净收入和每股收益表现 - 公司2025年第二季度净收入为4.36亿美元，同比增长4400万美元，稀释后每股收益为0.92美元，同比增长0.14美元[21] - 2025年上半年净收入为8.09亿美元，同比增长8300万美元，稀释后每股收益为1.69美元，同比增长0.25美元[21] - 公司2025年第二季度归属于普通股股东的净收入为4.02亿美元，高于2024年同期的3.57亿美元[162] 净利息收入变化 - 2025年第二季度净利息收入为14亿美元，同比增长2700万美元，主要受净息差提升驱动[21] - 2025年上半年净利息收入为28亿美元，同比减少2400万美元，主要因平均生息资产下降[21] - 净利息收入在2025年第二季度为28.28亿美元，同比增长2%，但上半年同比下降1%至28.36亿美元[31] - 净利息收入为14.37亿美元，净息差为2.94%，较去年同期增长8个基点[30] 非利息收入变化 - 2025年第二季度非利息收入为6亿美元，同比增长4700万美元，主要受抵押银行、财富管理和服务费增长驱动[21] - 2025年上半年非利息收入为11亿美元，同比增长7400万美元[21] - 非利息收入在2025年第二季度和上半年分别增长8%和7%，达到6亿美元和11.44亿美元[36] 财富管理业务表现 - 财富管理费因私人银行增长，上半年同比增长18%至1.69亿美元[36][37] 贷款和租赁组合变化 - 总贷款和租赁组合上半年减少46.88亿美元，收益率下降33个基点至5.29%[31] - 公司总贷款和租赁余额为1393.04亿美元，较2024年末的1392.03亿美元仅增长1.01亿美元（0%）[49] - 商业贷款总额增长至716.42亿美元，增幅26.1亿美元（3%），其中工商业贷款增长28.61亿美元（7%）至454.12亿美元[49] - 零售贷款总额下降至676.62亿美元，降幅17.65亿美元（3%），主要因出售19亿美元非核心教育贷款[49] - 商业和工业贷款总额从2024年12月31日的425.51亿美元增长至2025年6月30日的454.12亿美元，占总贷款和租赁比例从31%提升至33%[57] - 资本调用设施贷款从60.7亿美元增至72.05亿美元，占比从4%提升至5%[57] - 商业房地产贷款总额从272.25亿美元下降至262.3亿美元，占总贷款比例从20%降至19%[58] - 多户住宅贷款保持稳定为97.45亿美元(7%)，工业贷款从35.75亿美元降至28.06亿美元(3%→2%)[58] 存款变化 - 平均存款上半年减少14.67亿美元，总存款成本下降38个基点至1.86%[31][34] - 无息需求存款平均余额373.50亿美元，同比增长11.45亿美元[30] - 总存款平均余额1741.28亿美元（含计息和无息），成本率1.85%，同比下降39个基点[30] - 存款总额从1747.76亿美元微增至1750.86亿美元，无息需求存款占比从21%升至22%[62] - 估计未保险存款从767.64亿美元增至793.6亿美元，但调整后未保险存款(扣除优先存款)从571.57亿美元增至594.76亿美元[63] - 保险/担保存款占比从67%略降至66%[63] - 期末贷款存款比率为79.6%，存款基础为1751亿美元[113] - 受保险/担保存款占比66%，总额达1751亿美元[113] 信贷质量指标 - 信贷损失拨备上半年减少3600万美元至3.17亿美元，反映非核心组合缩减[41] - 信贷损失准备金（ACL）总额下降至22.09亿美元，覆盖率为1.59%，较2024年末的22.59亿美元（覆盖率1.62%）减少5000万美元[51] - 不良贷款余额下降至15.24亿美元，降幅1.4亿美元（8%），不良贷款率从1.20%改善至1.09%[52] - 商业房地产批评级余额增加至50亿美元，较2024年末的45亿美元增长11%[55] - 2025年上半年净核销率为0.53%，较2024年同期的0.51%上升2个基点[53] - 零售贷款组合当前还款率从97.75%改善至98.32%，逾期30-89天贷款从1.06%降至0.63%[60] - 住宅抵押贷款拖欠率显著改善，当前还款率从97.81%提升至98.71%[60] - 公司截至2025年6月30日的ACL（信贷损失准备金）为22亿美元，较2024年末略有下降[153] 非利息支出变化 - 非利息支出上半年下降1%至26.33亿美元，主要因FDIC保险成本降低[38][43] 所得税费用变化 - 所得税费用上半年增加2900万美元至2.13亿美元，有效税率升至20.9%[42] 证券投资组合 - 证券投资组合公允价值达420.37亿美元，其中可供出售证券公允价值346.58亿美元，持有至到期证券公允价值73.79亿美元[44] - 公司持有379亿美元未质押高质量流动证券可作为潜在抵押品[45] - 证券组合平均有效久期为3.7年[47] 利率敏感性分析 - 利率敏感性分析显示，在利率逐步上升200个基点情景下，2025年6月30日净利息收入预计增长2.3%[89] - 公司资产负债表呈现轻微资产敏感特性，利率上升对净利息收入产生正向影响[90] 衍生品活动 - 利率衍生品名义总额从2024年末的690.77亿美元增至2025年6月30日的727.53亿美元[94] - 终止互换合约产生的4.85亿美元净损失将在2025年第三季度减少净利息收入1.09亿美元[96] 流动性状况 - 总可用流动性为828亿美元，含669亿美元或有流动性及159亿美元贴现窗口额度[113] - 或有流动性包含379亿美元未抵押高流动性证券及219亿美元未使用FHLB额度[113] 资本管理和分配活动 - 公司宣布将普通股回购计划规模增加12亿美元至15亿美元，2025年上半年已回购4亿美元普通股[20] - 公司于2025年7月31日发行4亿美元6.500%固定利率重置非累积永久优先股（Series I），计划用于赎回部分或全部现有Series F优先股[22][23] - 母公司发行7.5亿美元2031年到期的优先票据[115] - 母公司普通股股息支出从3.91亿美元降至3.71亿美元（六个月同比）[116] - 母公司优先股股息支出从6500万美元增至6700万美元（六个月同比）[116] - 普通股回购规模从5亿美元降至4亿美元（六个月同比）[117] - 公司在2025年上半年回购了4亿美元的普通股[149] - 公司在2025年上半年宣布了每股0.42美元的季度普通股股息，总计3.71亿美元[149] - 公司在2025年6月13日宣布将普通股回购计划规模增加12亿美元至15亿美元[146] 资本比率变化 - 公司CET1资本比率从2024年12月31日的10.8%下降至2025年6月30日的10.6%[137][140] - 公司一级资本比率从2024年12月31日的12.1%下降至2025年6月30日的11.9%[137][140] - 公司总资本比率从2024年12月31日的14.0%下降至2025年6月30日的13.8%[137][140] - 风险加权资产（RWA）从2024年12月31日的1656.99亿美元增加至2025年6月30日的1680.17亿美元，增加了23亿美元[137][140] 监管资本要求 - 公司2024年监管压力测试的SCB（压力资本缓冲）要求为4.5%，有效期至2025年9月30日[132] 市场风险指标 - 总市场风险监管资本从5.8亿美元增至7.8亿美元，增长34.5%[103] - 市场风险加权资产从7.28亿美元增至9.76亿美元，增长34.1%[103] 非核心业务表现 - 2025年第一季度公司出售19亿美元非核心教育贷款，截至二季度末已结算8亿美元，剩余11亿美元将于下半年完成结算[19] - 非核心业务净利息收入在2025年上半年同比增加4800万美元，主要因融资成本相对于高成本边际融资来源下降[76] - 非核心业务平均贷款和租赁额在2025年第二季度同比下降42亿美元，上半年同比下降41亿美元，主要因非核心组合预期流失[77] 消费者银行业务表现 - 消费者银行业务净利息收入三个月增长9800万美元至12.18亿美元，六个月增长1.98亿美元至24.11亿美元[68] 商业银行业务表现 - 商业银行净利息收入在2025年第二季度同比下降5500万美元，上半年同比下降1.28亿美元，主要受净息差收窄和生息资产平均余额下降影响[73] - 非利息收入在2025年第二季度同比下降1000万美元，上半年同比下降2200万美元，主要因资本市场费用中并购和债券承销费减少[74] - 非利息支出在2025年第二季度同比增加600万美元，上半年同比增加1600万美元，主要由于全公司范围内的薪酬福利及外部服务投资增加[75] - 净冲销额在2025年第二季度同比减少600万美元，上半年同比减少1000万美元，主要受商业房地产改善推动[75] 资产收益率和负债成本率 - 总生息资产平均余额为1963.18亿美元，收益率为4.89%，同比下降28个基点[30] - 总计息负债平均余额为1502.02亿美元，成本率为2.59%，同比下降47个基点[30] - 商业贷款组合平均余额为714.23亿美元，收益率5.17%，同比下降58个基点[30] - 零售贷款组合平均余额为673.86亿美元，收益率5.46%，同比基本持平[30] - 生息现金及银行存款平均余额82.17亿美元，收益率4.40%，同比下降95个基点[30] - 投资证券组合平均余额465.38亿美元，收益率3.69%，同比下降4个基点[30] - 计息存款平均余额1367.78亿美元，成本率2.35%，同比下降47个基点[30] 净息差表现 - 净利息收益率（FTE）在2025年第二季度和上半年分别上升8个基点和3个基点至2.92%[31][32] - 2025年第二季度净息差（GAAP）为2.94%，高于2024年同期的2.86%[163] - 2025年上半年净息差（GAAP）为2.91%，高于2024年同期的2.88%[163] - 2025年第二季度FTE调整后净息差（非GAAP）为2.95%，高于2024年同期的2.87%[163] - 2025年上半年FTE调整后净息差（非GAAP）为2.92%，高于2024年同期的2.89%[163] 平均生息资产变化 - 平均生息资产在2025年第二季度和上半年分别减少21亿美元和36亿美元[31][33] 股东权益和账面价值 - 截至2025年6月30日，公司有形普通股每股账面价值为35.23美元，较2024年底增长9%，主要因流通普通股减少800万股及有形普通股权益净增10亿美元[21] - 公司普通股每股有形账面价值（非GAAP）从2024年12月31日的32.34美元增至2025年6月30日的35.23美元[161] - 公司有形普通权益（非GAAP）从2024年12月31日的142.46亿美元增至2025年6月30日的152.46亿美元[161] - 公司普通股股东权益从2024年12月31日的221.41亿美元增至2025年6月30日的231.21亿美元[161] 回报率表现 - 2025年第二季度年化有形普通股回报率（非GAAP）为11.05%，高于2024年同期的10.61%[162] - 2025年上半年年化有形普通股回报率（非GAAP）为10.35%，高于2024年同期的9.73%[162] 经济预测 - 公司经济预测显示，在两年合理可支持期内，峰值失业率约为5.2%，实际GDP从开始到低谷的下降幅度约为0.5%[154]