财务数据关键指标变化 - 2025年前三个月净收入为47045美元，2024年同期为222.6314万美元[19] - 2025年前六个月净收入为24.9648万美元，2024年同期为543.7887万美元[19] - 2025年前三个月毛利润为47045美元，2024年同期为49.9656万美元[19] - 2025年前六个月毛利润为24.9648万美元，2024年同期为169.7794万美元[19] - 2025年前三个月净亏损为199.7653万美元，2024年同期为152.7178万美元[19] - 2025年前六个月净亏损为605.8733万美元，2024年同期为364.0864万美元[19] - 2025年4月30日止六个月净亏损605.8733万美元，2024年同期为364.0864万美元[28] - 2025年4月30日止六个月经营活动净现金使用148.3982万美元，2024年同期为提供71.5391万美元[28] - 2025年4月30日止六个月融资活动净现金使用61.2616万美元，2024年同期为76.0967万美元[28] - 2025年4月30日现金期末余额为180.5702万美元，2024年同期为48.8083万美元[28] - 2025年和2024年4月30日止六个月，无形资产摊销费用分别为393,204美元和393,199美元[95] - 2024年4月30日和2024年4月30日，经营租赁的经营现金流分别为 - 98,756美元和 - 89,183美元[102] - 2025年上半年和2024年上半年，公司从关联方实现收入0美元和3,700美元[113] 各条业务线表现 - 公司预计短期内Bidi Sticks销售无显著收入，主要收入来自KBI从PMI获得的特许权使用费[34] - 2024年4月30日止六个月，20%（998,905美元）的产品销售收入来自QuikTrip Corporation，15%（763,562美元）来自GPM Investments, LLC [82] 管理层讨论和指引 - 公司自2025年4月起面临诸多不确定性，对持续经营能力产生重大怀疑[91] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年6月11日，RJ Reynolds实体提起ITC投诉，若禁止进口Bidi Stick，公司业务等将受重大不利影响[33] - 2022年8月23日，美国第十一巡回上诉法院撤销非烟草味BIDI® Sticks的MDO，发回FDA复审[39] - 2025年4月24日，法院维持FDA对经典BIDI® Stick的拒绝令，该产品禁止继续营销和分销[41] - 2024年9月23日，公司与Delta达成合并和股份交换协议，交易完成后双方将成为Pubco全资子公司[43] - 合并财务报表包含公司全资子公司Kaival Labs和Kaival Brands International的财务报表，消除了公司间交易[44] - 2022年6月13日，KBI与PMPSA签订PMI许可协议，初始期限为5年，自动续期5年[66][67] - PMPSA同意向KBI支付相当于产品首次销售基价一定百分比的特许权使用费，并预付最低特许权使用费，KBI在协议下的责任上限为1000万美元或不超过3000万美元[69][70] - 2022年6月10日，Bidi与KBI签订许可协议，KBI获得使用Bidi许可知识产权的独家不可撤销许可[71] - 2023年8月12日，公司与PMPSA、Bidi和KBI签订PMI许可修正案，特许权使用费基于产品所含液体体积，在0.08 - 0.16美元/销售之间滑动，达到销售里程碑后提高到0.10 - 0.20美元/销售[72] - 公司根据ASC Topic 606确认收入，在客户获得承诺商品控制权时按预期收到的对价金额确认[62] - 公司于2023年9月8日收到菲利普莫里斯销售公司（PMPSA）的净对账付款134,981美元[76] - 2025年4月30日和2024年4月30日止三个月，公司分别向Bidi支付许可费90,000美元和60,000美元；2025年4月30日和2024年4月30日止六个月，分别支付198,215美元和60,000美元[77] - 2023年5月30日，公司发行900,000股B系列优先股，股息为清算优先权的2%，2024年12月3日支付累计股息405,000美元[105] - 2025年第一季度和上半年，公司分别发行0股和3,025,000股普通股，分别确认股票补偿成本0美元和2,873,750美元[108] 财务数据其他情况 - 截至2025年4月30日，公司现金为180.5702万美元，较2024年10月31日的390.23万美元减少[17] - 2025年4月30日应收账款净额为7万美元，2024年10月31日为26.3571万美元[17] - 截至2025年4月30日，公司股东权益为1064.1936万美元，较2024年10月31日的1381.5672万美元减少[17] - 2025年4月30日普通股发行和流通数量为1154.2302万股，2024年10月31日为851.7302万股[17] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司未保险现金分别为155.5702万美元和365.23万美元[49] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司确定无需计提应收账款信用损失准备金[52] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司对“经典”产品潜在客户退货的估计预提分别为0美元和4.6775万美元[53] - 截至2024年10月31日，公司对所有剩余“经典”产品计提全额准备金31.3654万美元，截至2025年4月30日库存为0[56] - 2025年和2024年截至4月30日的六个月内，未发现长期资产减值[61] - 截至2025年4月30日，公司应收PMPSA款项总计70,000美元；截至2024年10月31日，总计263,367美元[78] - 截至2025年4月30日，无形资产成本和累计摊销分别为11,795,975美元和1,507,268美元；截至2024年10月31日，分别为11,795,975美元和1,114,064美元[94] - 2024年5月10日，公司获得两笔保险贷款，本金分别为381,077美元和94,404美元，有效利率分别为7.45%和11.15%；截至2025年4月30日和2024年10月31日，保险贷款未偿还余额分别为零和207,616美元[97] - 2023年8月9日，公司与AJB Capital Investments, LLC签订证券购买协议，出售本金650,000美元的本票，购买价格585,000美元，原始发行折扣65,000美元；2025年和2024年4月30日止六个月，摊销费用分别为零和38,273美元[99] - 截至2025年4月30日，租赁负债未来未折现租赁付款总额为826,025美元，租赁负债现值为767,452美元[103] - 截至2025年4月30日，公司因不再使用租赁办公空间，对使用权资产确认损失707,626美元，5月支付截至该月的未付租赁款78,217美元[104][108] - 截至2025年4月30日，公司对B系列转换股份额外10%计提39,283美元[106] - 截至2025年4月30日，股票期权未行使数量为119,953股，可行使数量为118,167股，加权平均行使价格为27.95美元和28.12美元[109] - 截至2025年4月30日，公司有21,188美元与期权相关的未确认费用，预计在约2.2年内确认[110] - 截至2025年4月30日，普通股认股权证未行使数量为5,754,686股，加权平均剩余合同期限约为4.07年[111] - 2025年第一季度和上半年，公司向关联方支付许可费约90,000美元和198,215美元，截至4月30日，应付关联方许可费35,000美元[115]