收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度营收2.419亿美元，环比增长10%，同比增长22%；无限用户收入环比增长16%、同比增长59%，智能接入收入环比增长11%、同比增长5%[15] - 2025年第二季度GAAP净亏损0.2亿美元，较上一季度改善460万美元、较去年同期改善780万美元；非GAAP净收入为2220万美元，较上一季度增加910万美元、较去年同期增加1610万美元[33] - 2025年第二季度营收2.41882亿美元，2024年同期为1.98139亿美元；上半年营收4.62124亿美元，2024年同期为4.24449亿美元[63] - 2025年第二季度毛利润1.36295亿美元，2024年同期为1.07603亿美元；上半年毛利润2.59003亿美元，2024年同期为2.3018亿美元[63] - 2025年第二季度净亏损19.9万美元，2024年同期为795.8万美元；上半年净亏损498.6万美元，2024年同期为785.5万美元[63] - 2025年第二季度，GAAP净亏损为199千美元，Non - GAAP净收入为22,244千美元[73] - 2025年第二季度，GAAP摊薄后每股净亏损为(0.00)美元，Non - GAAP摊薄后每股净收入为0.33美元[74] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度GAAP运营费用为1.359亿美元，非GAAP运营费用为1.111亿美元；非GAAP销售和营销投资占营收22%，研发投资占毛利29%，一般及行政投资占营收8%[31] - 2025年第二季度运营费用1.35904亿美元，2024年同期为1.18959亿美元；上半年运营费用2.64693亿美元，2024年同期为2.43568亿美元[63] - 2025年第二季度，GAAP运营费用为135,904千美元，Non - GAAP运营费用为111,055千美元[71] 毛利率情况（同比环比） - 2025年第二季度GAAP毛利率为创纪录的56.3%，环比增加60个基点、同比增加200个基点；非GAAP毛利率为创纪录的56.8%，环比增加60个基点、同比增加170个基点[29] - 2025年第二季度，GAAP毛利率为56.3%，Non - GAAP毛利率为56.8%[69] 其他财务数据表现 - 2025年第二季度末剩余履约义务（RPOs）为3.466亿美元，环比增长2%、同比增长30%；当前RPO为1.343亿美元，环比增长5%、同比增长30%[20] - 2025年第二季度末DSO为创纪录的24天，较上一季度减少6天、较去年同期减少14天；库存周转率为3.4，应付账款周转天数为17天；现金转换周期为113天[36] - 2025年第二季度回购100万股普通股，季度末现金及投资达创纪录的2.99亿美元，环比增加1670万美元、同比增加3770万美元[4][38] - 截至2025年6月28日，公司现金及现金等价物为76,538美元，较2024年12月31日的43,162美元增长77.33%[65] - 2025年上半年，公司经营活动产生的净现金为56,593千美元，较2024年同期的37,038千美元增长52.79%[67] - 2025年第二季度，Non - GAAP自由现金流为35,646千美元[73] 各业务线表现 - 2025年第二季度新增19个无限用户和/或智能接入平台部署、22个Calix Cloud部署，26个客户开始部署托管服务[23][24][25] - 2025年第二季度来自大客户的收入环比增加620万美元，占总收入的12%，较上一季度提高2%；中型客户收入增加1440万美元，占总收入的16%，较上一季度提高5%；小客户收入占比72%，较上一季度下降7%、较去年同期下降10%[27] 业务发展动态 - 第三代平台于2025年下半年全面推出前进入预生产阶段，旨在简化和创新，助力服务提供商发展[6] 管理层讨论和指引 - 2025年第三季度营收指引为2.43 - 2.49亿美元，中点较上一季度增长2%[41][42] - 2025年第三季度非GAAP毛利率指引中点为57.0%，较上一季度略有提升，2025年年度毛利率改善预计处目标财务模型100 - 200个基点区间高端[41][43] - 2025年第三季度非GAAP运营费用指引中点为1.13亿美元，环比略有增加，运营费用占营收百分比将随营收增长而下降[41][44] - 2025年非GAAP有效税率预计在23% - 25%之间，未考虑美国联邦所得税立法变化影响[45] - 预计2025年第三季度，GAAP毛利率为55.3% - 57.3%，Non - GAAP毛利率为56.0% - 58.0%[76] - 预计2025年第三季度，GAAP运营费用为132,000 - 134,000千美元，Non - GAAP运营费用为112,000 - 114,000千美元[76] - 预计2025年第三季度，GAAP摊薄后每股净收入为0.05 - 0.11美元，Non - GAAP摊薄后每股净收入为0.31 - 0.37美元[76] 公司发展战略 - 公司增长基于新增BXP客户、现有客户采用更多服务、转化传统运营商和开拓新市场三个方向[54] - 公司将通过智能AI推动BXP客户转型，并开启内部工作方式变革，拓展新市场和新客户群体[47]