财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总营收为1.359亿美元，原油、天然气和NGL销售额分别为1.0788亿美元、1223万美元和1579万美元，总产量为29.5万BOE，日均销售量为3278 BOE/d[233] - 2025年第一季度，公司总运营费用为1.1837亿美元，较2024年同期的8045万美元有所增加，主要因NRO和Bayswater收购带来产量增加[236][237] - 2025年第一季度，集输和处理费用、从价税和生产税、折旧损耗和摊销费用分别较2024年同期增加0.9百万美元、1.0百万美元、2.1百万美元，主要因NRO和Bayswater收购带来产量增加[238][239][240] - 2025年第一季度，勘探费用较2024年同期减少0.2百万美元，主要因油气租赁延迟租金成本降低[241] - 2025年第一季度，一般及行政费用较2024年同期减少2.1百万美元，主要因股票薪酬和员工福利费用减少1.2百万美元、投资者关系成本减少1.4百万美元，部分被专业服务和软件增量成本0.3百万美元抵消[242] - 2025年第一季度，利息费用较2024年同期增加1.4百万美元，主要因信贷安排产生的利息[243] - 2025年第一季度，衍生品净损失为0.9百万美元，2024年同期无未结算衍生品合约，无相关损失[244] - 2025年第一季度，嵌入式衍生品、债务和认股权证公允价值调整损失为2.2百万美元，主要因高级可转换票据和次级票据公允价值损失部分被次级票据认股权证、SEPA和F系列优先股嵌入式衍生品公允价值收益抵消[245] - 2025年第一季度，已终止经营业务净亏损较2024年同期减少1.0百万美元，因2024年1月完成加密货币业务出售[247] - 2025年第一季度调整后EBITDA为5.2百万美元，2024年同期为 - 6.7百万美元，主要因折旧、非现金股票薪酬等调整项[250] - 2025年第一季度，经营活动产生净现金16.9百万美元，投资活动使用净现金528.4百万美元，融资活动提供净现金521.3百万美元；2024年同期对应数据分别为 - 3.3百万美元、10.1百万美元、4.5百万美元[258][259][260] - 2025年第一季度，公司净亏损260万美元，截至2025年3月31日，现金及现金等价物为1500万美元，营运资金赤字为5470万美元，累计亏损为1.224亿美元[282] 各条业务线表现 - 2024年1月11日，公司签订NRO协议，以9450万美元收购资产，后总价降至8450万美元，10月1日完成收购，最终购买价格为5550万美元[227][228] - 2024年1月23日，公司出售加密货币采矿设备，获得100万美元现金和100万美元递延现金付款，截至2025年3月31日，已收到50万美元递延付款[230] - 2025年2月6日，公司与Bayswater签订协议，以6.028亿美元收购其资产，3月26日完成收购，支付约4.825亿美元现金并发行3,656,099股普通股[220][222] - 完成Bayswater收购后，公司执行套期保值组合，覆盖约85%的当前日产量，2025年剩余时间和2026 - 2028年第一季度的油价和天然气价格分别锁定为68.27美元/桶和4.28美元/百万英热单位、64.29美元/桶和4.09美元/百万英热单位[223] - 2025年4月1日，公司在韦尔德县的Rusch Pad开发项目启动，预计2025年第二季度初完成钻井作业，第三季度初开始生产[224] - 2025年4月28日，公司宣布对Bayswater收购的9口已钻未完井进行完井作业，预计2025年第二季度末投产[225] 各地区表现 - 截至2024年12月，韦尔德县石油产量占科罗拉多州的82%，公司E&P资产包括约23,740净租赁英亩，位于约37,000总英亩之上及之下[218] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有现金余额、现有生产井和新生产井预期收入、信贷安排可用流动性以及有效S - 3注册声明下的潜在发行所得，足以满足未来12个月的义务和信贷协议的财务契约要求[283] - 2025年3月公司签订修订并重述的信贷协议，2024年12月S - 3表格注册声明生效，公司有能力获取资金满足营运资金需求[284] - 截至2025年3月31日，公司在信贷安排下的可用资金为9800万美元，满足流动性需求，不存在对持续经营能力的重大疑虑[284] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月3日，公司将信贷安排协议的借款基数和总选定承付款增加至6000万美元[261] - 2025年3月26日，公司修订并重述信贷安排协议，最高信贷承诺为10亿美元，借款基数和总选定承诺均为4.75亿美元，同日发行普通股和F系列优先股，分别获得4140万美元和1.391亿美元净收益[221] - 2025年3月26日，公司与花旗修订并重述信贷协议，信贷安排最高信贷承付款为10亿美元，截至2025年3月31日，借款基数和总选定承付款均为4.75亿美元[262] - 截至2025年3月31日，修订并重述的信贷安排最高信贷承诺为10亿美元，借款基数和总选定承诺均为4.75亿美元；公司发行普通股和F系列优先股分别获得净收益41.4百万美元和139.1百万美元[252] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司循环借款分别为3.77亿美元和2800万美元，可用额度分别为9800万美元和720万美元[264] - 2024年9月30日，公司与Yorkville签订备用股权购买协议，有权出售最多4000万美元普通股，每笔预付款上限为通知日前五个交易日普通股总交易量的100%，股价为通知后三个连续交易日最低每日成交量加权平均价格的97%[265] - 2024年9月30日，Yorkville向公司预付1500万美元，公司发行高级可转换票据，利率8%，2024年12月还款370万美元，截至2024年12月31日本金余额1130万美元，2025年第一季度全部转换为210万股普通股[268][271][272] - 2024年9月30日，公司与相关方签订500万美元次级本票，利率10%，2024年12月还款180万美元，截至2024年12月31日本金余额320万美元，2025年3月26日还款320万美元，剩余150万美元本金余额转换，年利率15%[274][277] - 2025年3月24日，公司与F系列优先股股东签订证券购买协议，发行148250股F系列优先股，每股面值1000美元，总收益1.483亿美元，净收益约1.391亿美元[278] - F系列优先股股息率为每年12%，可现金或股票支付，2025年第一季度1000股F系列优先股转换为25.2万股普通股[279][280] - 公司财务状况和经营成果分析基于符合GAAP编制的合并财务报表，需管理层进行估计和假设[285] - 公司在2024年年报中已全面讨论重大会计政策、估计和判断，2025年第一季度未作更改[285] - 公司没有表外安排[286] - 无需进行市场风险的定量和定性披露[287]