激活或营销，涉及6个美国安全服务设施和3个重返服务设施[276] - 闲置设施的年净持有成本预计为1,830万美元，其中折旧费用为1,230万美元[276] - 截至2025年6月30日，9个闲置设施的净账面价值合计为1.861亿美元[276] 合同和协议 - 2025年7月31日与美国移民海关执法局签订30天临时协议，延长ISAP合同至8月31日[171] - 2025年6月16日子公司GEO Transport与美国法警局签订五年新合同，涵盖26个联邦司法辖区的安全运输服务[171] 其他财务数据 - 2025年第二季度利息收入增加47.4万美元（23.8%），达到246.6万美元，主要由于国内外现金余额增加及汇率影响[205] - 2025年第二季度利息支出减少873.7万美元（17.3%），降至4190.7万美元，主要因新信贷协议下利率降低及债务结构调整[206] - 2025年第二季度债务清偿损失大幅下降8174.4万美元（99.3%），仅59.5万美元，而2024年同期因票据发行产生8233.9万美元损失[207][208] - 2025年第二季度其他收入增加551.4万美元（100%），主要来自《CARES法案》的员工保留税收抵免[209] - 2025年上半年的利息收入为446.3万美元（占收入0.4%），同比微降0.1%，主要因国内外现金余额减少及汇率影响[231] - 2025年上半年的利息支出为8434.8万美元（占收入6.8%），同比减少1759.1万美元（17.3%），主要因2024年4月新信贷协议降低利率及偿还6.5%可转换票据[231][232] - 债务清偿损失从2024年上半年的8237.8万美元（占收入6.8%）大幅降至2025年同期的59.5万美元（降幅99.3%）[233] - 2025年上半年通过《CARES法案》获得551.4万美元员工保留税收抵免，计入其他收入[234] - 2024年上半年资产处置/减值损失290.7万美元（占收入0.2%），2025年同期为零[235][236] - 2025年上半年所得税准备金为1238万美元（有效税率21.3%），而2024年为退税1230.8万美元（税率53.4%），变动主要因税前利润差异[237] - 联营企业税后收益从2024年上半年的83.9万美元增至2025年同期的300.5万美元（增幅258.2%），主要因SACS业绩改善[239] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为1.206亿美元，同比下降1.7%（2024年同期为1.227亿美元）[261] - 2025年上半年运营现金流为1.104亿美元，同比下降3.6%（2024年同期为1.145亿美元）[262] - 2025年上半年资本支出达6760万美元，同比增长72.4%（2024年同期为3920万美元）[264]