财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为7.315亿元人民币，同比下降0.44%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3091万元人民币，同比增长115.66%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.089亿元人民币，同比增长1186.88%[24] - 2024年基本每股收益为0.07元/股，同比增长133.33%[24] - 2024年加权平均净资产收益率为3.68%，同比上升1.88个百分点[25] - 2024年末资产总额为14.171亿元人民币，同比增长10.53%[25] - 2024年第四季度营业收入为2.101亿元人民币，为全年最高季度[27] - 2024年非经常性损益合计626.82万元人民币，主要包括政府补助407.02万元人民币[31] - 2024年第一季度经营活动现金流为负6913.88万元人民币，第二季度转为正1.07亿元人民币[27] - 2024年公司综合毛利率为30.66%，较去年同期提升4.71个百分点[86] 业务线表现 - 公司主营业务收入主要来源于汽车涂料，下游行业受宏观经济波动影响可能导致订单减少或回款速度减缓[6] - 公司聚焦汽车原厂漆领域，主要提供阴极电泳漆及面漆，不含汽车修补漆[34][35] - 公司2024年营业收入为7.32亿元，其中电泳涂料业务收入4.56亿元，面漆业务收入2.58亿元[86] - 阴极电泳漆产品收入4.562亿元，同比增长12.44%，占总收入62.36%，毛利率31.35%，同比上升4.79个百分点[101][104] - 面漆产品收入2.583亿元，同比下降16.52%，占总收入35.31%，毛利率30.82%，同比上升4.85个百分点[101][104] - 陶瓷涂料产品收入39.8万元，同比增长49.63%，但仅占总收入0.05%[101] - 涂料行业销售量同比增长7.83%至46,654.15吨，生产量同比增长8.38%至46,932.55吨，库存量同比增长5.51%至5,335.38吨[105] 地区表现 - 华东地区收入4.972亿元，同比增长6.24%，占总收入67.96%，毛利率29.32%，同比上升2.40个百分点[101][104] - 西南地区收入5613万元，同比下降17.71%，毛利率31.62%，同比上升7.81个百分点[101][104] - 华中地区收入5646万元，同比下降1.98%，毛利率32.32%，同比下降2.73个百分点[101][104] - 华南地区收入2842万元，同比增长24.43%，占总收入3.88%[101] 管理层讨论和指引 - 公司制定了2022-2026"科研驱动与产业转化"双轨战略，重点布局乘用车原厂漆、3C涂料、电芯绝缘涂层材料、树脂业务板块[146] - 2025年公司计划通过优化客户资源和研发投入，巩固并扩大汽车涂料市场份额[148] - 2025年公司将加大3C涂料领域研发投入，重点围绕环保型、多功能、高性能涂料开展技术创新[149] - 公司计划完善人才引进计划和激励机制，吸引行业人才并加强高校合作[150][151] - 公司将持续提升水性涂料产品比例，加大环保投入以促进可持续发展[153] - 公司提醒投资者注意宏观经济波动、原材料价格上升、产品研发失败等风险[154][155] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额179,999,336.05元，占年度销售总额24.61%，其中北京汽车集团有限公司销售额42,021,194.04元占比5.74%[109] - 前五名供应商合计采购金额150,222,329.45元，占年度采购总额35.04%[110] - 公司在商用车领域的主要客户包括陕汽、重汽、三一商用车等，市场份额稳步提升[87] - 公司成功开拓东风底盘、河北红星等新客户[87] 研发与创新 - 研发人员数量同比增长13.19%至103人，其中博士学历人员增长66.67%至5人[114] - 研发投入金额为43,221,873.09元，占营业收入比例为5.91%[115] - 研发支出资本化金额为950,414.38元，占研发投入比例为2.11%[115] - 研发人员总数较上年同期增加12人，变动比例13.19%，其中博士学历研发人员增加2人[115] - 公司突破低温防流挂树脂和高触变水性聚氨酯丙烯酸树脂技术壁垒，其中低温防流挂树脂已应用于产品[78] - 智能涂装实验室于2020年4月投入使用，配备自主研发喷涂机器人及主流雾化器总成[80] - 公司2022年7月获得CNAS实验室认证，符合ISO/IEC 17025:2017标准[80] 风险因素 - 公司面临市场竞争加剧风险，国内汽车涂料市场主要由国际知名涂料企业及少数国内企业主导[7] - 应收账款及存货呆滞库存风险存在，若下游客户资金紧张可能导致回款压力增大[9] - 公司生产涉及易燃易爆化学品及高温高压环境，存在安全生产风险[10] - 环境保护政策趋严可能增加公司环保投入，影响经营业绩[11] - 化工类原材料占生产成本比重较大，价格波动将直接影响公司营业成本[5] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[65] 公司治理与人事变动 - 公司董事兼副总裁汤洋因个人身体原因辞职，不再担任任何职务[180] - 公司董事袁翔因个人原因辞去董事长、总裁等职务，后于2024年12月27日辞去董事职务[182] - 独立董事涂涛因拟担任高校行政职务辞职，不再担任公司任何职务[180] - 公司补选唐光泽为第八届董事会独立董事，任期至第八届董事会届满[181] - 公司董事会秘书汤洋于2024年2月2日辞职，但仍担任董事、副总裁职务[181] - 公司第八届董事会与监事会任期顺延，因换届尚未完成[179] - 公司高级管理人员及董事持股情况：吴纯持有150,000股，汤洋持有80,000股，袁翔持有970,000股[178][179] 投资与收购 - 公司以3.23亿元收购怡钛积科技34%股权，布局光电显示新材料领域，该业务涉及OLED偏光片、VR/AR显示屏等应用[97] - 公司收购深圳怡钛积科技股份有限公司34%股权，投资金额为3.23亿元[130][136][139] - 深圳怡钛积科技股份有限公司2024年第四季度营业收入为8,858.98万元，净利润为594.29万元[136] - 深圳怡钛积科技股份有限公司2024年全年营业收入为3.13亿元，净利润亏损2,735.13万元[139] - 报告期投资额达323,000,000元，同比激增1,357.25%[128] 行业趋势 - 2024年中国汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[38] - 2024年新能源汽车年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%[38] - 2024年中国品牌乘用车销量1797万辆，同比增长23.10%，销量占有率65.20%[39][40] - 汽车涂料按应用场景划分，需求占比分别为车身原厂漆44%、汽车修补漆26%、汽车零部件涂料18%、其他汽车涂料12%[35] - 预计2026年中国汽车涂料需求量达到74万吨，2023-2026年年均复合增速为3.22%[144] - 到2025年溶剂型工业涂料、油墨使用比例分别降低20%、10%，溶剂型胶粘剂使用量降低20%[143] 监管与合规 - 中兴华会计师事务所为公司出具了无法表示意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告[3] - 公司被上海证监局处以200万元罚款[198] - 公司董事长兼总裁袁翔被处以100万元罚款[198] - 时任董事、副总裁严家华被处以100万元罚款[198] - 时任董事景总法被处以50万元罚款[198] - 董事、副总裁兼董事会秘书汤洋被处以50万元罚款[198] - 财务总监隋静媛被处以50万元罚款[198]