收入和利润（同比环比） - 订阅和支持收入在三个月期间从137,970千美元增长至181,823千美元，同比增长31.8%[18] - 服务收入在九个月期间从130,425千美元增长至158,189千美元，同比增长21.3%[18] - 公司净利润从2024年同期的亏损5,478千美元改善为2025年的盈利45,991千美元[18] - 综合收益从2024年同期的亏损7,565千美元改善为2025年的盈利52,768千美元[20] - 2025财年第一季度（截至2024年10月31日）净亏损3727万美元，第二季度（截至2025年1月31日）净利润4599万美元，波动显著[22] - 2024财年全年净亏损6408万美元，2025财年前三季度净亏损6062万美元，同比改善5.4%[22][23] - 公司九个月净收入为1.7853亿美元，相比去年同期净亏损2.2862亿美元[26] - 2025年第一季度总收入为2.935亿美元，同比增长21.9%（2024年同期为2.407亿美元）[45] - 订阅和支持收入在第一季度达1.818亿美元，同比增长31.8%（2024年同期为1.38亿美元），占总收入61.9%[45] - 公司2025年前九个月总收入为8.459亿美元，同比增长22.8%（2024年同期为6.89亿美元）[47][48] - 2025年第一季度每股基本收益为0.55美元，稀释后为0.54美元，而2024年同期为亏损0.07美元[77] - 2025年第一季度净利润为4599.1万美元，相比2024年同期的亏损547.8万美元实现扭亏为盈[77] - 2025年第一季度总收入为2.935亿美元，同比增长22%，其中订阅和支持收入为1.818亿美元，占总收入的62%[145] - 2025年前九个月总收入为8.459亿美元，同比增长23%，订阅和支持收入为5.294亿美元，占总收入的63%[147] - 2025年第一季度订阅收入同比增长38%至1.665亿美元，主要受云迁移协议和新订阅协议推动[154][156] - 2025年前九个月订阅收入同比增长40%至4.810亿美元，反映客户向订阅模式迁移的趋势[154][156] - 2025年第一季度支持收入同比下降12%至1536万美元，主要因客户从永久许可转向订阅服务[154][157] - 2025年第一季度服务收入同比增长17%至5445万美元，主要因实施和迁移项目增加[154][161] - 2025年第一季度运营利润为447万美元，相比2024年同期亏损1669.6万美元，实现扭亏为盈[145] - 2025年前九个月运营利润为1147.1万美元，相比2024年同期亏损6288.7万美元显著改善[147] - 2025年第一季度永久许可收入同比下降90%至118万美元，显示业务模式向订阅制转型[154] - 2025年前九个月永久许可收入同比下降91%至118万美元，进一步证实业务模式转变[154] - 公司2025年第一季度非GAAP毛利润为1.918亿美元，同比增长27.4%（2024年同期为1.506亿美元）[210] - 2025年前九个月非GAAP运营收入为1.347亿美元，相比2024年同期的5053万美元增长166.5%[210] - 2025年第一季度GAAP净收入为4599万美元，相比2024年同期亏损547.8万美元实现扭亏[210] - 2025年前九个月非GAAP每股收益为1.82美元，同比增长152.8%（2024年同期为0.72美元）[211] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从66,134千美元增长至72,915千美元，增长10.3%[18] - 2024财年股票薪酬总额为1.096亿美元（3630万+3640万+3680万），2025财年同期达1.193亿美元（3816万+4086万+4036万），同比增长8.85%[22][23] - 公司股票薪酬支出1.19365亿美元，去年同期为1.09174亿美元[26] - 公司合同获取成本在2025年前九个月摊销1460万美元，同比增长13.2%（2024年同期为1290万美元）[50] - 订阅和支持收入成本在2025年4月30日结束的三个月内增加了622.6万美元，同比增长12%，主要由于云基础设施费用增加390万美元和人员成本增加250万美元[164][165] - 云基础设施费用在九个月内增加2070万美元，得益于GWCP平台开发效率和与云基础设施服务提供商的五年协议[166][167] - 服务收入成本在三个月内增加607.8万美元，同比增长13%，主要由于人员成本增加460万美元和分包商费用增加190万美元[165][171] - 研发费用在三个月内增长678.1万美元（10%），占营收比例从27%降至25%[181] - 销售和营销费用增长728.1万美元（14%），主要由于人员成本和佣金增加[181] - 研发费用在2025年前九个月达到2.12063亿美元，占总收入的25%，同比增长9%[182][184] - 销售和营销费用在2025年前九个月为1.64698亿美元，占总收入的19%，同比增长14%[182][188] - 一般及行政费用在2025年前九个月为1.3201亿美元，占总收入的16%，同比增长9%[182][192] - 2025年前九个月总运营费用为5.08771亿美元，占总收入的60%，同比增长11%[182] - 2025年第一季度股票薪酬支出为4035.7万美元，占非GAAP运营收入调整项的87.6%[210] - 2025年前九个月债务清偿损失达5365万美元，直接影响GAAP净收入[211] - 2025年第一季度无形资产摊销为123.4万美元，同比减少9.7%（2024年同期为136.7万美元）[210] 各条业务线表现 - 订阅和支持收入在第一季度达1.818亿美元，同比增长31.8%（2024年同期为1.38亿美元），占总收入61.9%[45] - 2025年第一季度订阅收入同比增长38%至1.665亿美元，主要受云迁移协议和新订阅协议推动[154][156] - 2025年前九个月订阅收入同比增长40%至4.810亿美元，反映客户向订阅模式迁移的趋势[154][156] - 2025年第一季度支持收入同比下降12%至1536万美元，主要因客户从永久许可转向订阅服务[154][157] - 2025年第一季度服务收入同比增长17%至5445万美元，主要因实施和迁移项目增加[154][161] - 2025年第一季度永久许可收入同比下降90%至118万美元，显示业务模式向订阅制转型[154] - 2025年前九个月永久许可收入同比下降91%至118万美元，进一步证实业务模式转变[154] - 保险云平台(InsuranceSuite Cloud)已成为大多数新销售和实施的优先选择[118] - 云订阅合同占比已显著超过传统许可销售，改变了收入确认节奏和递延收入结构[129] 各地区表现 - 美国市场收入占比最高，第一季度达1.917亿美元，同比增长17.3%（2024年同期为1.634亿美元）[45] 管理层讨论和指引 - 公司剩余履约义务金额达25亿美元，主要来自3-5年的订阅服务[53] - 第四财季(截至7月31日)通常会出现季节性收入高峰，主要受销售团队年度激励措施驱动[129] - 公司产品定价主要基于客户直接承保保费(DWP)规模，该指标的波动可能影响收入[133] - 全球事件(如地缘冲突、通胀等)可能影响客户支付能力，导致应收账款减值准备增加[132] - 截至2025年4月30日，公司年度经常性收入(ARR)达到9.6亿美元，较2024年7月31日的8.64亿美元增长11.1%[138] 现金流 - 经营活动产生的净现金流入为5603.6万美元，去年同期为197.1万美元[26] - 投资活动产生的净现金流出为1.78576亿美元，去年同期为4506.7万美元[26] - 融资活动产生的净现金流入为8156.5万美元，去年同期为14万美元[26] - 现金及现金等价物期末余额为5.11512亿美元，相比期初5.49184亿美元减少3767.2万美元[27] - 公司支付利息700万美元，支付所得税净额632.3万美元[27] - 公司购买可供出售证券支出6.7233亿美元，到期和出售证券收入5.29887亿美元[26] - 公司发行可转换优先票据净收入6.7184亿美元，支付赎回可转换优先票据3.53535亿美元[26] - 2025年前九个月自由现金流为4272.8万美元，相比2024年同期亏损1212.6万美元实现显著改善[139] - 2025年前九个月运营现金流为5603.6万美元，较2024年同期197.1万美元大幅增长2743%[139] - 公司资本支出包括：233.6万美元的物业设备采购和1097.2万美元的软件开发资本化成本[139] 资产和投资 - 公司总资产从2024年7月31日的2,226,294千美元增长至2025年4月30日的2,488,071千美元，增长11.8%[16] - 现金及现金等价物从547,992千美元下降至510,321千美元，减少6.9%[16] - 长期投资从125,885千美元大幅增长至323,305千美元，增长156.9%[16] - 未开票应收账款从87,031千美元增长至166,925千美元，增长91.8%[16] - 可供出售投资公允价值为11.395亿美元，较2024年7月的9.805亿美元增长16.2%[55] - 应收账款净额从2024年7月的9119万美元增至2025年4月的1.677亿美元，增幅达83.9%[49] - 公司投资组合中企业债券占比最高，达4.061亿美元，占总投资35.6%[55] - 公司可供出售投资总额从2024年7月31日的9.805亿美元增长至2025年4月30日的11.395亿美元，增长16.2%[59][60] - 现金等价物中货币市场基金占比最高，2025年4月30日达3.347亿美元（占总现金等价物的82.5%）[59] - 短期投资中公司债券占比最高，2025年4月30日达2.042亿美元（占短期投资总额的49.8%）[59] - 2025年4月30日现金及投资总额为12.437亿美元，较2024年7月31日的11.295亿美元增长10.1%[213] 债务和融资 - 可转换优先票据从398,903千美元降至0美元[16] - 2025年可转换优先票据于2025年3月15日到期，公司以1.802亿美元现金和671,202股普通股结算了1.791亿美元未偿还本金[83] - 2029年可转换优先票据总本金为6.9亿美元，初始转换价格为每股244.65美元[84][86] - 公司2025年第一季度债务利息支出总额为349.4万美元，其中合同利息支出243.6万美元，债务发行成本摊销105.8万美元[79] - 2025年信用额度提供3亿美元循环信贷额度，并可选择增加额度[92] - 2025年可转换优先票据的封顶看涨期权初始执行价格为每股113.75美元，初始上限价格为153.13美元，净成本为3720万美元[90] - 2029年可转换优先票据的封顶看涨期权初始执行价格为每股244.65美元，初始上限价格为329.33美元，净成本为5880万美元[90] - 公司通过结算2025年可转换优先票据的封顶看涨期权获得697,140股普通股，净减少25,938股流通股[91] - 2025年可转换优先票据在2024年10月和12月分别以2.005亿美元和1.535亿美元现金提前赎回[81][82] - 2025年信贷安排的美元贷款利息可选择银行基准利率加0.25%至1.25%年利率，或SOFR利率加1.25%至2.25%年利率[93] - 公司需支付未使用信贷额度的承诺费，费率在0.175%至0.30%年利率之间，具体取决于净杠杆率[94] - 公司财务契约要求最低净现金利息覆盖率为3.00:1.00，最高净杠杆率为3.75:1.00，重大收购后可临时提高0.50:1.00[95] - 截至2025年4月30日，公司未动用2025年信贷安排的任何借款[100] - 公司在2025年前九个月以3.54亿美元现金赎回2.209亿美元2025年可转换优先票据，并发行6.9亿美元2029年可转换优先票据[102] - 可转换优先票据退休导致2025财年资本减少7936万美元[22] 其他财务数据 - 截至2025年4月30日，公司股东权益总额为13.62575亿美元，较2024年7月31日的13.42732亿美元增长1.48%[22] - 2025财年累计外汇折算损失达859.7万美元，主要来自第三季度632.2万美元的调整[22] - 2025财年可供出售证券未实现净收益为453万美元（Q1）+（-167万）（Q2）+321万（Q3）=607万美元[22] - 2024财年第四季度（截至2024年4月30日）净亏损547.8万美元，拖累全年业绩[23] - 九个月内因多绩效义务合同导致810万美元经常性收入被确认为服务收入[136] - 递延收入净额从2024年7月的2.855亿美元下降至2025年4月的2.637亿美元[49] - 2025年前九个月利息收入为4312.2万美元，同比增长36%[195][196] - 2025年前九个月利息支出为991.3万美元，同比增长96%[195][199] - 2025年前九个月其他净支出为3627万美元，主要由于可转换优先票据的部分赎回费用[195][202] - 2025年前九个月所得税收益为944.3万美元，有效税率为-112%[204][207] - 2025年前九个月战略投资出售收益为367.1万美元，较2024年同期的175.8万美元增长108.8%[210] - 2025年4月30日营运资本为9.071亿美元，较2024年7月31日的4.579亿美元增长98.1%[213] 并购和投资 - 战略投资在2025年第二季度实现370万美元净收益，主要来自被投资公司收购[66] - 公司以2790万美元净现金对价收购波兰保险科技公司Quantee，其中640万美元为创始人股权和现金激励[69] - Quantee收购产生2138万美元商誉，主要来自预期协同效应和客户群扩展[72] - 公司商誉从2024年7月31日的3.722亿美元增至2025年4月30日的3.936亿美元[73] - 无形资产摊销费用在2025年前九个月为390万美元，较上年同期的410万美元略有下降[74] 股票和薪酬 - 2025年前三个月股票薪酬费用为4036.7万美元，前九个月为1.19398亿美元[108] - 截至2025年4月30日，未确认的股票薪酬费用为2.9759亿美元，预计在2.1年内确认[108] - 公司股票奖励的加权平均公允价值从2024年7月31日的86.60美元升至2025年4月30日的111.81美元[109] - 截至2025年4月30日，公司股票回购计划剩余1.382亿美元额度可供使用[114] 法律和风险 - 截至2025年4月30日，公司未计提任何法律诉讼或赔偿相关的准备金，因预计损失不重大或无法合理估计[103][105]