财务业绩：净亏损与调整后业绩 - 公司第二季度净亏损1.064亿美元，调整后净亏损3310万美元，调整后EBITDA为1.702亿美元[4][6] - 净亏损从2024年第二季度3710万美元扩大至2025年第二季度1.064亿美元[24] - 2025年第二季度报告净亏损为1.064亿美元，调整后净亏损为3310万美元[34] - 2025年第二季度归属于Delek US的净亏损为1.064亿美元，较2024年同期的3720万美元亏损扩大186%[36] - 2025年上半年净亏损扩大至2.791亿美元，较2024年同期的6980万美元亏损增加300%[36] - 2025年第二季度摊薄每股亏损1.76美元，调整后每股亏损0.56美元[35] 收入和利润变化 - 净收入从2024年第二季度33.081亿美元降至2025年第二季度27.646亿美元，下降16.4%[24] - 营业收入从2024年第二季度460万美元转为2025年第二季度亏损3350万美元[24] - 公司合并总收入2025年第二季度为27.646亿美元，同比下降16.4%[44] - 精炼部门2025年第二季度总收入为27.168亿美元，同比下降17.8%[44] - 物流部门2025年第二季度总收入为2.464亿美元，同比下降6.9%[44] - 精炼部门2025年第二季度毛利率为2130万美元，较去年同期亏损4920万美元实现扭亏[44] 成本和费用 - 2025年第二季度重组成本为2550万美元（税后1980万美元），其中2210万美元计入一般及行政费用，340万美元计入运营费用[29] - 剔除交易成本和重组成本后，2025年第二季度一般及行政费用为5050万美元[30] - 2025年第二季度重组成本为2550万美元，较2024年同期的2260万美元增加13%[36] - 2025年第二季度净利息支出为8590万美元，较2024年同期的7770万美元增长11%[36] - 2025年第二季度折旧摊销支出为9410万美元，较2024年同期的9210万美元增长2%[36] - 2025年上半年重组成本为3390万美元，较2024年同期的2580万美元上升31.4%[40] - 收购相关交易成本为390万美元[28] - 2025年第二季度交易相关费用为390万美元（税后300万美元）[34] 现金流表现 - 经营活动现金流从2024年第二季度使用4840万美元转为2025年第二季度产生5140万美元[25] - 投资活动现金流从2024年第二季度使用6250万美元扩大至2025年第二季度使用1.63亿美元[25] - 公司第二季度通过EOP实现约3000万美元现金流改善[6] 炼油业务表现 - 炼油板块调整后EBITDA同比增长169.8%至1.136亿美元，主要因裂解价差同比上升11.4%[5] - 2025年第二季度炼油板块调整后EBITDA为1.136亿美元，较2024年同期的4210万美元增长170%[39] - 炼油分部2025年上半年EBITDA为7890万美元，同比下降35.5%，而物流分部EBITDA为1.756亿美元，同比下降12.3%[40] - 公司2025年上半年总炼油生产利润率为每桶6.95美元，较2024年同期的9.72美元下降28.5%[41] - 2025年上半年总炼油生产利润为3.808亿美元，较2024年同期的5.422亿美元下降29.8%[41] - 2025年上半年总炼油运营费用为每桶5.57美元，较2024年同期的5.45美元上升2.2%[41] - 调整后精炼利润率2025年第二季度为2.568亿美元，同比上升51.3%[47] - El Dorado炼油厂生产利润季度同比增长79.5%，从2150万美元增至3860万美元[42] - Big Spring炼油厂季度生产利润率从每桶8.92美元增至9.65美元，同比增长8.2%[42] 物流业务表现 - 物流板块调整后EBITDA同比增长19.5%至1.202亿美元，主要受资产收购和批发利润率提升驱动[7] - 2025年第二季度物流板块调整后EBITDA为1.202亿美元，较2024年同期的1.006亿美元增长19%[39] - West Texas批发营销利润率从每桶2.99美元增至4.12美元，同比增长37.8%[43] - Delaware地区原油日收集量从123,927桶增至137,167桶，同比增长10.7%[43] - Midland Gathering Assets原油日处理量保持稳定，为207,183桶[43] - Midland Water Gathering System水处理量达600,891桶/日[43] - SALA集输系统处理量从13,024桶/日降至9,983桶/日，减少23.4%[43] 炼油厂运营指标 - 2025年上半年WTI原油在总原油配比中占比72.2%，较2024年同期的71.7%略有上升[41] - Tyler炼油厂2025年上半年原油加工利用率为95.6%，与2024年同期的95.7%基本持平[41] - El Dorado炼油厂2025年上半年总加工量为78,606桶/天，较2024年同期的84,159桶/天下降6.6%[41] - Krotz Springs炼油厂原油日加工量从81,611桶增至84,819桶，同比增长3.9%[42] - WTI原油在El Dorado炼油厂原料占比从66.5%提升至83.1%，增长16.6个百分点[42] - Big Spring炼油厂捕获率从50.3%下降至48.7%，减少1.6个百分点[42] 库存相关影响 - 库存减值损失为860万美元[27] - 2025年第二季度其他库存影响为4190万美元（税后3250万美元）[34] - 2025年第二季度其他库存影响为4190万美元，较2024年同期的1460万美元增加187%[36] - 2025年第二季度未实现库存/商品对冲损失为630万美元（税后480万美元）[34] - 2025年第二季度DPG库存调整90万美元（税后70万美元）[34] - 公司2025年上半年净库存LCM估值收益为10万美元，而2024年同期为收益1070万美元[40] 商品价格与价差环境 - WTI库欣原油价格2025年第二季度平均为63.81美元/桶，同比下降21.1%[46] - 墨西哥湾5-3-2裂解价差2025年第二季度为20.19美元/桶，同比上升11.4%[46] - 天然气价格2025年第二季度平均为3.51美元/MMBTU，同比上升48.1%[46] 企业优化计划（EOP）与现金流目标 - 企业优化计划（EOP）超额完成原1.2亿美元目标，将年度现金流改善目标上调至1.3-1.7亿美元[3][6] - 公司第二季度通过EOP实现约3000万美元现金流改善[6] 股东回报活动 - 公司斥资1300万美元回购普通股，季度后进一步回购超750万美元[6] - 支付1550万美元股息并宣布每股0.255美元季度股息[6][8] 债务与流动性 - 截至6月30日持有现金6.155亿美元，总长期债务31.007亿美元，净债务24.852亿美元[9] - 子公司Delek Logistics完成7亿美元2033年到期债务发行[6] - 总资产从2024年底66.658亿美元增至2025年6月70.688亿美元，增长6.0%[23] - 现金及现金等价物从7.356亿美元降至6.155亿美元，减少16.3%[23] - 长期债务从27.557亿美元增至30.912亿美元，增长12.2%[23] - 公司现金及现金等价物2025年6月30日为6.155亿美元，较2024年底下降16.3%[47] - 净债务（不含DKL）2025年6月30日为2.752亿美元，较2024年底增长72.4%[47] 其他调整项目 - 2025年第二季度未实现RINs对冲损失及净RINs义务重估为760万美元（税后590万美元）[34] - 2025年第二季度RINs对冲重估影响为760万美元，较2024年同期的10万美元大幅增加[36] - 2025年第二季度持有至到期投资减值860万美元（税后670万美元）[34] 业绩指引 - Delek Logistics全年调整后EBITDA指引为4.8-5.2亿美元[6]