航空设备组合 - 公司拥有、订购或管理的航空设备组合总计3,508架飞机、发动机和直升机，其中自有资产2,306架（占比66%），管理资产846架，订购资产356架[149][150] - 自有客机数量1,445架（占自有资产净账面价值的83%），其中空客A320neo系列421架（占比31%），波音787系列111架（占比18%）[150] - 自有飞机加权平均机龄7.5年，1,526架自有飞机中16架脱租（占比1%），其中12架已重新租赁[153] - 截至2025年3月31日，飞行设备租赁净值为100.02亿美元，较2023年末的100.14亿美元略微下降[193] 收入和利润 - 2025年第一季度总收入20.8亿美元，同比增长5,900万美元，其中基本租赁租金增长6,340万美元（4%）至16.5亿美元[156] - 2025年第一季度净利润6.43亿美元，同比增长3,900万美元，所得税费用增加1,690万美元[156] - 2025年第一季度总营收及其他收入为8.91亿美元，其中来自非义务实体的利息收入达4.71亿美元[194] 成本和费用 - 平均债务成本从2024年第一季度的3.9%上升至2025年第一季度的4.1%，导致利息支出增加1,300万美元[162] - 租赁费用下降6,790万美元（46%），主要因过渡成本减少5,000万美元及维护权益资产摊销减少1,000万美元[163] - 2025年第一季度利息支出为5.03亿美元，较2024年同期的4.92亿美元增长2%[186] 现金流 - 2025年第一季度经营活动净现金流为13.35亿美元，同比下降3%（2024年同期为13.76亿美元）[167] - 2025年第一季度投资活动净现金流出20.05亿美元（2024年同期为8.42亿美元），主要由于25亿美元飞行设备预付款[168] - 2025年第一季度融资活动净现金流入5.35亿美元（2024年同期为净流出8.73亿美元）[169] 债务和资本结构 - 公司债务平均余额从2024年第一季度的465亿美元降至2025年第一季度的462亿美元，减少利息支出400万美元[161] - 公司总债务规模为464亿美元（扣除发行成本后），调整后债务权益比为2.4:1[171][184] - 公司于2024年7月联合发行7.5亿美元固定利率次级票据（2055年到期），2025年4月发行5亿美元同类票据（2056年到期）[187] - 截至2025年3月31日，公司合同义务总额为740.123亿美元，含356亿美元无担保债务和144.863亿美元采购义务[175] 流动性资源 - 截至2025年3月31日，公司现金余额13亿美元，未使用信贷额度109亿美元，总流动性资源达150亿美元[171] 资产交易和销售 - 2025年第一季度执行203笔航空资产交易，自有飞机利用率达99%，仅1%飞机处于货机改装状态[149][153] - 资产销售净收益增长1,730万美元至1.77亿美元，期间出售35项资产获得6.83亿美元，同比减少8项资产[159] 税务 - 公司2025年第一季度有效税率为15.5%，2024年同期为14.3%[164] 股东权益 - 公司每股账面价值从2024年3月的87.47美元上升至2025年3月的97.37美元[181] 利率和外汇风险管理 - 利率衍生品公允价值显示：利率上限合约价值2460万美元，利率互换合约亏损2740万美元[200] - 利率风险管理工具规模：利率互换平均名义金额最高达61.35亿美元（2025年剩余期限），加权平均支付利率3.7%[200] - 公司主要面临利率风险，通过利率上限和互换合约管理资产与负债的现金流错配，覆盖期限至2029年[198][199] - 外汇风险有限，因公司主要收入和支出以美元计价，仅少量租赁和采购合同使用欧元等外币[202] 通胀影响 - 通胀压力可能增加运营成本，但多年度租赁合同导致租金调整存在滞后性[203] 未来采购承诺 - 公司已签订283架新飞机采购承诺（2025-2030年），52台发动机和21架直升机（2025-2027年）[170][176]